Dana lindung nilai yang berbasis di Hong Kong, Torq Capital Management, menutup tokonya setelah lebih dari tujuh tahun beroperasi, dengan pendiri dan kepala investasinya, Avinash Abraham, pindah ke Citadel, kata perusahaan tersebut.

Dana netral pasar yang berfokus pada ekuitas Asia ini didirikan pada tahun 2016 oleh Abraham, mantan kepala Asia untuk Balyasny Asset Management dan mantan manajer portofolio di Citadel, yang merupakan salah satu dana lindung nilai terbesar dan paling menguntungkan di dunia.

Torq, yang diunggulkan oleh kantor keluarga salah satu pendiri Alibaba Group Holding, Joe Tsai, Blue Pool Capital, tumbuh dengan mengelola lebih dari US$1,5 miliar pada puncaknya.

“Torq telah memulai penghentian operasinya secara tertib dan akan mengembalikan modal kepada investor selama beberapa bulan ke depan,” Kendall Johnson, chief operating officer di Torq, mengatakan dalam sebuah pernyataan pada hari Jumat. Bloomberg News pertama kali melaporkan kepergian Abraham dan rencana penutupan Torq.

Abraham akan bergabung dengan tim ekuitas fundamental Asia Citadel sebagai manajer portofolio akhir tahun ini, kata Citadel dalam pernyataan terpisah. Citadel, yang didirikan oleh miliarder Ken Griffin, telah meningkatkan jumlah karyawannya sebanyak tiga kali lipat di Asia sejak tahun 2019 menjadi sekitar 200 karyawan.

Likuidasi dana utama Torq dimulai minggu lalu dan beberapa staf diperkirakan akan bergabung dengan Abraham di Citadel, kata sumber yang mengetahui masalah tersebut. Torq dan Citadel tidak menanggapi permintaan komentar mengenai rencana yang melibatkan staf Torq.

Tingkat suku bunga yang tinggi telah mendorong investor untuk meminta imbal hasil dua digit dari dana lindung nilai, sementara perang bakat yang semakin intensif di antara platform dana lindung nilai multi-manajer telah menekan dana yang lebih kecil.

“Memang benar bahwa talenta lebih sulit didapat saat ini, dan jumlah talenta yang ada terbatas,” kata Patrick Ghali, Managing Partner di firma penasihat hedge fund Sussex Partners.

Torq memiliki imbal hasil tahunan sekitar 10 persen hingga Oktober 2021, namun dua tahun berikutnya relatif datar, dengan dana utama memperoleh 1,1 persen pada tahun 2023.

Dana unggulan Citadel di Wellington naik 15,3 persen tahun lalu, melampaui pasar obligasi.

Indeks Hang Seng turun 0,2 persen menjadi 16,216.33 pada hari Senin, setelah turun 1,8 persen pada minggu lalu. Indeks Teknologi merosot 1,9 persen, sedangkan Indeks Komposit Shanghai menghapus kerugian dan bertambah 0,2 persen.

Bank Rakyat Tiongkok (PBOC) mempertahankan suku bunga kebijakan satu tahun pada fasilitas pinjaman jangka menengah sebesar 2,5 persen pada hari Senin, menghancurkan harapan pasar terhadap penurunan suku bunga serupa dengan langkah mengejutkan pada bulan Agustus. Namun bank sentral menyuntikkan 216 miliar yuan (US$30,2 miliar) ke dalam sistem melalui fasilitas tersebut.

“Pasar kekurangan katalis yang dapat menaikkan harga saham secara signifikan,” kata Fang Yi, analis di Guotai Junan Securities di Shanghai. “Pola konsolidasi mungkin akan bertahan lebih lama dari perkiraan.”

Harga acuan kota ini turun 4,7 persen dalam dua minggu pertama perdagangan, awal tahun terburuk sejak 2016 ketika harga acuan turun 10 persen pada periode yang sama. Laporan pemerintah pekan lalu menunjukkan harga konsumen di daratan Tiongkok turun untuk bulan ketiga di bulan Desember. Data perdagangan gagal memberikan inspirasi, dengan ekspor melebihi perkiraan konsensus dan impor tertinggal dari proyeksi.

Pembangun yang tertekan, Logan Group berjanji untuk memotong utang di tengah rencana latihan senilai US$8 miliar

Pengembang yang tertekan, Logan Group, melonjak 5 persen menjadi HK$0,63 setelah berjanji untuk memotong tingkat utangnya sebanyak US$3 miliar untuk memfasilitasi pembayaran utangnya. Beberapa kreditor menyetujui rencananya untuk membayar kembali utang luar negeri sebesar US$8 miliar dan pinjaman pemegang saham dengan uang tunai dan surat berharga baru selama periode sembilan tahun.

04:31

Wakil Presiden William Lai memenangkan pemilihan presiden Taiwan karena partainya kehilangan mayoritas di legislatif

Wakil Presiden William Lai memenangkan pemilihan presiden Taiwan karena partainya kehilangan mayoritas di legislatif

Tingyi Holding, yang memproduksi mie, turun 1,9 persen menjadi HK$8,46 di Hong Kong. Foxconn Industrial Internet turun 1,1 persen menjadi 12,72 yuan di Shanghai. Di Taipei, indeks acuan Taiex naik 0,2 persen, menyusul penurunan 2,3 persen pada minggu lalu.

Pasar utama Asia lainnya beragam. Nikkei 225 Jepang naik 0,9 persen, sedangkan Kospi Korea Selatan dan S&P/ASX 200 Australia sedikit berubah.

Pengembang yang berbasis di Shenzhen ini bertujuan untuk mengurangi leverage sebesar US$2,6 miliar hingga US$3 miliar selama periode restrukturisasi luar negeri, menurut pengajuan bursa. Perusahaan tersebut memiliki total kewajiban sebesar 227 miliar yuan (U$32 miliar) pada akhir Juni tahun lalu, menurut laporan keuangan terbarunya.

Perusahaan memperkirakan akan menghasilkan pendapatan sebesar US$65 miliar hingga US$75 miliar dari penjualan properti di dalam negeri selama periode restrukturisasi luar negeri, dan memperoleh dana tunai sekitar US$4 miliar hingga US$4,7 miliar untuk membayar utangnya, menurut proyeksinya.

“Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan perlu menyesuaikan neracanya ke tingkat yang wajar untuk mencapai struktur permodalan yang berkelanjutan,” tambahnya. “Grup ini telah melakukan upaya signifikan untuk mempertahankan operasi yang stabil, memastikan pengiriman unit ke pembeli rumah, dan melestarikan sumber dayanya, termasuk aset dan uang tunai di dalam dan luar negeri untuk tujuan restrukturisasi.”

Logan Group telah menawarkan campuran uang tunai, obligasi konversi, dan surat utang jangka panjang baru yang jatuh tempo hingga sembilan tahun untuk membayar kembali investor yang memegang 12 obligasi mata uang asing dengan total nilai nominal US$6,65 miliar. Mereka juga akan menawarkan kombinasi yang sama kepada pemegang saham pengendali, yang telah meminjamkan perusahaan tersebut sebesar US$1,35 miliar untuk mengatasi krisis keuangannya.

Pengembang mengatakan beberapa kreditor yang dirahasiakan telah memberikan persetujuan mereka terhadap persyaratan pembayaran yang diusulkan, menurut pengajuan pada Jumat malam. Mereka akan berusaha mendapatkan persetujuan dari kreditor lain, dan membujuk kreditur lain untuk membatalkan petisi penutupan unit mereka di Hong Kong.

China Aoyuan memenangkan sanksi pengadilan Hong Kong atas rencana pemulihan utang yang gagal bayar

Saham Logan, yang dihentikan di Hong Kong pada 12 Januari untuk pembaruan restrukturisasi, akan melanjutkan perdagangan pada hari Senin. Harganya telah turun 1,6 persen bulan ini menjadi HK$0,60, setelah jatuh 51 persen pada tahun 2023.

Sahamnya telah jatuh hampir 96 persen dari level tertingginya pada bulan Juni 2020, menghapus kapitalisasi pasar sebesar HK$81,5 miliar (US$10,4 miliar).

Pengembang Tiongkok selama tiga tahun terakhir mengalami kesulitan keuangan, memicu gagal bayar utang lebih dari US$100 miliar.

10:57

Boom, Bust, dan Pinjam: Apakah pasar perumahan di Tiongkok merosot?

Boom, Bust, dan Pinjam: Apakah pasar perumahan di Tiongkok merosot?

Logan Group adalah perusahaan terbaru di antara pembangun rumah Tiongkok yang terlilit utang yang meminta keringanan dari kreditor asing, karena arus kas mengering. Kebijakan “tiga garis merah” yang diterapkan Tiongkok pada bulan Agustus 2020 juga memotong akses mereka terhadap pendanaan bank dan pasar obligasi, sementara pandemi Covid-19 menghambat penjualan.

Yang lain lebih sukses.

Saham China Aoyuan Group melonjak pekan lalu, setelah mendapat persetujuan dari pengadilan Hong Kong untuk melanjutkan restrukturisasi yang melibatkan lebih dari US$4 miliar utang luar negeri dan fasilitas pinjaman, setelah hampir satu tahun negosiasi dengan kreditor. China South City juga menghindari gagal bayar pada bulan lalu.

“Kekhawatiran utama investor terhadap Tesla adalah pertumbuhan yang stagnan,” kata analis Cowen Jeffrey Osborne dalam sebuah wawancara. Pemotongan harga di Tiongkok hanya menambah kekhawatiran tersebut, karena hal ini mulai terlihat seperti “perlombaan menuju titik terendah dalam industri kendaraan listrik mengingat persaingan yang ketat di pasar tersebut”.

Pukulan terhadap kapitalisasi pasar Tesla pada awal tahun ini adalah yang terbesar yang pernah dialami perusahaan tersebut selama periode yang sama sejak perusahaan tersebut go public pada tahun 2010. Dalam persentase, penurunan Tesla sebesar 12 persen sejak awal bulan Januari adalah yang terburuk sejak tahun 2016, ketika perusahaan tersebut saham turun 14 persen selama sembilan hari perdagangan pertama tahun ini.

Lebih buruk lagi, kemungkinan perubahan haluan dalam waktu dekat bagi pembuat kendaraan listrik tersebut tidak terlihat bagus.

Tesla telah memangkas harga mobilnya secara agresif sejak awal tahun 2023 dalam upaya untuk meningkatkan permintaan. Namun dampaknya adalah terkikisnya margin keuntungan yang dulunya besar. Kredit ex-regulatory margin kotor otomotif Tesla untuk kuartal ketiga turun menjadi 16,3 persen dari 27,9 persen pada tahun lalu. Dan tekanannya semakin meningkat, karena pekerja produksi di pabrik Tesla di AS mendapat kenaikan gaji.

“Kami sedang mengalami penurunan siklus pada kendaraan listrik, namun dinamika persaingan memperburuk tekanan siklus tersebut,” kata Ivana Delevska, kepala investasi di Spear Invest, dalam sebuah wawancara. “Pemotongan harga dan anjloknya margin adalah akibat dari dinamika persaingan yang tidak menguntungkan ini.”

Tesla memangkas harga di China untuk mempertahankan pasar kendaraan listrik premium

Menambah kesengsaraan, Tesla harus mengalihkan pengiriman ke pabriknya di Berlin setelah tindakan militer Barat dan masalah keamanan di Laut Merah, dan menangguhkan sebagian besar produksi di pabriknya di dekat ibu kota Jerman dari 29 Januari hingga 11 Februari, menurut a orang yang akrab dengan masalah tersebut.

Tesla pertama kali memperingatkan tentang perlambatan permintaan kendaraan listrik dalam laporan pendapatan kuartal ketiga bulan Oktober. Segera setelah itu, para pembuat mobil dan pemasok di seluruh dunia ikut serta dalam prakiraan buruk mereka. Banyak produsen mobil membatalkan rencana ekspansi mereka.

Hasilnya adalah kebangkitan yang kasar bagi para investor Tesla. Tahun lalu, saham tersebut menduduki peringkat kedelapan dengan kinerja terbaik di S&P 500. Sejauh ini pada tahun ini, saham tersebut menduduki peringkat kedelapan terburuk.

Tentu saja, Musk secara pribadi menerima pukulan besar. Orang terkaya di dunia, yang memperoleh kekayaan lebih banyak pada tahun lalu dibandingkan siapa pun di dunia, kekayaan bersihnya menyusut sebesar US$23 miliar sepanjang tahun ini, menurut Bloomberg Billionaires Index.

Dengan demikian, Tesla tetap menjadi pemain kunci dalam transisi global dari kendaraan berbahan bakar bensin ke kendaraan listrik. Alasannya: perusahaan ini jauh lebih maju dibandingkan para pesaing potensialnya. BYD Tiongkok mungkin telah melampaui Tesla dalam jumlah unit yang terjual, namun masih tertinggal dalam pendapatan dan laba. Dan BYD tidak menjual mobil di AS, dimana Tesla tetap menjadi pemimpin pasar.

BYD Tiongkok menyalip Tesla sebagai pembuat kendaraan listrik murni terbesar

Dalam banyak hal, masalah terbesar Tesla mungkin adalah kesuksesannya di masa lalu dan harapan yang dihasilkannya. Ketika investor mulai berinvestasi di saham, kapitalisasi pasar Tesla membengkak, membuatnya jauh lebih besar dibandingkan perusahaan mobil lain di dunia. Namun, dengan harga saham yang sempurna, hal ini juga membuat mereka sangat rentan terhadap reaksi besar terhadap berita negatif apa pun.

“Tesla belum mampu memenuhi janji mengemudi otonom sepenuhnya dan AI, yang sudah tertanam dalam penilaian,” kata Delevska dari Spear. “Menjadi sekadar pabrikan otomotif tidak akan menghasilkan valuasi sebesar US$750 miliar.”

Pasar saham terbesar kedua di dunia ini mengawali tahun 2024 dengan kondisi yang suram, dengan indeks MSCI Tiongkok sudah turun lebih dari 4 persen sepanjang tahun ini. Angka ini membatasi penurunan tahunan ketiga berturut-turut pada tahun 2023.

“Gambaran yang lebih besar adalah lemahnya permintaan menyebabkan kondisi deflasi, yang khususnya menjadi pertanda buruk bagi bisnis yang tidak dapat mencapai volume lebih tinggi dengan harga lebih rendah,” kata Daisy Li, fund manager di EFG Asset Management HK.

Tesla memangkas harga di China untuk mempertahankan pasar kendaraan listrik premium

“Harga eceran turun dengan cepat,” tulis analis Morgan Stanley dalam laporan prospek tahun 2024 untuk sektor kendaraan listrik Tiongkok. “Meskipun merek lokal, secara umum, memiliki kinerja yang lebih baik dibandingkan merek mewah dan merek asing dalam hal perluasan diskon, kami memperkirakan diskon akan semakin melebar pada kuartal pertama tahun ini karena efek musiman.”

Banyak pengamat ekonomi dan pasar mengharapkan penurunan suku bunga dan pengeluaran pemerintah untuk membantu mencegah negara tersebut memasuki spiral deflasi.

JD.com, Taobao Alibaba mendorong kebijakan ‘pengembalian dana saja’ untuk menyaingi strategi Pinduoduo

Survei Morgan Stanley yang dilakukan akhir bulan lalu menunjukkan sentimen konsumen yang lebih baik secara musiman menjelang liburan. Namun, “keberlanjutan diragukan di tengah melambatnya pemulihan ekonomi”, tulis analis termasuk Lillian Lou dalam sebuah catatan.

Pemotongan gaji dan hilangnya pekerjaan masih menjadi salah satu kekhawatiran utama rumah tangga, tulis mereka, dan menambahkan bahwa jumlah konsumen yang memperkirakan perekonomian akan memburuk meningkat dua poin persentase dari bulan November menjadi 13 persen.

Perusahaan-perusahaan makanan cepat saji masih terjebak dalam persaingan yang berkepanjangan untuk mendapatkan pelanggan, dan beberapa di antaranya menawarkan makanan lengkap dengan harga sekitar US$3. Sulit menghasilkan uang dengan harga serendah itu.

“Kami memperkirakan margin industri akan terkikis sampai perang harga yang tidak rasional berakhir,” tulis Kevin Yin, analis di JPMorgan Chase & Co., dalam sebuah catatan, sambil memangkas perkiraan untuk Yum China. “Tidak ada pemain yang kebal” terhadap hambatan yang disebabkan oleh melambatnya pertumbuhan permintaan di negara ini, katanya.

Sekitar 13.400 unit baru diperkirakan akan diluncurkan di kota ini antara sekarang hingga Juni, dan pengembang kemungkinan akan lebih agresif dalam memotong harga untuk membersihkan persediaan, kata mereka. Penurunan suku bunga tidak cukup cepat untuk meningkatkan permintaan, dan situasi tersebut akan terus membebani harga rumah, tambah mereka.

Kai Tak, Wong Chuk Hang, Yuen Long dan Tseung Kwan O adalah distrik dengan proyek pra-penjualan terbanyak pada paruh pertama tahun 2024, menurut perkiraan yang diterbitkan oleh Citigroup, UBS dan Midland Realty. Empat proyek di Kai Tak akan menawarkan total 2.823 unit, sementara empat proyek di New Territories akan menambah 6.716 unit ke pasar.

Jumlah unit yang tidak terjual telah terakumulasi selama dua tahun terakhir karena penurunan permintaan setelah 11 putaran kenaikan suku bunga sejak Maret 2022. Pengembang kota ini menjual 49 persen unit yang telah selesai dibangun pada tahun 2022 dan 72 persen di antaranya pada tahun lalu, Citigroup diperkirakan.

“Pengembang akan tetap berada di bawah tekanan karena perkiraan kami akan ada 20.600 penyelesaian baru per tahun dalam dua tahun ke depan,” kata Ken Yeung, analis properti di Citigroup dalam laporan penelitian awal bulan ini. Mengingat tingginya biaya penyimpanan, mereka akan meningkatkan pemotongan harga untuk menarik lebih banyak pembeli, tambahnya.

Wheelock Properties berencana meluncurkan lima hingga enam proyek residensial yang melibatkan sekitar 2.200 unit tahun ini, kata wakil ketua Ricky Wong pada hari Kamis. Perusahaan yang dikendalikan oleh miliarder Peter Woo ini menjual 1.038 unit pada tahun 2023 dan menghasilkan pendapatan sebesar HK$16 miliar.

HKMA, bank-bank besar mempertahankan suku bunga tidak berubah untuk meringankan beban bisnis dan pemilik rumah di Hong Kong

Wheelock bertujuan untuk memberi harga proyek-proyeknya dengan harga diskon terhadap harga pasar untuk mengumpulkan lebih banyak penjualan pada paruh pertama tahun ini, tambahnya.

Wong yang optimistis mengatakan prospek penurunan suku bunga pada akhir tahun ini, serta permintaan dari skema promosi bakat Hong Kong, dapat mencerahkan pasar dan menaikkan harga rumah “sekitar 5 hingga 8 persen tahun ini,” katanya. .

Yeung dari Citigroup mengatakan volume penjualan primer mungkin meningkat sedikit menjadi 12.000 unit selama 12 bulan penuh tahun ini. Meskipun angka tersebut berarti peningkatan sebesar 12 persen dibandingkan tahun 2023, volume tersebut masih jauh di bawah angka “normal” yaitu 16.000 hingga 18.000 unit per tahun.

16:01

‘Keuntungan’ dan ‘kegagalan’ dari pidato kebijakan John Lee tahun 2023

‘Keuntungan’ dan ‘kegagalan’ dari pidato kebijakan John Lee tahun 2023

Penjualan rumah mencapai 10,752 unit di pasar primer senilai HK$128 miliar tahun lalu, menurut Land Registry, dibandingkan dengan 10,315 unit senilai HK$110 miliar pada tahun 2022.

Pengembang terbesar Hong Kong, Sun Hung Kai Properties menduduki puncak tabel penjualan rumah di kota itu pada tahun 2023, menyumbang hampir 30 persen dari volume tersebut, menurut Dataelements, yang melacak properti residensial baru di Hong Kong. Dari segi nilai, proyek ini mengumpulkan HK$20,13 miliar atau 16 persen dari total.

Transaksi di unit residensial hanya akan meningkat ketika suku bunga diturunkan, menurut Eddie Kwok, direktur senior layanan penilaian dan konsultasi di CBRE Hong Kong. Ini bisa terjadi setelah akhir Juni, prediksinya.

“Lebih dari 20.000 inventaris terakumulasi di kalangan pengembang,” kata Kwok. “Mereka akan melakukan lebih banyak penyesuaian pada harga perumahan dan menawarkan lebih banyak insentif, termasuk rabat keagenan (kepada agen penjualan) yang lebih tinggi,” katanya. Hal ini akan membantu menghilangkan kelebihan stok rumah yang tidak terjual pada paruh kedua tahun ini, tambahnya.

Meskipun harga perumahan diperkirakan akan melemah pada paruh pertama, CBRE memperkirakan besarnya penurunan akan lebih kecil dibandingkan tingkat yang terlihat pada akhir tahun 2022 dan 2023, kata Kwok.

Pembeli dari Hong Kong dan Tiongkok daratan kembali membeli properti di Australia secara besar-besaran, menghabiskan uang tunai yang terkumpul selama dua tahun terakhir untuk membantu anak-anak mereka dalam kepemilikan rumah. Diperkirakan lebih banyak lagi yang akan datang seiring pulihnya perjalanan internasional, kata para agen.

Plus Agency, yang mengkhususkan diri pada investor dari Hong Kong dan Tiongkok daratan, telah menjual 10 rumah kepada pembeli dari Hong Kong selama liburan Natal dan Tahun Baru baru-baru ini, sebuah hasil yang luar biasa produktif dalam periode tenang, kata manajer umum Plus Agency yang berbasis di Sydney, Peter Li. .

“Biasanya, saya sedang berlibur pada waktu-waktu seperti ini, namun sekarang saya berada di kantor pada jam 8 malam untuk memproses dokumen untuk transaksi-transaksi ini,” katanya dalam sebuah wawancara telepon. “Dulu mereka datang saat Tahun Baru Imlek, tapi sekarang mereka datang kapan saja anak-anak punya waktu istirahat dari belajar atau bekerja.”

Pembeli dari Tiongkok daratan dan Hong Kong merupakan kelompok investor terbesar dalam aset residensial dan komersial di sana, yang telah mengakuisisi hampir A$150 miliar (US$101 miliar) selama 10 tahun terakhir, menurut statistik resmi. Jumlahnya mencapai 21 persen dari seluruh pembelian yang dilakukan oleh investor asing.

Pembelian tersebut turun menjadi A$7,7 miliar pada tahun 2021 selama pandemi Covid-19 dari rata-rata AS$16 miliar pada tiga tahun sebelumnya, berdasarkan data yang diterbitkan oleh Foreign Investment Review Board.

Au, yang hanya ingin dikenal dengan nama belakangnya, berencana menghabiskan A$600.000 untuk membeli sebuah flat dengan satu kamar tidur di Meadowbank, pinggiran utara Sydney, sebuah kawasan yang populer di kalangan pembeli Tiongkok karena kedekatannya dengan komunitas Asia. Karena orang tuanya berada di kota, dia malah membeli unit dua kamar tidur dengan pemandangan laut, dengan membayar A$400.000 di atas anggarannya.

10:45

Investor Tiongkok melepas properti di luar negeri

Investor Tiongkok melepas properti di luar negeri

Seorang pelajar musik di Sydney, yang meminta untuk tidak disebutkan namanya, membayar A$980.000 untuk sebuah flat dua kamar tidur dengan bantuan orang tuanya, menurut Li dari Plus Agency, yang membantu menyelesaikan kesepakatan tersebut. Keluarga tersebut menghabiskan anggarannya melebihi anggaran sebesar A$800.000 dengan memilih tempat yang lebih besar di lantai yang lebih tinggi, tambahnya.

“Orang tuanya berpikir bahwa (putri mereka) membutuhkan ruang ekstra jika mereka tinggal bersamanya atau dia menikah dan punya bayi,” tambah Li.

Banyak orang tua di Tiongkok mengunjungi Australia untuk membantu anak-anak mereka membeli rumah dan menetap di negara tersebut, didorong oleh kenaikan harga sebesar 8,1 persen pada tahun lalu setelah penurunan harga sebesar 4,9 persen pada tahun 2022, menurut indeks yang dikumpulkan oleh CoreLogic, sebuah layanan data properti. pemberi. Harga melonjak 24,5 persen pada tahun 2021.

Investor Tiongkok berebut melepas portofolio properti di luar negeri

“Pembeli Tiongkok tertarik ke Australia,” kata Ken Jacobs, agen properti mewah di Forbes Global Property di Sydney. “Keinginan yang melekat pada lokasi dan atribut propertilah yang ditegaskan oleh catatan keuntungan modal yang stabil.”

Sydney, Melbourne, dan Brisbane adalah kota paling populer di kalangan pembeli Tiongkok pada tahun 2023, menurut Jacobs. Cuaca dan kualitas udara Australia, dikombinasikan dengan gaya hidup yang santai dan pemerintahan yang stabil, merupakan beberapa atribut yang disukai oleh pembeli internasional.

02:27

Anthony Albanese menjadi perdana menteri Australia pertama yang mengunjungi Tiongkok dalam 7 tahun

Anthony Albanese menjadi perdana menteri Australia pertama yang mengunjungi Tiongkok dalam 7 tahun

Kurangnya listing menyebabkan harga rumah di Australia bertahan pada tingkat yang tinggi, menurut para agen. Itulah salah satu alasan mengapa pemerintahan Perdana Menteri Anthony Albanese terus memikat investor asing untuk mengikuti program “Build to Rent” untuk membantu menyediakan pasokan baru perumahan yang terjangkau.

Bulan lalu, pemerintah menaikkan biaya pendaftaran sebesar tiga kali lipat atas pembelian yang dilakukan oleh investor asing, serta menaikkan denda bagi rumah kosong, atau properti yang dibeli namun tidak ditinggali atau disewakan. “Pajak kekosongan” berlaku untuk properti yang dibeli setelah Mei 2017.

Biaya tambahan membuatnya terlalu mahal bagi sebagian pembeli, kata Ho. Meskipun harga yang tinggi tidak menghalangi rata-rata pembeli asing, ada perubahan pola pikir yang nyata di antara pembeli Tiongkok daratan dan Hong Kong, kata Daniel Ho, salah satu pendiri dan direktur pelaksana Juwai IQI.

Investor Tiongkok cenderung membeli untuk keperluan pribadi atau untuk anak-anak mereka yang telah memperoleh status izin tinggal permanen di Australia, kata Ho. Mereka lebih konservatif dan hanya membeli setelah anak mereka mendapat izin tinggal permanen.

Permintaan kemungkinan akan lebih tinggi dibandingkan pada tahun pandemi 2020 hingga 2023, kata Ho.

“Tahun 2024 jangan berharap ada koreksi harga. Harga kemungkinan besar akan tetap pada level tinggi atau bahkan sedikit naik dibandingkan turun,” katanya. “Baik di Sydney dan Melbourne, pasar mendekati titik tertinggi sepanjang masa. Pembeli bersedia untuk terus membayar harga tinggi, karena kurangnya listing dan persewaan membuat mereka tidak punya pilihan lain.”

“Hal ini akan benar-benar memicu permintaan orang untuk pergi ke Tiongkok dan mencari peluang bisnis,” kata Kraisin Vongsurakrai, direktur sekretaris jenderal Dewan Bisnis Thailand-Tiongkok.

Para pengusaha “cukup bersemangat” dengan pengaturan ini, tambahnya, dan Tiongkok akan menawarkan “semacam kebahagiaan” kepada pengunjung Thailand dengan menawarkan pengaturan timbal balik.

Juru bicara Kementerian Luar Negeri Tiongkok Wang Wenbin mengatakan pada tanggal 2 Januari bahwa kebijakan pembebasan visa bersama, setelah diterapkan, akan “sesuai dengan kepentingan mendasar” kedua belah pihak, dan juga semakin memperkuat pertukaran antar masyarakat.

“Dulu ketika pengusaha Thailand ingin mengunjungi pameran dan pameran dagang (di Tiongkok), mereka harus membuat rencana terlebih dahulu,” tambah Vongsurakrai.

Pengubah permainan atau gajah putih? Tiongkok mengincar hubungan Asean dengan kanal pelayaran

Lebih dari separuh etnis Tionghoa di Malaysia telah mengunjungi Tiongkok dalam lima tahun terakhir, menurut Ibrahim Suffian, direktur program kelompok pemungutan suara Merdeka Center di Kuala Lumpur, yang menambahkan bahwa pencabutan aturan visa hanya akan mempercepat perjalanan.

“Afinitas budaya sangat kuat, dan ikatan bisnis dan investasi cukup kuat, sangat dalam,” kata Suffian. “Tapi agak merepotkan untuk mengajukan visa.”

Banyak warga Malaysia, tambahnya, juga berharap dapat melihat lebih banyak wisatawan, pedagang, dan pembeli properti Tiongkok yang masuk.

Singapura dan Tiongkok juga mengonfirmasi pada bulan Desember bahwa mereka akan memberlakukan perjanjian pembebasan visa bersama pada awal tahun 2024.

02:27

Tiongkok memperluas perjalanan bebas visa ke 6 negara baru

Tiongkok memperluas perjalanan bebas visa ke 6 negara baru

Michael Montesano, rekan senior di Program Studi Thailand di ISEAS Yusof Ishak Institute di Singapura, mengatakan pemerintah Thailand “mengerjakan segala cara” untuk potensi merangsang kegiatan ekonomi.

Pihak berwenang Thailand memperkirakan akan menerima 3,5 juta wisatawan Tiongkok pada tahun 2023, meskipun jumlah ini masih jauh dari target yang ditetapkan sebesar 5 juta.

Secara historis, wisatawan Tiongkok menyumbang seperempat dari total pariwisata di Thailand, namun angka tersebut diperkirakan turun menjadi antara 12 dan 13 persen pada tahun lalu.

Kristoffer Paludan, direktur regional agen perekrutan Michael Page di Thailand, mengatakan program visa akan menjadi salah satu dari sejumlah langkah yang dapat membantu meningkatkan perekonomian lokal Thailand dan perdagangan internasional.

Ia menambahkan, hal ini dapat menciptakan peluang investasi baru terkait dengan manufaktur bernilai tambah, kendaraan listrik, pertanian cerdas, dan pertanian presisi.

Produsen mobil Tiongkok, termasuk BYD, Great Wall Motor dan MG Motor, telah berinvestasi di Thailand dengan membeli tanah dan membangun pabrik.

“Selama beberapa dekade, orang Jepang telah menikmati sektor otomotif dan pasar di Thailand,” tambah Paludan.

“Tetapi dalam produksi kendaraan listrik dari Tiongkok, kami telah melihat sisi positif dari menyambut perusahaan mobil Tiongkok.”

Dari 72 jam hingga 30 hari: 5 cara bebas visa untuk mengunjungi Tiongkok melalui darat, laut, dan udara

Thailand, dengan populasi 71 juta jiwa, merupakan negara dengan perekonomian terbesar kedua di Asean setelah Indonesia.

Perdagangannya dengan Tiongkok turun 5,7 persen dibandingkan tahun lalu menjadi US$115 miliar dalam 11 bulan pertama tahun lalu, berdasarkan data bea cukai Tiongkok.

Tiongkok adalah investor terbesar di Thailand, menyumbang 24 persen investasi asing langsung (FDI) dalam sembilan bulan pertama tahun 2023, menurut Dewan Investasi Thailand.

Yawee Butrkrawee, koordinator program di lembaga penelitian Asia Centre di Thailand, mengatakan bahwa bidang investasi utama bagi usaha kecil dan menengah dari Tiongkok adalah bisnis makanan dan ritel.

Properti Thailand juga secara tradisional menjadi investasi favorit bagi investor Tiongkok.

Wang Qin, seorang profesor di Pusat Studi Asia Tenggara di Universitas Xiamen, mengharapkan pelonggaran lebih lanjut di blok Asean.

“Selain memperluas jangkauan masyarakat untuk bepergian dan berinteraksi, hal ini juga dapat mempercepat implementasi perjanjian perdagangan bebas Tiongkok-Asean,” ujarnya.

Tiongkok telah merundingkan pembaruan perjanjian perdagangan bebasnya dengan blok Asean, yang bertujuan untuk mendekatkan kedua belah pihak secara ekonomi.

Penjualan properti akhir pekan pertama di Hong Kong tahun ini dimulai pada hari Sabtu, dengan pembeli mengambil hampir 60 persen unit yang ditawarkan di proyek perumahan kecil di Wong Tai Sin dan menghindari apartemen yang lebih mahal di pengembangan Kai Tak.

Hingga sore hari, Wang On Properties telah menjual 95 dari batch pertama dari 165 unit yang ditawarkan di Phoenext, pengembangan perumahan baru pertama yang dijual publik pada tahun 2024.

Apartemen dengan satu dan dua kamar tidur – berukuran 200 hingga 356 kaki persegi dan harga masing-masing di bawah HK$4 juta dan HK$6 juta, setelah diskon – mengalami kelebihan permintaan lebih dari enam kali pada hari Jumat. Harga per kaki persegi setelah diskon berkisar antara HK$14.251 hingga HK$19.083.

Pengembangan Phoenext terdiri dari 230 unit yang bervariasi dari studio hingga unit dua kamar tidur, berukuran 178 hingga 375 kaki persegi.

Terletak di kawasan berkembang di Kowloon, proyek ini telah menarik minat besar dari pembeli lokal di dekatnya, yang mencakup 50 persen pengunjung terdaftar, menurut Louis Chan Wing-kit, CEO divisi perumahan di Centaline Property Agency.

Pembangun skala kecil di Hong Kong menggunakan diskon untuk membongkar rumah sebelum Tahun Baru Imlek

Lebih jauh ke selatan di Kai Tak, K Wah International, Wheelock Properties dan China Overseas Land and Investment pada hari Sabtu meluncurkan putaran penjualan lainnya untuk fase 1 KT Marina.

Sebanyak 211 unit rumah susun, baik yang baru diluncurkan maupun yang belum terjual, siap dijual. Tak satu pun dari mereka terjual pada siang hari, menurut agen. Enam unit lagi akan ditawarkan untuk dijual pada hari Minggu melalui tender. Daftar harga menunjukkan unit yang baru diluncurkan ditawarkan dengan harga sekitar HK$10 juta hingga HK$11 juta.

Harga properti tampaknya mencapai titik terendah, kata Chan dari Centaline, karena pasar mengantisipasi penurunan suku bunga di AS pada tahun ini.

“Jika pemerintah melakukan hal yang sama dan menurunkan suku bunga lebih lanjut, diyakini bahwa volume transaksi di pasar properti akan terstimulasi,” kata Chan, seraya menambahkan bahwa harga properti bisa naik sebesar 5 persen tahun ini.

Transaksi properti di Hong Kong turun ke level terendah dalam 33 tahun pada tahun 2023 karena buruknya berita ekonomi dan tingginya suku bunga berdampak buruk pada sentimen pembeli.

Penjualan rumah di Hong Kong merosot ke level terendah dalam 33 tahun pada tahun 2023

Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA) mempertahankan suku bunga dasar sebesar 5,75 persen pada bulan lalu, setelah Federal Reserve mempertahankan suku bunga targetnya pada kisaran 5,25 persen hingga 5,5 persen.

Ini adalah jeda keempat sejak The Fed memulai siklus kenaikan suku bunga pada Maret 2022. Secara total, HKMA menaikkan suku bunga dasar sebesar 525 basis poin sejak Maret 2022, bahkan ketika perekonomian kota tersebut terperosok dalam resesi.

Pemerintah Hong Kong telah berusaha untuk meningkatkan pasar properti serta menarik talenta ke kota tersebut dengan pelonggaran bea materai untuk pembeli non-lokal.

Pada bulan Oktober, pemerintah mengurangi separuh bea materai pembeli penduduk tidak tetap menjadi 7,5 persen dan menghapuskan bea materai khusus yang setara dengan 10 persen harga rumah bagi pemilik yang menjual kembali properti setelah dua tahun, dari tiga tahun sebelumnya.

Bank mengharapkan NII setahun penuh sebesar US$90 miliar. Nilai tersebut lebih tinggi dari perkiraan sebesar US$86,2 miliar, menurut data LSEG. Pada kuartal tersebut, NII naik 19 persen ke rekor US$24,2 miliar.

Saham mencapai rekor tertinggi setelah pasar dibuka tetapi terkoreksi selama jam perdagangan dan datar.

CEO Jamie Dimon menegaskan kembali pandangannya bahwa perekonomian AS stabil, namun memperingatkan bahwa inflasi bisa lebih persisten dari perkiraan dan tingkat suku bunga akan lebih tinggi dalam jangka waktu yang lebih lama.

“Perekonomian AS tetap tangguh, konsumen masih melakukan belanja, dan pasar saat ini memperkirakan akan terjadi soft landing. Penting untuk dicatat bahwa perekonomian didorong oleh sejumlah besar defisit belanja pemerintah dan stimulus di masa lalu,” kata Dimon.

Meskipun terjadi penurunan laba kuartalan, para analis menyambut baik hasil tersebut.

“Mereka mengalami tahun 2023 yang sangat baik sehingga akan sulit untuk mengulanginya tetapi mereka telah membangun cadangan mereka, fokus pada modal dan berupaya menjaga neraca keuangan dengan tetap berhati-hati namun konstruktif,” kata Stephen Biggar, analis di Penelitian Argus.

PERBANKAN INVESTASI ‘KUAT’

Rencana untuk unit perbankan investasinya “kuat” karena lingkungan suku bunga yang lebih dovish, kata kepala keuangan Jeremy Barnum, namun memperingatkan akan masih adanya ketidakpastian yang dapat mempengaruhi jalur pipanya karena hambatan masih ada.

Meskipun aktivitas merger dan akuisisi global turun ke level terendah dalam satu dekade pada tahun lalu, beberapa tanda pemulihan muncul pada kuartal keempat seiring dengan peningkatan volume kesepakatan industri sebesar 19 persen, menurut Dealogic.

Biaya perbankan investasi naik 13 persen pada kuartal ini, dibantu oleh kuatnya biaya ekuitas dan penjaminan utang. Pendapatan pasar pendapatan tetap juga naik 8 persen.

Laba kuartal keempat adalah US$9,31 miliar, atau US$3,04 per saham, untuk tiga bulan yang berakhir pada 31 Desember, kata bank tersebut pada hari Jumat. Bandingkan dengan US$11,01 miliar, atau US$3,57 per saham, pada tahun sebelumnya. Pendapatan tahunan mencapai rekor US$49,6 miliar.

Bank tersebut melaporkan peningkatan pendapatan sebesar 12 persen menjadi US$38,57 miliar.

“Secara keseluruhan, JPM kembali solid pada kuartal ini, karena perusahaan memanfaatkan biaya kredit yang sangat rendah untuk sedikit mengubah posisi portofolio sekuritasnya dan menyerap biaya yang diharapkan dari FDIC,” David George, analis di Baird Equity Research, mengatakan dalam sebuah catatan.

Rata-rata simpanan tidak berubah dibandingkan dengan triwulan sebelumnya. Para penabung telah memindahkan uang mereka dari bank untuk mencari alternatif dengan imbal hasil lebih tinggi seperti dana pasar uang dan tren ini kemungkinan akan terus berlanjut bahkan dalam kondisi suku bunga rendah, Barnum memperingatkan.

Pembiayaan konsumen AS sebagian besar tetap sehat, kata bank tersebut, seraya menambahkan bahwa metrik kredit konsumen di seluruh portofolio telah “normal.” Tagihan bersih (net charge-off) – hutang kepada bank yang kemungkinan besar tidak dapat ditagih – meningkat menjadi US$2,2 miliar pada kuartal keempat.

Meskipun pertumbuhan pinjaman secara keseluruhan diperkirakan akan tetap lemah, perbaikan pada kartu kredit diperkirakan akan terus berlanjut tetapi tidak dengan kecepatan yang sama seperti pada tahun 2023, kata Barnum.

PENOLAKAN BASEL

CFO sekali lagi menggarisbawahi bahwa rancangan peraturan permodalan dapat mendorong pemberi pinjaman untuk mundur dan menghambat pertumbuhan ekonomi dan juga menyarankan agar mengambil tindakan terhadap regulator perbankan dapat dipertimbangkan.

“Kami tidak akan menjelaskan secara spesifik mengenai potensi strategi litigasi pada saat ini. Namun yang jelas, Anda tahu, menggugat regulator bukanlah pilihan yang Anda pilih. Namun hal ini tidak bisa diabaikan begitu saja ketika Anda membicarakan hal yang sangat serius ini,” kata Barnum kepada wartawan.

Dimon sebelumnya juga mengecam peraturan modal yang lebih ketat yang diusulkan oleh regulator AS.

Masalah ini juga muncul pada sidang Senat bulan lalu, ketika para CEO bank besar menolak proposal peraturan permodalan yang lebih ketat yang dikenal sebagai endgame Basel III. Jika diterapkan, hal ini dapat meningkatkan kebutuhan modal JPMorgan sebesar US$50 miliar, bank tersebut telah memperingatkan sebelumnya.

Pejabat Federal Reserve sedang mempertimbangkan kemungkinan penyesuaian terhadap proposal tersebut, kata kepala pengawasan bank sentral pada hari Selasa.