Menteri Keuangan Paul Chan Mo-po pertama kali menyebutkan rencana pemerintah untuk meringankan kondisi ini dalam pidato anggarannya pada bulan Februari. “Mengenai pengelolaan kekayaan, regulator akan, berdasarkan prinsip berbasis risiko dan tunduk pada perlindungan yang tepat bagi investor, menyederhanakan penilaian kesesuaian dan proses pengungkapan untuk klien individu yang canggih atau memiliki kekayaan bersih sangat tinggi,” kata Chan dalam anggarannya.
Persyaratan baru ini disambut baik oleh bank dan industri pengelolaan kekayaan.
“Hong Kong memiliki salah satu pembatasan terberat sebelum perubahan dan merupakan satu-satunya yurisdiksi besar yang tidak memiliki jalur bagi investor individu yang ingin diperlakukan berbeda dari investor ritel lainnya,” kata Peter Stein, CEO dan direktur pelaksana. dari Asosiasi Manajemen Kekayaan Swasta (PWMA).
PWMA adalah badan industri yang mewakili 51 anggota, termasuk 42 bank swasta, yang mengusulkan gagasan untuk memiliki seperangkat aturan berbeda bagi investor yang lebih canggih daripada investor ritel biasa, kepada HKMA dan SFC tiga tahun lalu, kata Stein. .
Pedoman baru ini akan membawa Hong Kong sejalan dengan standar internasional, kata Stein, karena Swiss, Inggris, AS, dan Singapura semuanya memiliki peraturan serupa yang memungkinkan investor yang lebih canggih dibebaskan dari uji risiko dan beberapa pengungkapan.
“Hal ini konsisten dengan upaya pemerintah secara keseluruhan untuk mencoba dan memperkuat kredibilitas Hong Kong sebagai pusat pengelolaan kekayaan,” katanya.
“Kami percaya bahwa ini adalah sesuatu yang akan menguntungkan klien, dan akan menguntungkan industri serta mengatasi beberapa masalah yang kami alami di masa lalu ketika berurusan dengan klien jenis ini,” kata Stein dalam sebuah wawancara dengan Post.
HKMA dan SFC telah menerapkan peraturan yang ketat pada proses penjualan produk investasi setelah banyak investor dilaporkan mengalami kerugian sekitar US$2,5 miliar pada minibond yang ditawarkan oleh Lehman Brothers, yang menjadi hampir tidak berharga ketika bank investasi AS tersebut bangkrut pada bulan September 2008.
Lebih dari 30.000 investor mengajukan keluhan kepada regulator, menuduh bank tidak memperingatkan mereka tentang risiko produk tersebut.
Stein mengatakan regulator lokal telah memberikan “perlindungan investor yang sangat baik” bagi investor ritel yang tidak memiliki banyak uang atau pengalaman berinvestasi, namun pada saat yang sama menerapkan aturan yang sama kepada investor yang lebih canggih adalah “kontraproduktif”.
“Investor profesional yang canggih ini tahu banyak tentang pasar, dan mereka cukup sering melakukan perdagangan. Mereka tidak memerlukan perantara untuk memeriksa apakah mereka telah mempertimbangkan untuk berinvestasi pada jenis produk serupa lainnya atau memeriksa risiko konsentrasi mereka,” katanya.
“Kerangka kerja baru ini akan menguntungkan klien karena mereka tidak perlu membuang waktu untuk hal-hal yang sebenarnya tidak penting bagi mereka, dan hal ini akan menghasilkan eksekusi perdagangan yang lebih baik dan lebih tepat waktu.”
CEO Asosiasi Dana Investasi Hong Kong Sally Wong mengatakan industri dana lokal juga menyambut baik langkah baru ini.
“Ini merupakan langkah maju yang positif dalam memberikan fleksibilitas dalam penawaran produk dan layanan serta meningkatkan pengalaman investor,” kata Wong.
Dia mengatakan akan membantu jika pihak berwenang mengklarifikasi cara menentukan klien yang cocok untuk pendekatan tersebut dan rincian operasional lainnya.
“Relaksasi ini secara umum merupakan kabar baik bagi industri kami. Selama bertahun-tahun, persyaratan peraturan yang semakin meningkat telah mempersulit dan memakan waktu untuk membuka rekening dan melakukan transaksi,” kata Robert Lee Wai-wang, anggota parlemen untuk sektor jasa keuangan dan CEO broker lokal Grand Capital Holdings.
“Secara keseluruhan, hal ini dapat membantu menarik lebih banyak investor jika lebih banyak klien memiliki pengalaman yang lebih baik di Hong Kong.”
Aturan baru ini muncul di tengah booming industri pengelolaan kekayaan di Hong Kong.
Aset yang dikelola dana yang berdomisili di Hong Kong meningkat sebesar 15 persen dari kuartal ketiga tahun 2022 menjadi HK$1,34 triliun (US$171 miliar) pada akhir Juni 2023, berkat pelonggaran pembatasan Covid oleh pemerintah pada akhir September yang diikuti oleh pembukaan kembali perbatasan secara penuh pada bulan Januari tahun ini.
Arus masuk dana bersih sebesar HK$69 miliar (US$8,9 miliar) tercatat selama periode sembilan bulan hingga akhir Juni tahun ini, empat kali lipat dari jumlah periode sembilan bulan sebelumnya sebesar HK$17 miliar (US$2,2 miliar), data SFC menunjukkan .