“Kami melihat keuntungan konsensus pendapatan pada pendapatan bunga bersih yang lebih baik mengingat kekuatan Hibor pada bulan Mei dan Juni,” kata analis Citi Michael Zhang dalam sebuah catatan penelitian pada hari Rabu. “Pertumbuhan pendapatan bunga bank-bank domestik Hong Kong tahun-ke-tahun kemungkinan akan tetap lemah di tengah lemahnya sentimen pasar. Meskipun kemungkinan akan ada lebih banyak provisi terkait real estat komersial Tiongkok, biaya kredit dapat membaik.”

Suku bunga penawaran antar bank satu bulan di Hong Kong, yang dikenal sebagai Hibor, mencapai level tertinggi sejak 2007 pada bulan Juni. Hibor mewakili biaya bank untuk meminjam satu sama lain dalam dolar Hong Kong dan digunakan sebagai referensi untuk banyak hipotek di kota tersebut.

Standard Chartered diperkirakan akan melaporkan laba sebelum pajak sebesar US$1,37 miliar pada kuartal kedua, meningkat 4 persen dibandingkan laba pada periode tahun sebelumnya, menurut perkiraan konsensus analis yang dikumpulkan oleh kelompok perbankan yang berbasis di London.

Standard Chartered dan pesaingnya, HSBC, mengambil total cadangan sebesar US$1,9 miliar pada portofolio pinjaman real estat komersial Tiongkok mereka selama tahun 2022, namun mengalami peningkatan dalam portofolio pinjaman mereka pada kuartal pertama tahun ini.

HSBC, yang merupakan bank penerbit mata uang terbesar di Hong Kong, diperkirakan akan melaporkan kenaikan laba sebelum pajak sebesar 25 persen menjadi US$6,24 miliar pada kuartal kedua, berdasarkan perkiraan analis konsensus terbaru yang dikumpulkan oleh bank tersebut. Pemberi pinjaman melaporkan a laba bersih sebesar US$5,49 miliar pada kuartal tahun sebelumnya.

Pada hari Kamis, BofA Securities menjadi bank besar terbaru yang memangkas perkiraan pertumbuhan produk domestik bruto (PDB) Tiongkok tahun ini, dengan mengatakan bahwa pihaknya kini memperkirakan perekonomian akan tumbuh sebesar 5,1 persen.

“Perlambatan tersebut dikombinasikan dengan deflator PDB yang negatif, meningkatnya pengangguran kaum muda, dan kontraksi laba perusahaan adalah tanda-tanda kesenjangan output yang negatif,” Helen Qiao, ekonom BofA Tiongkok dan Asia, mengatakan dalam sebuah catatan penelitian. “Ini menyiratkan bahwa diperlukan lebih banyak dukungan kebijakan untuk meningkatkan permintaan agregat ke tingkat yang mendekati potensi jangka panjang, mengingat lesunya permintaan eksternal.”

Namun, para pembuat kebijakan mungkin tidak percaya bahwa respons kebijakan yang agresif “sangat diperlukan” mengingat pertumbuhan tahun-ke-tahun tampaknya dapat diterima oleh target Beijing sebesar sekitar 5 persen, kata Qiao.

Pada saat yang sama, HSBC dan Standard Chartered di Amerika mempunyai pandangan yang beragam ketika mereka melaporkan hasil kuartal kedua awal bulan ini.

Pemberi pinjaman besar yang berhubungan dengan konsumen, seperti JPMorgan ChaseBank of America dan Wells Fargo, mendapatkan keuntungan dari suku bunga dan saldo pinjaman yang lebih tinggi, terutama karena masyarakat Amerika memiliki saldo kartu kredit yang lebih besar dan terus melakukan pembelanjaan meskipun ada upaya dari Federal Reserve untuk memperlambat perekonomian.

Perbankan investasi dan pendapatan perdagangan berada di bawah tekanan di bank-bank besar Wall Street, seperti Goldman Sachs dan Morgan Stanley, karena pembuatan kesepakatan korporasi masih lesu di tengah ketidakpastian perekonomian global dan volatilitas pasar sejak awal tahun yang telah mereda.

S&P Global Ratings mengatakan suku bunga yang lebih tinggi bisa menjadi “pedang bermata dua” bagi pemberi pinjaman, dengan bank-bank global diperkirakan melaporkan lonjakan kerugian kredit sebesar 15,7 persen menjadi US$772 miliar pada tahun ini dan kenaikan lebih lanjut sebesar 5,5 persen diperkirakan terjadi pada tahun depan.

“Suku bunga yang lebih tinggi secara umum menguntungkan margin bunga bersih bank meskipun dampaknya terhadap profitabilitas bank akan beragam,” kata analis S&P Gavin Gunning, Emmanuel Volland dan Alexandre Birry dalam sebuah catatan penelitian pada hari Kamis.

“Efek negatif ganda terhadap peminjam bank akibat lemahnya pertumbuhan ekonomi dan tingginya suku bunga di banyak wilayah hukum akan semakin berkontribusi terhadap kerugian kredit yang lebih tinggi.”