Bersiap menghadapi lebih banyak kesulitan hipotek karena HSBC dan rekan-rekannya di Hong Kong terlihat menaikkan suku bunga seiring dengan peluang The Fed untuk memperketat kebijakan lagi

Ke-13 negara tersebut sepakat bahwa bank sentral AS akan menaikkan suku bunga targetnya sebesar 25 basis poin pada pertemuan penetapan kebijakan tanggal 25-26 Juli. Kontrak pada dana berjangka The Fed menyiratkan peluang sebesar 96 persen untuk kenaikan suku bunga pada bulan ini, sementara peluang tersebut lebih kecil dibandingkan tiga pertemuan lainnya yang tersisa pada tahun 2023.

Gedung Dewan Federal Reserve di Washington. Bank sentral AS akan melanjutkan pengetatan pada akhir bulan ini, menurut suku bunga berjangka. Foto: AFP

“Likuiditas antar bank Hong Kong ketat, Hibor satu bulan tetap berada pada tingkat yang sangat tinggi,” kata Desmond Tjiang, kepala investasi ekuitas di BEA Union Investment, yang mengelola aset sekitar US$7,3 miliar. “Bank-bank harus mengikuti kebijakan AS dan menaikkan suku bunga utama mereka, meskipun dalam skala yang lebih kecil.”

Suku bunga penawaran antar bank Hong Kong, atau Hibor, adalah suku bunga yang digunakan bank untuk saling meminjamkan, mulai dari periode semalam hingga 12 bulan. Suku bunga satu bulan, yang merupakan patokan penetapan harga hipotek rumah, tercatat sebesar 4,96 persen pada hari Jumat, dibandingkan 3,41 persen pada awal Mei.

Suku bunga tiga bulan, yang menjadi referensi untuk pinjaman korporasi, telah meningkat menjadi 5 persen dari 3,71 persen pada periode yang sama, sedangkan suku bunga Hibor 12 bulan naik menjadi 5,19 persen dari 4,4 persen, menurut data yang diterbitkan oleh Hong Asosiasi Bank Kong.

Kesenjangan Hibor-Libor dalam satu bulan mencapai 34 basis poin yang mendukung nilai tukar dolar AS. Dolar Hong Kong diperdagangkan mendekati titik lemah kisaran perdagangan HK$7,75-7,85 selama 12 bulan terakhir, mendorong intervensi pasar dan menguras saldo agregat kota tersebut sebesar 80 persen menjadi hanya di bawah HK$45 miliar.

Hong Kong berhasil keluar dari resesi pada kuartal pertama, ketika perekonomian tumbuh sebesar 2,7 persen, dibantu oleh berakhirnya kebijakan tanpa pembatasan terhadap Covid-19. Produk domestik bruto menyusut sebesar lebih dari 4 persen pada masing-masing dua kuartal sebelumnya.

Hong Kong awal bulan ini melonggarkan aturan pembiayaan hipotek dalam langkah dukungan pasar terbesar sejak 2009 dengan mengizinkan pembeli rumah pertama kali dan pemutakhiran rumah untuk meminjam lebih banyak terhadap nilai rumah mereka untuk membantu menopang pasar.

05:31

Kepala Otoritas Moneter Hong Kong Eddie Yue tentang masa depan perekonomian kota di tengah kenaikan suku bunga

“Ini tidak baik bagi pemulihan ekonomi Hong Kong,” kata Samuel Tse, ekonom dan ahli strategi di DBS Bank di Hong Kong, yang memperkirakan bank-bank lokal akan menaikkan suku bunga utama mereka sebesar 25 basis poin. “Kenaikan tarif akan merugikan pembeli rumah.”

Jumlah transaksi properti turun 10 persen pada bulan Juni dibandingkan bulan sebelumnya, merosot ke level terendah dalam lima bulan sebesar 4.777 transaksi senilai HK$293,1 miliar, menurut data yang dirilis oleh Kantor Pendaftaran Tanah. Harga rumah telah melemah 15,9 persen dari puncaknya 20 bulan lalu, dan bisa turun sebanyak 8 persen pada tahun 2023, menurut JLL, sebuah konsultan properti.

Dalam survei hari Senin, lima dari 11 analis memperkirakan bank-bank lokal akan menaikkan suku bunga utama mereka sebesar 12,5 basis poin, sementara tiga analis memperkirakan kisaran 12,5 hingga 25 basis poin, dan tiga analis memperkirakan kenaikan sebesar 25 basis poin.

Bank mungkin memutuskan untuk tidak menaikkan suku bunga utama untuk membantu melindungi pemulihan ekonomi yang baru terjadi, kata Louis Tse Ming-kwong, direktur pelaksana Wealthy Securities di Hong Kong, salah satu dari dua analis yang memperkirakan status quo minggu depan.

Peningkatan sebesar 12,5 basis poin akan menambah HK$351, atau 1,6 persen, menjadi HK$22,803 dalam cicilan bulanan pada pinjaman hipotek 30 tahun pada umumnya sebesar HK$5 juta, menurut mReferral, broker hipotek lokal.

HSBC, BOCHK dan Hang Seng Bank mempertahankan suku bunga yang mereka tetapkan kepada nasabah terbaiknya tidak berubah di angka 5,75 persen di bulan Juni. Standard Chartered dan Bank of East Asia mempertahankan suku bunga mereka pada 6 persen. The Fed berhenti sejenak pada bulan Juni untuk menilai dampak kenaikan suku bunga berturut-turut sejak kenaikan suku bunga pada bulan Maret 2022.

Otoritas Moneter Hong Kong mengelola suku bunga dasarnya sejalan dengan keputusan kebijakan The Fed, untuk membantu menjaga patokan mata uang lokal terhadap dolar AS di bawah Sistem Nilai Tukar Tertaut (Linked Exchange Rate System).

Perekonomian AS yang lebih kuat dari perkiraan akan memungkinkan The Fed untuk tetap “hawkish” dan mengendalikan inflasi mendekati target jangka panjangnya sebesar 2 persen, menurut asisten wakil presiden strategi investasi KGI Asia Raymond Mok.