Dana kekayaan Saudi PIF bergabung dengan Temasek dari Singapura dalam melaporkan kerugian investasi yang besar pada tahun 2022 di tengah kemerosotan pasar AS dan Tiongkok

Dua dari dana kekayaan negara terbesar di dunia kehilangan total investasi mereka sebesar US$16 miliar pada tahun 2022. Saham Tiongkok menghasilkan hasil yang beragam, sementara perusahaan-perusahaan AS dan Credit Suisse kemungkinan besar menyebabkan pukulan mark-to-market terbesar.

milik Arab Saudi Dana Investasi Publik (PIF) mengalami kerugian sebesar US$11 miliar pada aktivitas investasi tahun lalu, menurut laporan media pada hari Rabu, dibandingkan keuntungan sebesar US$19 miliar pada tahun 2021. Temasek Holdings kehilangan S$7 miliar (US$5,2 miliar) dalam 1 bulan hingga Maret 2023, yang merupakan hasil tahunan terburuk sejak 2016, kata perusahaan investasi negara itu pada Selasa.

Kerugian tersebut menggarisbawahi tantangan dalam menavigasi pasar saham global pada tahun 2022 ketika Federal Reserve memulai “lepas landas” kebijakannya dengan kenaikan suku bunga berturut-turut sepanjang tahun. S&P 500 merosot 19,4 persen tahun lalu, sementara Indeks Hang Seng kehilangan 15,5 persen, menghapus nilai gabungan sebesar US$8,8 triliun dari para konstituennya.

Orang-orang berdiri di depan papan elektronik yang menunjukkan Indeks Hang Seng pada November 2022. Foto: AFP

“Dalam lingkungan investasi yang penuh tantangan pada tahun 2022, dana kekayaan negara menjadi lebih berhati-hati dan mengurangi eksposur risikonya,” kata Forum Internasional Dana Kekayaan Negara dalam laporannya baru-baru ini. “Pendekatan hati-hati ini terlihat jelas ketika mereka mundur dari pasar negara berkembang.”

Tantangan berinvestasi di Tiongkok di bawah kebijakan nol-Covid “sangat berat,” tambahnya.

PIF, yang mengelola aset senilai US$778 miliar, memiliki saham di Alibaba Group Holding, BeiGene, dan PDD Holdings, menurut peraturan pengajuan 13F kuartal keempat. Alibaba, pemilik surat kabar ini, turun 26 persen di perdagangan New York sementara perusahaan bioteknologi BeiGene merosot 19 persen. Saingan e-commerce Alibaba, PDD, naik 38 persen tahun lalu.

Dana Saudi juga memiliki saham minoritas di SenseTime dan Flat Glass Group, yang berbasis di bursa saham Hong Kong pengajuan. Kedua saham tersebut anjlok lebih dari 50 persen pada tahun 2022.

Pembuat mobil listrik mewah Lucid Group, yang mana PIF telah menyetorkan dana sebesar US$2,8 miliar, adalah salah satu dari dana Saudi yang bertaruh sebesar US$35,6 miliar pada perusahaan-perusahaan yang terdaftar di AS. Sahamnya jatuh 82 persen di perdagangan New York tahun lalu. Pemberi pinjaman yang didukung PIF, Saudi National Bank, memegang 9,9 persen di Credit Suisse, yang merosot 68 persen pada tahun 2022, sebelum akhirnya dana talangan pada bulan Maret tahun ini.

CIO Temasek Rohit Sipahimalani berbicara pada Tinjauan Temasek tahunan mereka di Singapura 11 Juli 2023. Foto: Reuters

Sementara itu, Temasek mengalami kerugian bersih yang jarang terjadi pada tahun 2022, karena erosi mark-to-market pada investasinya. Nilai bersih portofolionya menyusut lebih dari 5 persen menjadi S$382 miliar.

Perusahaan tersebut memegang saham penyimpanan yang diterbitkan oleh delapan perusahaan Tiongkok, termasuk Alibaba Group, JD.com dan PDD Holdings, menurut pengajuan 13F-nya. Mereka juga menghapus taruhan S$275 juta pada FTX, yang disebutnya sebagai “penyimpangan.” Pertukaran cryptocurrency telah mengajukan kebangkrutan di tengah tuduhan penipuan.

“Kita perlu menerapkan lensa geopolitik pada semua investasi kita,” kata Rohit Sipahimalani, kepala investasi, dalam sebuah pengarahan pada hari Selasa. “Contohnya, kami tidak akan berinvestasi di bidang-bidang yang menjadi titik persilangan ketegangan AS-Tiongkok. Kami akan memilih untuk berinvestasi pada perusahaan yang memiliki akses ke pasar domestik yang besar.”

Pelaporan tambahan oleh Bloomberg dan Reuters