Reksadana saham Amerika mencatatkan kinerja terbaik, sementara reksa dana saham Tiongkok dan Hong Kong mengalami kerugian.
Dana ekuitas Tiongkok dan Hong Kong, yang merupakan kelas aset terbesar MPF, menghadapi hambatan, karena optimisme perekonomian Tiongkok telah digantikan oleh kekhawatiran akan perlambatan pertumbuhan ekonomi, tambahnya.
Kinerja MPF yang kuat pada semester pertama terjadi ketika perekonomian global pulih dari tiga tahun pandemi Covid-19. MPF melaporkan kenaikan moderat sebesar 0,6 persen pada tahun 2021, diikuti dengan kerugian sebesar 15,7 persen pada tahun lalu.
“Pendorong utama (dari hasil MPF) adalah kinerja pasar yang kuat di Eropa, Amerika, dan Jepang,” kata Kenny Ng Lai-yin, ahli strategi di Everbright Securities International. “Namun, kerugian di pasar saham Hong Kong menurunkan imbal hasil MPF secara keseluruhan.”
Dana saham AS naik 15,9 persen, diikuti oleh dana ekuitas global sebesar 13 persen dan dana saham Eropa sebesar 12,6 persen, menurut data MPF Ratings.
Dana strategi investasi default, pilihan populer yang menukar investasi antara saham dan obligasi sesuai dengan usia karyawan, melaporkan peningkatan sebesar 9,1 persen untuk dana dengan eksposur lebih tinggi terhadap ekuitas dan 4,1 persen untuk dana yang lebih fokus pada obligasi.
Reksa dana saham Hong Kong dan Tiongkok, yang merupakan pilihan investasi paling populer yang mewakili 25 persen dari seluruh aset MPF, memiliki kinerja terburuk, kehilangan 4,6 persen pada semester pertama.
Indeks acuan Hang Seng Hong Kong turun 4,4 persen pada semester pertama, sedangkan indeks CSI 300, yang melacak 300 saham teratas di Shanghai dan Shenzhen, kehilangan 0,7 persen.
Dana pasar uang, yang berinvestasi pada instrumen jangka pendek paling likuid, kehilangan 1 persen. Dana aset campuran yang berinvestasi pada saham dan obligasi bertambah sekitar 4 persen.
Otoritas Skema Dana Penyediaan Wajib (MPFA), regulator pensiun, mendesak masyarakat untuk tidak khawatir tentang fluktuasi jangka pendek dalam keuntungan MPF.
“Anggota skema diberi tahu bahwa MPF adalah investasi jangka panjang yang mencakup lebih dari 40 tahun dan dengan desainnya yang kuat dapat menahan siklus ekonomi dan fluktuasi pasar,” kata otoritas tersebut dalam sebuah pernyataan.
“MPFA mendorong anggota skema untuk menjaga diversifikasi investasi MPF mereka karena dapat membantu mengurangi risiko investasi.”
Setelah memperhitungkan keuntungan dan kontribusi investasi, total aset MPF meningkat sebesar HK$60,5 miliar, atau 5,4 persen, menjadi HK$1,11 triliun pada akhir Juni. Rata-rata, setiap anggota MPF memiliki HK$236,800, yang meningkat sebesar HK$12,900 pada tahun ini.
Didirikan pada bulan Desember 2000, MPF mewajibkan pemberi kerja dan pekerja untuk menyumbangkan 5 persen dari gaji bulanan, atau hingga HK$3.000 bersama-sama per bulan, untuk berinvestasi pada dana MPF yang berbeda. Para anggota dapat memperoleh kembali kontribusi dan hasil investasinya pada usia 65 tahun.
04:43
Lambatnya jalan Tiongkok menuju pemulihan ekonomi setelah membatalkan kebijakan nol-Covid
Lambatnya jalan Tiongkok menuju pemulihan ekonomi setelah membatalkan kebijakan nol-Covid
Ng memperkirakan MPF akan berkinerja lebih baik di paruh kedua karena bank sentral global mulai menghentikan sementara kenaikan suku bunga.
“Selain itu, pasar saham Hong Kong dan daratan mungkin memiliki peluang untuk mengejar ketertinggalan pada paruh kedua tahun ini karena dukungan kebijakan pemerintah Tiongkok yang lebih kuat untuk meningkatkan perekonomian,” kata Ng.
Analis lain juga memperkirakan kebijakan Tiongkok akan berdampak penting terhadap pasar saham dan kinerja MPF.
“Ada peluang bagi kinerja MPF untuk membaik pada paruh kedua, jika Tiongkok menyuntikkan stimulus ke dalam perekonomiannya dan tekanan kenaikan suku bunga berkurang,” kata Kenrick Chung, direktur Ben. Excellence Consultancy, broker asuransi di Hong Kong.