Bank of China (Hong Kong) berperan dalam 110 kesepakatan senilai HK$49,4 miliar (US$6,3 miliar) pada paruh pertama tahun 2023 termasuk kesepakatan mandiri, menurut peringkat Bloomberg.

Para bankir obligasi di pemberi pinjaman, salah satu dari tiga penerbit uang kertas di Hong Kong, membantu mengatur penerbitan obligasi Hong Kong Mortgage Corp senilai HK$800 juta dan sertifikat deposito China Construction Bank senilai HK$900 juta pada kuartal terakhir.

Peringkat BOCHK didorong oleh kinerja kuartal kedua yang produktif, melampaui HSBC untuk pertama kalinya sejak kuartal terakhir tahun 2015, menurut data Bloomberg.

“Hong Kong adalah pusat keuangan internasional dengan pasar obligasi yang sangat likuid dan aktif, sehingga sangat menarik bagi penerbit obligasi di kawasan Asia-Pasifik dan investor global,” kata BOCHK dalam sebuah pernyataan kepada Post. Mereka memperkirakan metode penerbitan obligasi dolar Hong Kong akan menjadi lebih beragam di paruh kedua.

Tidak termasuk kesepakatan yang diatur sendiri, HSBC mengungguli BOCHK tahun ini karena seluruh bisnisnya berasal dari transaksi tersebut, dibandingkan dengan HK$32,9 miliar dari pemberi pinjaman Tiongkok dari 86 kesepakatan, menurut data Bloomberg. Berdasarkan hal tersebut, pemberi pinjaman yang berbasis di Inggris tetap menjadi pengatur utama di kedua kuartal.

“Ada peningkatan signifikan dalam penerbitan obligasi self-led bank pada paruh pertama tahun ini,” kata Daniel Kim, co-head of debt capital market Asia-Pacific di HSBC. “Tidak termasuk hal-hal tersebut, HSBC tetap mempertahankan posisinya sebagai pemimpin pasar dan kami tetap berkomitmen untuk mendukung klien kami dengan kebutuhan pembiayaan dolar Hong Kong mereka.”

Penjualan obligasi dalam mata uang lokal di kota ini meningkat 38 persen menjadi HK$243 miliar pada tahun ini, karena perusahaan dan pemerintah beralih ke investor berpendapatan tetap untuk mendapatkan lebih banyak modal. Kemerosotan harga saham, yang ditandai dengan penurunan Indeks Hang Seng sebesar 4,2 persen, menyebabkan penawaran saham baru anjlok hingga US$2,2 miliar, paling sedikit sejak penyakit Sars (sindrom pernafasan akut yang parah) menyerang kota tersebut pada tahun 2003.

Pertumbuhan pasar obligasi mata uang lokal menggarisbawahi upaya pemerintah kota untuk memperdalam dan memperkaya likuiditas pasar modal.

Secara strategis, “perkembangan pasar obligasi modern, bersamaan dengan pengembangan pasar ekuitas dan sektor perbankan, akan memfasilitasi alokasi dana yang efisien, sehingga meningkatkan stabilitas keuangan, memperkuat status Hong Kong sebagai pusat keuangan internasional,” pemerintah mengatakan pada bulan Agustus rencana tahun 2022.

Perusahaan-perusahaan juga bergegas mengunci biaya pinjaman jangka panjang karena bank sentral global terus melakukan hal tersebut meningkatkan momok suku bunga yang lebih tinggi untuk menjinakkan inflasi. Meskipun jeda di bulan Juni Pada pertemuan kebijakan, para pedagang bertaruh pada setidaknya dua kenaikan lagi tahun ini, paling cepat pada bulan ini, menurut peluang yang dikumpulkan oleh CME Group.

Bank of Communications, pemberi pinjaman Tiongkok, menjual surat utang dua tahun senilai HK$2,7 miliar pada bulan Februari, yang merupakan penerbitan lokal terbesar sejauh ini, menurut data Bloomberg. BOCHK dan HSBC membantu mengatur kesepakatan dengan 11 orang lainnya. Surat utang tiga tahun yang diterbitkan sendiri oleh Standard Chartered senilai HK$1,9 miliar pada bulan April adalah yang terbesar berikutnya.

Obligasi korporasi mendominasi pasar obligasi Hong Kong, menurut Bank Pembangunan Asia. Terdapat HK$1,4 triliun surat utang yang beredar pada tanggal 31 Maret, atau hampir separuh dari pasar. Surat utang dan surat utang Exchange Fund, yang merupakan alat manajemen likuiditas utama kota ini, menyumbang 43 persen, sedangkan sisanya adalah obligasi pemerintah.