Sebanyak 23 bank terbesar di Amerika Serikat lulus dari stress test yang dilakukan oleh Federal Reserve pada tahun ini, sebuah tanda bahwa sistem perbankan negara tersebut tetap tangguh meskipun terjadi krisis baru-baru ini yang menyebabkan kegagalan Silicon Valley Bank, Signature Bank, dan First Republic Bank.
Laporan The Fed yang diterbitkan pada hari Rabu menunjukkan beberapa kelemahan relatif di antara bank-bank menengah dan bank-bank “super regional”, dengan beberapa bank mendapatkan nilai kelulusan dengan batas yang lebih kecil dari biasanya. Hasil tersebut dapat menimbulkan keheranan di kalangan investor dan pembuat kebijakan.
Para pengambil kebijakan The Fed juga mengisyaratkan bahwa mereka dapat membuat pengujian ini lebih sulit di masa depan, karena krisis perbankan yang terjadi pada awal tahun ini.
“Kita harus tetap rendah hati tentang bagaimana risiko dapat muncul dan melanjutkan upaya kita untuk memastikan bahwa bank memiliki ketahanan terhadap berbagai skenario ekonomi, guncangan pasar, dan tekanan lainnya,” kata Michael Barr, wakil ketua pengawasan The Fed, dalam sebuah pernyataan. .
“Stress test” telah menjadi laporan tahunan sistem keuangan negara sejak dilaksanakan setelah Resesi Hebat dan krisis keuangan tahun 2008. Pengujian tersebut bervariasi dari tahun ke tahun, namun umumnya melibatkan pengujian The Fed untuk melihat seberapa besar kerugian yang akan terjadi pada industri perbankan jika pengangguran meroket dan aktivitas ekonomi mengalami kontraksi yang parah.
The Fed juga menggunakan peristiwa terkini untuk menentukan skenarionya. Misalnya, bank sentral sebelumnya telah menguji bank terhadap kemungkinan resesi ganda yang disebabkan oleh pandemi virus corona.
Dalam pengujian tahun 2023, The Fed membuat hipotesis sebuah skenario di mana terdapat resesi global yang parah yang menyebabkan penurunan harga properti komersial sebesar 40 persen dan peningkatan besar dalam lowongan perkantoran, serta penurunan harga rumah sebesar 38 persen. Berdasarkan skenario terburuk The Fed, tingkat pengangguran akan meningkat menjadi 10 persen – saat ini sebesar 3,7 persen.
Real estat komersial telah menjadi kekhawatiran bagi investor dan regulator bank selama beberapa waktu, karena kebijakan bekerja dari rumah pascapandemi telah memungkinkan perusahaan mengurangi jumlah ruang kantor yang mereka butuhkan. Banyak bank yang banyak berinvestasi di properti komersial adalah bank kecil hingga menengah yang mengalami tekanan tahun ini.
02:30
Runtuhnya Bank Silicon Valley mengejutkan perusahaan-perusahaan teknologi di seluruh dunia, dan operasi global pun terhenti
Runtuhnya Bank Silicon Valley mengejutkan perusahaan-perusahaan teknologi di seluruh dunia, dan operasi global pun terhenti
Dalam skenario ini, 23 bank terbesar akan mengalami kerugian kolektif sebesar US$541 miliar dan rasio permodalan mereka akan turun dari 12,4 persen menjadi 10,1 persen. Hal ini sebanding dengan tahun-tahun sebelumnya, kata The Fed.
Sebuah bank harus memiliki rasio modal yang ditekankan minimal 4,5 persen agar dapat dipertimbangkan untuk lulus. Rata-rata kolektif jauh di atas angka tersebut. Kegagalan dalam tes ini akan mengakibatkan bank secara otomatis dibatasi kemampuannya untuk membayar dividen kepada pemegang saham dan membeli kembali saham.
Bank kemungkinan akan mulai mengumumkan rencana mereka untuk mengembalikan modal kepada pemegang saham pada hari Jumat setelah pasar tutup.
Bank-bank yang memiliki rasio modal terendah dalam pengujian ini adalah bank-bank menengah, seperti M&T Bank dan Citizens Bank, dan bank-bank super regional, atau bank-bank dengan kehadiran nasional dan aset lebih dari US$500 miliar, seperti US Bancorp dan Truist.
Meskipun para investor tidak terlalu mengkhawatirkan bank-bank ini dibandingkan bank-bank kecil lainnya, hal ini menunjukkan bagaimana bank-bank yang tidak dianggap “terlalu besar untuk gagal” sedang berjuang di tengah tingginya suku bunga dan inflasi.
Berdasarkan pengujian The Fed, US Bankcorp akan memiliki rasio sebesar 6,6 persen, Truist akan berada pada 6,7 persen dan Citizens Financial akan berada pada 6,4 persen.
The Fed selanjutnya menguji neraca delapan bank yang memiliki buku perdagangan besar untuk melihat apakah mereka dapat menahan guncangan pasar yang disebabkan oleh lonjakan inflasi dan kenaikan suku bunga. Hasilnya menunjukkan bahwa bank-bank tersebut akan mampu menahan guncangan tersebut.
Jumlah 23 bank yang diuji pada tahun ini turun dari 34 bank pada tahun 2022, karena The Fed memutuskan pada tahun 2019 untuk mengizinkan bank-bank dengan aset antara US$100 miliar hingga US$250 miliar untuk diuji setiap dua tahun sekali.