‘Sangat menyesal’: Dana lindung nilai Tiongkok meminta maaf setelah larangan perdagangan karena ‘gangguan pasar’ sebagai hukuman pertama sejak Beijing berjanji membendung penurunan saham
Ningbo Lingjun Investment Management, yang memiliki aset sekitar 60 miliar yuan (US$8,3 miliar), mengatakan pihaknya “sangat menyesal” atas dampak negatif yang ditimbulkan oleh perdagangannya ketika pasar keuangan domestik dibuka kembali pada hari Senin setelah Tahun Baru Imlek selama seminggu. hari libur, menurut sebuah pernyataan pada hari Rabu.
“Sebagai perusahaan investasi kuantitatif profesional, Lingjun Investment memiliki pandangan optimis jangka panjang dan secara konsisten mempertahankan sikap bullish di pasar saham Tiongkok,” katanya di situs webnya. “Kami akan meningkatkan model perdagangan, mengontrol secara ketat kemajuan dan kendala perdagangan, serta memastikan proses perdagangan yang lancar dan seimbang.”
Permintaan maaf tersebut muncul setelah bursa saham Shanghai dan Shenzhen pada hari Selasa melarang perdagangan hedge fund selama tiga hari, menyalahkannya atas “gangguan pasar.” Beijing bulan ini melantik Wu Qing sebagai kepala Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok, yang telah berjanji untuk mengekang peminjaman sekuritas dan short-selling sebagai salah satu langkah untuk meredam aksi jual pasar.
Penunjukan kepala regulasi Tiongkok mengindikasikan pengetatan dan reformasi yang mungkin terjadi
Penunjukan kepala regulasi Tiongkok mengindikasikan pengetatan dan reformasi yang mungkin terjadi
Indeks CSI 300, yang melacak saham-saham terbesar yang terdaftar di kedua bursa, tergelincir sebanyak 0,9 persen pada jam pembukaan pada hari Senin, sementara sebelum ditutup dengan kenaikan 1,2 persen untuk mengejar kenaikan besar di tempat lain selama liburan. Indeks tersebut telah naik kurang dari 1 persen tahun ini, setelah penurunan kumulatif sebesar 41 persen sejak awal tahun 2021.
Bursa saham Shanghai dan Shenzhen membekukan semua rekening perdagangan Lingjun setelah “mengganggu perdagangan pasar normal” dengan pesanan jual yang dihasilkan komputer pada hari Senin, kata bursa. Akun-akun tersebut menjual 2,6 miliar yuan saham pada menit pembukaan, berkontribusi pada “penurunan tajam dan cepat” dalam indeks acuan.
“Kami akan dengan tegas menerapkan persyaratan peraturan dan memastikan pengawasan yang ketat dan komprehensif,” kata bursa dalam pernyataan terpisah. “Kami akan memperkuat pengawasan dan mempertahankan pendekatan ‘tidak ada toleransi’ terhadap aktivitas ilegal yang mengganggu ketertiban perdagangan normal.”
01:13
Jembatan di Tiongkok dibanjiri wisatawan saat liburan Tahun Baru Imlek
Jembatan di Tiongkok dibanjiri wisatawan saat liburan Tahun Baru Imlek
Sebagai mitigasi, Lingjun mengatakan pihaknya melakukan “volume transaksi yang signifikan” dalam menit pertama perdagangan pada hari Senin, dan mengakhiri hari dengan pembelian bersih sebesar 187 juta yuan.
“Pasar sekarang sangat dipengaruhi oleh modal tim nasional,” menurut surat tertanggal 20 Februari kepada klien yang beredar di beberapa platform media sosial daratan. “Menyesuaikan portofolio kami sesuai dengan tren pendanaan tim nasional dapat secara efektif meningkatkan tingkat kemenangan.”
Perusahaan tersebut tidak segera membalas email dan beberapa pesan yang meminta komentar mengenai surat tersebut.
Dana negara Tiongkok terlihat meningkatkan intervensi saham setelah lonjakan aset ETF
Dana negara Tiongkok terlihat meningkatkan intervensi saham setelah lonjakan aset ETF
Lingjun adalah dana lindung nilai kuantitatif terbesar ketiga di Tiongkok menurut peringkat penyedia data lokal Simuwang. Perusahaan ini didirikan pada tahun 2014 oleh ketua Cai Meijie, yang sebelumnya bekerja di China International Capital Corp, Penghua Fund, dan Zheshang Fund, menurut situs webnya. Ma Zhiyu, kepala investasi lulusan Stanford, bekerja di hedge fund New York Millenium Partners.
Perdagangan kuantitatif menggunakan algoritma dan pemrograman komputer untuk mengidentifikasi dan memanfaatkan peluang perdagangan. Ini memberikan likuiditas pasar dan memiliki keunggulan teknologi dan kecepatan yang jelas dibandingkan investor kecil dan menengah, yang dapat menyebabkan peningkatan volatilitas pasar pada waktu-waktu tertentu, kata bursa saham.
Secara terpisah, bursa Shanghai dan Shenzhen mengatakan mereka akan memperluas sistem pelaporan dan memperkuat peraturan mengenai produk kuantitatif dengan leverage. Investor baru, termasuk investor luar yang menggunakan tautan Northbound dalam skema Stock Connect, harus melapor ke bursa terlebih dahulu, sebelum melakukan perdagangan algoritmik saham.
