Investasi ESG: Dana yang berfokus pada praktik yang bertanggung jawab memiliki kinerja yang lebih baik dalam jangka panjang, kata penyusun indeks

Baik indeks ESG maupun keberlanjutan memprioritaskan konstituen yang terdaftar di Hong Kong dengan rekam jejak yang lebih panjang. Satu basis poin sama dengan 0,01 persen.

Exchange Square tempat bursa efek Hong Kong (HKEX) bertempat di Central. Foto: Xiaomei Chen

“Secara umum, indeks-indeks ESG dengan cermat mempertimbangkan faktor-faktor keberlanjutan sebuah perusahaan tercatat, yang berpotensi mengurangi risiko-risiko ESG,” kata Gary Chiu, kepala intelijen pasar di Hang Seng Indexes. Pos.

“Banyak penelitian menunjukkan bahwa dana ESG dapat mencapai berbagai tingkat keuntungan berlebih dalam jangka panjang. Seri indeks keberlanjutan kami juga menunjukkan kinerja yang memuaskan dalam jangka panjang.”

ESG dan keterampilan keberlanjutan sangat dibutuhkan ketika pengusaha berjuang untuk mengisi pekerjaan ramah lingkungan

Portofolio saham Eropa yang condong ke arah pemimpin ESG mencatat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 1,59 persen di atas acuannya antara Januari 2017 dan April 2022, Reuters mengutip analisis ESG Book dari penyusun data keberlanjutan perusahaan dalam laporan tahun 2022.

Portofolio serupa yang terdiri dari perusahaan-perusahaan Asia-Pasifik mengalahkan benchmarknya dengan rata-rata 1,02 persen per tahun, sementara perusahaan sejenis di Amerika Utara memiliki rata-rata kelebihan pengembalian sebesar 0,17 persen.

Hasil investasi indeks ESG dipengaruhi oleh berbagai faktor termasuk fokus sektor, cakupan geografis, dan metode pembobotan konstituen, kata Chiu.

“Untuk mengambil keputusan investasi yang tepat, pengguna indeks didorong untuk memeriksa metode konstruksi berbagai indeks ESG dan membandingkannya secara objektif dengan indeks acuan yang relevan,” katanya.

“ESG (investasi) harus dianggap sebagai pendekatan strategis dengan perspektif berwawasan ke depan,” kata Chiu. “Namun, dinamika pasar dapat berdampak pada kinerja jangka pendek, oleh karena itu, disarankan untuk menjaga pandangan yang seimbang.”

Volatilitas jangka pendek dicatat oleh peneliti dana Morningstar dalam laporannya pada tanggal 30 Januari, yang mengatakan dana berkelanjutan mengalami penebusan bersih hampir US$2,5 miliar secara global pada kuartal terakhir tahun 2023. Ini adalah pertama kalinya dalam catatan bahwa aliran bersih triwulanan turun. ke wilayah negatif.

Dana berkelanjutan global menyusut sebesar 0,1 persen pada kuartal keempat tahun lalu, dibandingkan dengan pertumbuhan sebesar 0,3 persen pada kuartal sebelumnya. Sebaliknya, sektor dana yang lebih luas menyusut sebesar 0,05 persen, kata Hortense Bioy, direktur global penelitian keberlanjutan Morningstar.

“Adalah wajar untuk berasumsi bahwa beberapa investor mengambil pendekatan yang lebih hati-hati Investasi LST tahun lalu setelah buruknya kinerja ESG dan strategi berkelanjutan pada tahun 2022, sebagian disebabkan oleh rendahnya bobot perusahaan-perusahaan energi tradisional dan kelebihan bobot dalam teknologi dan sektor-sektor pertumbuhan lainnya,” ujarnya.

Beberapa sektor yang populer dalam strategi berkelanjutan terus mengalami kinerja buruk pada tahun lalu, seperti perusahaan energi terbarukan, yang sangat terpukul oleh melonjaknya biaya pembiayaan, inflasi biaya material, dan gangguan rantai pasokan, katanya.

Permintaan investasi terhadap dana berkelanjutan juga dipengaruhi oleh kekhawatiran mengenai hal ini pencucian hijau – klaim manfaat lingkungan yang tidak berdasar – dan ketidakpastian akibat perubahan peraturandia menambahkan.

Indeks Hang Seng telah mengembangkan serangkaian 29 indeks terkait ESG yang berfokus pada tema keberlanjutan seperti perubahan iklim, inisiatif rendah karbon, energi hidrogen, dan energi bersih.

Pada akhir tahun lalu, sembilan produk dana investasi – termasuk dana yang diperdagangkan di bursa – dijadikan patokan pada Indeks ESG Hang Seng, kata Shelley Zhou, kepala keberlanjutan perusahaan di Hang Seng Bank – perusahaan induk Indeks Hang Seng – di Asian Forum Keuangan akhir bulan lalu.

Sekitar setengah dari 11 dana ESG terdaftar yang disahkan oleh Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong melacak indeks ESG Indeks Hang Seng.