Basis investor Hong Kong yang canggih membawa keahlian peminjaman ke pasar kredit swasta di Asia, memberikan dorongan lebih lanjut terhadap kelas aset yang berkembang pesat, menurut ketua badan industri regional yang baru, Asosiasi Pasar Pinjaman Asia-Pasifik.

Aset yang dikelola dalam kredit swasta di kawasan ini telah meningkat lebih dari 3,5 kali lipat dalam dekade terakhir, menjadi US$81,3 miliar pada tahun 2022, menurut penyedia data Preqin, namun masih hanya menyumbang 5,5 persen dari penghitungan global, yang menunjukkan adanya potensi pertumbuhan.

Laju pertumbuhan yang kuat telah menarik perhatian perusahaan-perusahaan ekuitas swasta, manajer aset, kantor keluarga, dan bank, yang sebagian besar merupakan anggota APLMA, sebuah kelompok industri yang menyediakan contoh dokumen dan catatan panduan untuk pasar pinjaman.

“Di Hong Kong, kami diberkati dengan pelaku pasar yang berkualitas dan canggih – baik itu bank, lembaga keuangan non-bank (NBFI), atau penasihat hukum – yang berkontribusi terhadap semakin dinamisnya pasar kredit swasta,” James Hogan, CEO asosiasi, kata dalam sebuah wawancara dengan Post. “Banyak pasar regional lainnya yang tertarik untuk mengikuti beberapa tren di Hong Kong dan Tiongkok Raya.”

Hogan, seorang veteran HSBC selama 32 tahun yang bergabung dengan APLMA pada awal tahun ini, mengatakan dana kredit swasta dan bank berkolaborasi dan saling melengkapi di Asia, di mana bank telah lama mendominasi pemberian pinjaman.

“Bank secara tradisional menjadi penyedia modal kerja dan likuiditas keuangan terbesar,” kata Hogan. “Tetapi bank tidak bisa melakukan segalanya. Memiliki penyedia kredit alternatif sangatlah sehat.”

Asosiasi bullish di pasar pinjaman

Anggota asosiasi NBFI, yang banyak di antaranya bergerak di pasar kredit swasta, telah meningkat dua kali lipat menjadi lebih dari 60 orang dibandingkan tahun 2020. Mereka adalah kategori dengan pertumbuhan tercepat di antara lebih dari 400 anggota kelompok tersebut, menurut Hogan.

Perusahaan jasa real estat yang berbasis di Hong Kong, JLL, yang merupakan anggota NBFI, mempekerjakan Robert Lay tahun lalu untuk mengisi peran barunya sebagai penasihat utang Tiongkok Raya.

Lay yang berbasis di Hong Kong mengatakan bahwa kota tersebut, sebagai salah satu pasar modal internasional utama di dunia, memiliki kecanggihan dan kedalaman yang diperlukan untuk memenuhi pasar kredit swasta yang sedang booming. “Keahliannya dalam bidang keuangan dan pinjaman yang terstruktur, dikombinasikan dengan lingkungan bisnis yang terbuka dan ramah investor yang mendorong pertumbuhan, menjadikannya pusat yang ideal untuk kegiatan kredit swasta.”

JLL bekerja dengan beragam klien dalam penasihat utang, termasuk investor institusi, dana terdaftar, lembaga keuangan, perusahaan lokal, dan keluarga berpenghasilan tinggi di kawasan Asia-Pasifik. “Dengan pengetahuan domestik kami yang mendalam serta konektivitas global yang beragam, kami memberikan banyak nilai tambah bagi klien dan pemberi pinjaman, terutama dalam situasi pasar properti saat ini di Hong Kong,” kata Lay, yang memiliki pengalaman 17 tahun di bidang perbankan. dengan tugas terakhirnya di Bank of China (Selandia Baru).

“Menurut saya, keanggotaan JLL di APLMA terbukti sangat bermanfaat,” kata Lay. “Keanggotaan ini telah memfasilitasi tidak hanya koneksi lokal tetapi juga global, memberikan kami peluang berharga untuk berpartisipasi dalam acara-acara yang membahas topik-topik yang menggugah pikiran dan relevan bagi para pemain utama di industri keuangan.”

Peran lain yang dapat dimainkan oleh APLMA di pasar kredit swasta yang tidak jelas adalah menyediakan standardisasi dalam dokumentasi kesepakatan.

“Sebagian besar LKNB belum diwajibkan menggunakan dokumentasi standar APLMA,” kata Hogan. “Tetapi beberapa pihak memperkirakan bahwa kesepakatan yang lebih besar akan disindikasikan di masa depan, dan standarisasi tersebut akan membantu mengurangi risiko lingkungan bagi pemberi pinjaman dan juga memungkinkan pasar yang lebih efisien dengan standar syarat dan ketentuan yang konsisten.”

“Standarisasi syarat dan ketentuan merupakan tema yang jelas di pasar kredit swasta di AS dan Eropa untuk memberikan efisiensi dan transparansi. Kami mengantisipasi diskusi yang sama akan terjadi di Asia seiring dengan semakin matangnya pasar,” tambahnya.

Pelaku pasar seperti JLL’s Lay melihat kredit swasta sebagai kelas aset yang sedang berkembang di kawasan ini, sehingga memerlukan kesadaran yang lebih besar dan penerimaan peminjam terhadap opsi pembiayaan ini.

APLMA mengadakan KTT Pasar Pinjaman Global tahunan di Hong Kong dari tanggal 20 hingga 21 Februari. Acara ini juga akan mencakup diskusi panel mengenai kredit swasta, dan topik lainnya.