Dilema fintech di Tiongkok – disukai oleh usaha kecil, tidak dipercaya oleh regulator

Pada tahun-tahun yang lalu, Cheng Cunwang – seorang petani organik yang telah bercocok tanam selama lebih dari satu dekade di pinggiran kota Beijing – tidak mempunyai banyak pilihan untuk mendapatkan pendanaan di luar lembaga-lembaga negara yang besar di Tiongkok.

Berurusan dengan dokumen yang diperlukan oleh perusahaan-perusahaan raksasa untuk calon peminjam, sebuah proses yang dianggap membuang-buang waktu dan tenaga oleh Cheng, merupakan sebuah tantangan besar dibandingkan dengan operasional bank-bank kecil dan perusahaan fintech yang lebih lancar dan efisien.

Pinjaman sebesar 1 juta yuan (US$136.651) akan lebih dari cukup bagi perusahaan pertaniannya untuk mempertahankan arus kas yang sehat, kata Cheng, dan jumlah tersebut dapat diakses dengan cepat melalui platform seperti MYbank, bank online yang didukung oleh Ant Group.

“Sebagai perusahaan kecil, kami menginginkan layanan keuangan yang fleksibel dan cepat,” ujarnya.

Meskipun permintaan dari usaha kecil telah mendorong kebangkitan perusahaan-perusahaan teknologi keuangan di Tiongkok, ekspansi industri yang sedang berkembang ini mungkin terhenti karena Beijing telah berjanji untuk meneliti mereka dengan lebih hati-hati guna meredakan kekhawatiran akan risiko sistemik.

Pihak berwenang meningkatkan persyaratan masuk pasar dan memberlakukan peraturan yang lebih ketat pada lembaga keuangan menengah dan kecil, sekaligus menjadikan bank-bank besar “lebih baik dan lebih kuat”, menurut pembacaan resmi dari dua kali dalam satu dekade. konferensi kerja keuangan pusat diadakan awal pekan ini.

Sistem keuangan harus bersifat komprehensif, bukan hanya terpusat pada beberapa pihak saja

Lian Ping, Forum Kepala Ekonom Tiongkok

Keputusan tersebut muncul sebagai pukulan telak bagi industri keuangan Tiongkok, yang melihat banyak pendatang baru yang bergabung setelahnya konferensi terakhir pada tahun 2017 berjanji untuk mendukung pengembangan institusi kecil dan bank swasta, kata Lian Ping, ketua Forum Kepala Ekonom Tiongkok.

Pada akhir tahun lalu, 346 dari lebih dari 4.500 lembaga keuangan di Tiongkok – semuanya menengah atau kecil – terdaftar sebagai lembaga berisiko tinggi, menurut Laporan Stabilitas Keuangan Tiongkok tahun 2022 yang dikeluarkan oleh bank sentral.

“Dalam beberapa tahun terakhir, sering kali bank-bank menengah dan kecil melaporkan kredit macet, dan ada pula yang bangkrut. Mereka telah mengumpulkan sejumlah masalah dan mungkin perlu sedikit melambat,” kata Lian.

Tiongkok mendenda Ant Group, Tenpay, dan lainnya untuk mengakhiri tindakan keras terhadap fintech

“Tetapi dalam jangka panjang, menurut saya tidak pantas menyerahkan seluruh pekerjaan kepada bank-bank besar. Sistem keuangan harus komprehensif, bukan hanya terpusat pada beberapa pihak saja.”

Perusahaan-perusahaan kecil, yang menyumbang sekitar 60 persen produk domestik bruto Tiongkok dan 80 persen lapangan kerja di perkotaan, telah berjuang untuk mengakses pembiayaan dengan biaya terjangkau selama beberapa dekade.

Pembiayaan online dan bank-bank kecil hanya memberikan solusi parsial, namun lembaga-lembaga besar juga didorong oleh pihak berwenang untuk menyelesaikan masalah yang sudah lama ada.

03:11

Kesengsaraan real estat Tiongkok: Evergrande mengajukan perlindungan kebangkrutan di New York

Lin Xiaojing, manajer klien di Zhejiang Tailong Commercial Bank, sebuah bank swasta yang menargetkan perusahaan kecil dan mikro, mengatakan dia telah melihat meningkatnya persaingan dari bank-bank besar sejak pandemi ini, yang didorong oleh mandat dari regulator.

Banyak usaha kecil diperas selama tiga tahun pembatasan ketat yang disebabkan oleh Covid. Bagi mereka yang selamat, lemahnya keinginan untuk melakukan ekspansi telah menyebabkan rendahnya permintaan penggalangan dana, sehingga menyebabkan persaingan yang ketat di antara penyedia jasa keuangan, katanya.

“Bagi peminjam kecil, ada pilihan selain bank, seperti pinjaman swasta dan platform online, namun seringkali mahal dan berdampak buruk bagi kredit pribadi,” katanya.

‘Firewall’ diperlukan untuk melindungi Tiongkok dari risiko ekonomi, kata bank sentral

Sebagai bagian dari upayanya untuk menghidupkan kembali dunia usaha swasta dan memulai pemulihan yang lambat, pemerintah pusat mendorong lembaga-lembaga keuangan pada bulan Agustus untuk menawarkan dukungan khusus kepada beberapa usaha kecil dan menengah (UKM) di sektor-sektor utama.

Mereka didesak untuk menawarkan produk yang terdiversifikasi, termasuk lindung nilai valuta asing, untuk memenuhi kebutuhan UKM, menurut pernyataan yang dikeluarkan bersama oleh lima kementerian.

Perubahan kebijakan yang menguntungkan bank-bank besar baru-baru ini akan membuat bank-bank tersebut menjadi institusi yang lebih stabil dan tangguh, kata para analis dari China International Capital Corporation – yang sebagian merupakan penyedia jasa keuangan milik negara – dalam sebuah catatan penelitian pada hari Rabu.

Bagi perusahaan skala menengah dan kecil, kata mereka, perusahaan yang dapat “membedakan diri” di berbagai bidang akan memiliki keberlanjutan yang lebih besar. Fintech, keuangan ramah lingkungan, keuangan inklusif, keuangan pensiun dan keuangan digital semuanya disebutkan sebagai zona yang diminati.

Cheng, seorang petani di Beijing, mengatakan bahwa ia membayar tingkat bunga lebih dari 10 persen untuk pinjaman dari perusahaan fintech, jauh lebih tinggi daripada yang ditawarkan oleh bank-bank milik negara terkemuka, yang seringkali turun antara 4 dan 6 persen.

Namun dia lebih memilih yang pertama, katanya, karena “nyaman dan mudah didapat.”

“Mendapatkan pinjaman dari bank-bank besar memerlukan prosedur yang sangat rumit. Peminjam kecil akan mendapat banyak manfaat jika mereka dapat memberikan pinjaman berdasarkan kredit, bukan hipotek.”