Hal ini terjadi setelah kerugian sebesar HK$10,5 miliar pada kuartal ketiga dan keuntungan masing-masing sebesar HK$108 miliar dan HK$8,4 miliar pada kuartal pertama dan kedua.

“Pasar penuh dengan ketidakpastian karena ketegangan geopolitik dan juga waktu penurunan suku bunga,” kata Eddie Yue Wai-man, CEO HKMA, pada konferensi pers. “Dana Pertukaran ditujukan untuk mempertahankan mata uang dan stabilitas keuangan. Kita harus berinvestasi pada aset luar negeri dan mengawasi investasi jangka panjang.”

Didirikan pada tahun 1935, dana tersebut memberikan dukungan terhadap penerbitan uang kertas di kota tersebut dan melindungi dolar Hong Kong dari serangan dana lindung nilai dan pedagang mata uang. HKMA, bank sentral de facto kota tersebut, menginvestasikan Exchange Fund pada saham di Hong Kong dan luar negeri, obligasi global, real estate di luar negeri, dan proyek jangka panjang lainnya.

Meskipun bisnis di Hong Kong telah kembali normal sejak pembatasan terkait pandemi dicabut pada bulan Januari tahun lalu, pasar saham lokal melemah sejak kuartal kedua dan seterusnya karena kekhawatiran terhadap pemulihan ekonomi Tiongkok daratan yang terhambat.

Exchange Fund mengalokasikan 72 persen investasinya pada obligasi, 12,3 persen pada ekuitas luar negeri, 6,6 persen pada deposito, 5,1 persen pada properti luar negeri dan investasi ekuitas swasta lainnya, dan 4 persen pada saham Hong Kong, berdasarkan Data HKMA akhir tahun 2021.

Investasi dana saham di Hong Kong membukukan kerugian sebesar HK$5 miliar pada kuartal keempat, dibandingkan dengan keuntungan sebesar HK$16,3 miliar pada tahun sebelumnya ketika pasar saham menguat karena langkah pemerintah Tiongkok daratan dan Hong Kong untuk melonggarkan pembatasan Covid-19. .

Sepanjang tahun 2023, investasi ekuitas dana tersebut di Hong Kong mengalami kerugian sebesar HK$15,5 miliar, sedikit lebih rendah dibandingkan kerugian sebesar HK$19,4 miliar pada tahun sebelumnya. Hal ini mencerminkan kinerja indeks acuan Hang Seng, yang turun 4 persen pada kuartal keempat dan hampir 14 persen pada tahun 2023.

Howard Lee, wakil CEO HKMA, menolak seruan beberapa anggota parlemen agar Exchange Fund membeli saham Hong Kong guna mendukung pasar.

“Tujuan dari Exchange Fund adalah untuk menjaga stabilitas dolar Hong Kong, sementara pembelian ekuitas Hong Kong tidak memenuhi tujuan tersebut,” kata Lee dalam jumpa pers pada hari Jumat.

Namun, penurunan saham-saham Hong Kong diimbangi dengan investasi saham dan obligasi di luar negeri.

Dana tersebut menghasilkan HK$32,7 miliar dari investasi saham luar negeri selama kuartal keempat, dibandingkan dengan keuntungan sebesar HK$31,4 miliar pada tahun sebelumnya. Pada tahun 2023, investasi saham luar negeri memperoleh HK$73,2 miliar, sebuah perubahan dari kerugian sebesar HK$61 miliar pada tahun sebelumnya, serupa dengan kinerja S&P 500 dan Nasdaq, yang masing-masing melonjak 24 persen dan 43 persen pada tahun lalu.

Investasi obligasi memperoleh HK$70,3 miliar pada kuartal keempat, dibandingkan dengan keuntungan sebesar HK$25,5 miliar pada tahun sebelumnya. Obligasi menghasilkan rekor tertinggi sebesar HK$144 miliar pada tahun 2023, dibandingkan dengan kerugian sebesar HK$53,2 miliar pada tahun 2022.

Peningkatan depresiasi nilai tukar mata uang asing pada aset non-dolar AS mencapai HK$8,8 miliar pada kuartal keempat, dibandingkan dengan keuntungan sebesar HK$3,6 miliar pada tahun lalu. Pada tahun 2023, kerugian terkait valas dari war chest berjumlah HK$500 juta, jauh lebih rendah dibandingkan HK$40 miliar pada tahun 2022.

Indeks Dolar AS, yang mengukur mata uang tersebut terhadap sejumlah mata uang, turun 4 persen pada kuartal keempat, namun secara keseluruhan hanya turun 3 persen pada tahun 2023.

Perubahan penilaian investasi Exchange Fund di properti luar negeri dan proyek jangka panjang lainnya dalam sembilan bulan pertama tahun 2023 adalah positif sebesar HK$11,5 miliar, dibandingkan dengan kerugian sebesar HK$28,3 miliar pada tahun sebelumnya. HKMA melaporkan kinerja investasi jangka panjangnya setahun penuh setelah jeda beberapa bulan.

Royalti terhadap cadangan fiskal pemerintah berjumlah HK$17,5 miliar pada tahun 2023.

Total aset dana tersebut meningkat sebesar HK$9,8 miliar menjadi HK$4,018 triliun pada akhir tahun lalu.

Pembayaran biaya terhadap cadangan fiskal pemerintah berjumlah HK$17,5 miliar pada tahun 2023