Properti Hong Kong membuat 17 pasar global teratas merasa pesimis, takut dengan kenaikan suku bunga, pertumbuhan yang lesu, dan lemahnya permintaan, menurut survei CBRE

Para pelaku properti yang berbasis di Hong Kong menduduki puncak dunia dalam hal pesimisme mereka, sekaligus kombinasi dari hal tersebut suku bunga tinggi dan ekonomi yang merosot dengan permintaan yang lemah mengurangi minat membeli aset, menurut sebuah studi oleh perusahaan konsultan CBRE.

Niat membeli bersih investor properti profesional yang berbasis di Hong Kong tetap negatif 11 persen tahun ini, setelah menyusut menjadi negatif 13 persen pada tahun 2023 dari positif 9 persen pada tahun 2022, kata CBRE, berdasarkan survei terhadap 510 investor. Responden terdiri dari dana real estat, pengembang, pemilik dan operator properti, perwalian investasi real estat (Reits), perusahaan asuransi, ekuitas swasta, individu dengan kekayaan bersih tinggi, kantor keluargapensiun dan investor lainnya.

Survei tersebut, yang dilakukan pada bulan November dan Desember, menunjukkan sentimen Hong Kong berada di posisi paling bawah dari 17 pasar real estat utama di seluruh dunia, dengan niat membeli bersih berkisar antara 7 persen hingga 15 persen, kata CBRE.

Korea Selatan, Jepang dan Singapura adalah tiga pasar yang paling bullish secara berurutan, perusahaan konsultan tersebut menambahkan. Niat menjual secara keseluruhan melonjak hingga 50 persen, tertinggi sejak survei dimulai pada tahun 2014.

Lebih banyak pasokan, harga rumah yang lebih rendah akan menentukan tren properti Hong Kong pada awal tahun 2024

“Setelah penurunan nilai modal yang signifikan di pasar dalam negeri mereka, investor Hong Kong menunjukkan niat membeli yang paling lemah,” kata CBRE. “Peningkatan negatif semakin dalam dan minat investasi menyusut setengahnya, mencapai titik terendah dalam 15 tahun karena biaya pendanaan mencapai titik tertinggi dalam 22 tahun.”

Transaksi properti di kota ini menyusut ke level terendah dalam 33 tahun, yakni sebanyak 58.035 transaksi pada tahun lalu, sementara nilainya turun 13,8 persen menjadi HK$477,9 miliar (US$61,1 miliar), menurut data Kantor Pendaftaran Tanah.

Investor menghindari properti residensial dan kantor secara khusus. Penyewa kantor tetap tidak melakukan aktivitas, sehingga menurunkan sewa komersial bulanan di Pulau Hong Kong sebesar HK$65,60 per kaki persegi pada bulan November, kata Knight Frank. Sewa kantor turun 5,6 persen dalam 11 bulan pertama tahun lalu, sementara tingkat kekosongan meningkat ke tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya, kata perusahaan itu.

Kenaikan properti selama satu dekade di Hong Kong, yang terhenti selama pandemi Covid-19, jatuh ke wilayah negatif setelah otoritas moneter lokal menaikkan suku bunga sejalan dengan Federal Reserve AS. Suku bunga dasar kota ini telah melonjak 5,25 poin persentase sejak Maret 2022, membebani biaya hipotek dan biaya pinjaman.

Pasar kemungkinan akan tetap lesu, karena 60 persen investor pada tahun ini memperkirakan otoritas moneter akan mempertahankan suku bunga “lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama”, dibandingkan dengan sekitar 40 persen pada tahun 2023, menurut survei tersebut.

Siapa yang harus disalahkan atas permasalahan perumahan di Hong Kong: pengembang atau pemerintah?

Selain tingginya biaya pinjaman, lesunya perekonomian Hong Kong juga mempengaruhi permintaan investor terhadap properti, bahkan ketika banyak aset yang mengalami tekanan seperti kantor pusat Wan Chai yang memiliki 27 lantai di China Evergrande Group telah membanjiri pasar. Berdasarkan penyesuaian musiman, perekonomian Hong Kong tumbuh 0,1 persen pada kuartal ketiga tahun 2023 dibandingkan tiga bulan sebelumnya, menurut data resmi.

Kemerosotan ini meluas ke pasar sekunder real estat Hong Kong. Harga rumah tinggal turun sebesar 5,6 persen dalam 11 bulan pertama tahun lalu, menyeret indeks resmi ke level terendah sejak Februari 2015. Hal ini telah memaksa pengembang besar seperti Sun Hung Kai Properties untuk memangkas harga, menawarkan Proyek perumahan Yoho West di Tin Shui Wai berada pada titik terendah dalam enam tahun.

Dalam hal investasi lintas batas, Hong Kong merupakan destinasi kelima yang paling disukai di antara negara-negara maju, dengan Jepang dan Singapura masing-masing menjadi dua pilihan teratas.

Meski begitu, CBRE mengatakan perekonomian Hong Kong diperkirakan akan pulih pada tahun 2024 didukung oleh pertumbuhan yang lebih kuat di Tiongkok daratan, sementara potensi penurunan suku bunga akan meningkatkan sentimen investasi.