Pemangkasan suku bunga AS yang diantisipasi, langkah-langkah pemerintah Hong Kong untuk menarik kantor keluarga dan skema migrasi investasi yang akan datang akan menarik investor ke aset-aset dalam mata uang yuan tahun ini, menurut seorang eksekutif senior di Standard Chartered Bank.

Pemberi pinjaman tersebut, salah satu dari tiga bank yang menerbitkan surat utang di kota tersebut, percaya bahwa Federal Reserve akan mulai memotong suku bunga mulai paruh kedua tahun ini sebesar 75 basis poin, yang akan mengurangi daya tarik aset dolar AS dan menarik dana kembali ke Asia. , menurut John Thang, direktur pelaksana dan kepala pasar keuangan untuk Hong Kong, Taiwan, dan Greater Bay Area.

“Tren seperti itu akan mendukung pasar modal dan mata uang di Asia,” kata Thang dalam sebuah pengarahan pada hari Rabu. “Ini juga berarti deposito, saham, obligasi, dan produk investasi lainnya dalam mata uang yuan akan lebih menarik tahun ini.”

Thang memperkirakan penurunan suku bunga AS akan mendukung yuan, yang akan terapresiasi sekitar 2 persen, menjadi 7 yuan per dolar tahun ini. Yuan, yang saat ini diperdagangkan pada kisaran 7,18, telah terdepresiasi lebih dari 13 persen sejak Maret 2022, ketika AS mulai menaikkan suku bunga dalam siklus suku bunga terbarunya.

The Fed menaikkan suku bunga sebesar 525 basis poin dalam 17 bulan hingga Juli tahun lalu, sehingga menarik aliran dana ke aset dolar AS. Indeks DXY, yang mengukur dolar terhadap sekeranjang mata uang utama, melonjak 14 persen dari Maret 2022 menjadi 113,29 pada Oktober 2023, level terkuat dalam 20 tahun. Saat ini berada di 102,51, penurunan 10 persen dari puncaknya karena meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga sejak kuartal keempat.

“Gelombangnya akan berbalik tahun ini,” kata Thang. “Kami telah melihat lebih banyak investor menunjukkan minat pada produk investasi yuan dalam beberapa bulan terakhir.”

Penurunan Yuan memicu desakan untuk keamanan suku bunga bank Hong Kong, asuransi, dan dolar AS

Dia mengatakan Standard Chartered memiliki produk keuangan di Tiongkok daratan dan Hong Kong untuk memenuhi meningkatnya permintaan pelanggan terhadap investasi terkait yuan.

Thang mengatakan dorongan pemerintah Hong Kong untuk menarik pelanggan kaya dari Greater Bay Area, Asia Tenggara dan Timur Tengah untuk mendirikan kantor keluarga juga akan mendatangkan modal dan menciptakan permintaan terhadap produk-produk yuan.

Hong Kong telah menawarkan berbagai insentif untuk kantor keluarga sejak menjadi tuan rumah pertemuan Wealth for Good pada bulan Maret 2023. Hal ini diikuti dengan keringanan pajak pada bulan Mei dan peluncuran skema migrasi investasi pada bulan Desember untuk menarik kantor keluarga.

Inisiatif ini muncul setelah Kepala Eksekutif John Lee Ka-chiu menetapkan target untuk menarik setidaknya 200 kantor keluarga pada tahun 2025, di luar hampir 400 perusahaan yang sudah ada di sini.

Skema Peserta Penanaman Modal baru yang diumumkan pada tanggal 20 Desember, lebih dikenal sebagai skema migrasi investasi, menawarkan rute yang lebih cepat menuju tempat tinggal bagi orang-orang yang berinvestasi setidaknya HK$30 juta (US$3,84 juta) pada saham, obligasi, atau aset lainnya, tidak termasuk perumahan. Properti.

“Kantor keluarga dan skema migrasi investasi akan memperbesar kumpulan likuiditas untuk berinvestasi pada obligasi dim sum dan perdagangan aset yuan lainnya di Hong Kong,” kata Thang.

Dia mengatakan skema penghubung ini, yang memungkinkan perdagangan produk pengelolaan kekayaan, saham, obligasi dan pertukaran suku bunga lintas batas, akan terus mendukung pengembangan produk yuan dan memperkuat status kota tersebut sebagai pusat perdagangan yuan luar negeri terbesar.

Kekuatan pendorong lain bagi pasar investasi di Hong Kong tahun ini adalah pembiayaan ramah lingkungan (green finance), kata Thang, seraya mencatat bahwa banyak perusahaan ingin menambahkan elemen ramah lingkungan ke dalam aktivitas pendanaan mereka.

Standard Chartered mengatakan pihaknya berencana membantu klien menerbitkan dan berinvestasi dalam obligasi ramah lingkungan dan pinjaman ramah lingkungan, yang hasilnya akan digunakan untuk proyek-proyek yang mengurangi emisi karbon dan polusi.

“Permintaan obligasi ramah lingkungan dan pinjaman ramah lingkungan mengalami tren meningkat dalam beberapa tahun terakhir, dan tren ini akan berlanjut tahun ini,” kata Thang.