Dana Investasi Publik (PIF) Arab Saudi muncul sebagai investor negara paling aktif di dunia tahun lalu, meningkatkan aktivitas kesepakatannya bahkan ketika sebagian besar perusahaan global termasuk GIC dan Temasek Holdings memangkas pengeluarannya.

PIF mengeluarkan dana sebesar US$31,6 miliar pada tahun 2023, menurut konsultan penelitian Global SWF. Jumlah tersebut lebih tinggi dibandingkan investasi tahun sebelumnya sebesar US$20,7 miliar, peningkatan yang kontras dengan tren yang lebih luas – investor milik negara secara global mengeluarkan dana sebesar US$124,7 miliar, atau seperlima lebih sedikit dibandingkan tahun sebelumnya.

Penurunan ini dipimpin oleh GIC, yang memangkas jumlah modal yang dikerahkan sebesar 46 persen menjadi US$19,9 miliar dan kehilangan posisinya sebagai dana kekayaan negara paling aktif di dunia untuk pertama kalinya dalam enam tahun. Temasek juga mengurangi investasi baru sebesar 53 persen menjadi US$6,3 miliar di tengah kondisi pasar yang bergejolak, yang menyebabkan kedua investor yang berbasis di Singapura tersebut melaporkan keuntungan yang memburuk.

Global SWF mengatakan sebagian besar penurunan GIC terkait dengan investasi di pasar negara maju. Investor negara Singapura terus aktif di pasar negara berkembang seperti India, dengan kesepakatan yang mencakup usaha patungan GIC senilai US$1,4 miliar dengan Brookfield India Reit dan peningkatan kepemilikan Temasek di Manipal Health Enterprises.

“Investor Singapura menjadi lebih berhati-hati dan kami telah melihat hal tersebut tercermin dalam angka-angkanya,” kata Global SWF. “Dana kekayaan negara Teluk telah meningkatkan dominasinya dalam aktivitas transaksi global sehingga merugikan dana Singapura dan Kanada, dan kini mewakili hampir 40 persen dari seluruh nilai investasi yang dikerahkan oleh investor negara.”

Secara keseluruhan, dana kekayaan negara yang dikendalikan oleh pemerintah kaya hidrokarbon di Abu Dhabi, Arab Saudi, dan Qatar menempati lima peringkat dalam daftar 10 dana paling aktif tahun lalu.

Tren itu mungkin akan terus berlanjut. Pemerintah Uni Emirat Arab, Arab Saudi, Qatar, Kuwait, Oman, dan Bahrain akan mengendalikan sekitar US$4,4 triliun aset luar negeri bruto pada akhir tahun 2024, dua pertiganya kemungkinan besar akan dikelola oleh dana kekayaan negara. , menurut laporan yang dikeluarkan oleh Institute of International Finance pada bulan Desember.

Wilayah ini merupakan rumah bagi sejumlah besar dana negara, yang telah menjadi sumber dana tunai yang semakin menonjol untuk transaksi internasional setelah lonjakan harga energi pada tahun 2022 menyebabkan sebagian besar anggaran pemerintah negara-negara Teluk mengalami surplus.

Temasek Singapura, PIF Saudi mendukung saham konsumsi Tiongkok, menurut laporan

PIF berada di balik kesepakatan-kesepakatan terbesar yang didukung negara pada tahun ini, baik secara langsung maupun melalui anak perusahaannya. Hal ini termasuk akuisisi perusahaan game AS Scopley senilai hampir US$5 miliar melalui Savvy Games Group dan akuisisi bisnis penyewaan penerbangan Standard Chartered melalui Avilase senilai US$3,6 miliar.

Dana Saudi juga berada di balik kesepakatan domestik yang signifikan untuk membantu mendukung diversifikasi ekonomi berdasarkan rencana Putra Mahkota Mohammed bin Salman, yang juga merupakan ketua PIF.

Pada bulan September, dana tersebut mengakuisisi bisnis baja Sabic Basic Industries dalam kesepakatan senilai US$3,3 miliar yang membantu mendorong investasi domestik PIF menjadi sekitar 42 persen dari total penempatan pada tahun 2023.

“Berbagai kesepakatan menunjukkan bandwidth dan jangkauan PIF dan anak perusahaannya yang tak tertandingi,” kata Global SWF dalam laporannya.