Produsen biofarmasi Tiongkok, HighTide Therapeutics, bertujuan untuk mengumpulkan HK$278 juta (US$35,6 juta) dari penawaran umum perdana di Hong Kong, hanya sebagian kecil dari rencana awal sebesar US$200 juta.

Perusahaan yang berbasis di Shenzhen ini menawarkan 24,19 juta saham dengan harga masing-masing HK$11,50, menurut prospektusnya. Perusahaan tersebut mengatakan akan mulai menerima pesanan dari investor mulai Kamis, dengan pencatatan saham ditetapkan pada 22 Desember.

Hasil bersih IPO adalah sekitar HK$194,1 juta setelah dikurangi biaya dan pengeluaran penjaminan emisi, menurut prospektus. Sekitar 80 persen akan digunakan untuk kegiatan pengembangan klinis, serta penelitian dan pengembangan.

Investor utama Cangzhou Chuangrong mengambil bagian saham HighTide senilai HK$110 juta.

UBS dan Huatai International adalah sponsor bersama dari kesepakatan tersebut.

Penghitungan IPO kota ini akan menyusut lebih dari seperlima tahun ini, dengan sekitar 65 IPO diperkirakan akan mengumpulkan dana sekitar HK$45,8 miliar, menurut laporan Deloitte pada hari Senin. Tahun lalu, 84 listing baru berhasil mengumpulkan dana sebesar HK$99,6 miliar.

“Kenaikan suku bunga AS yang terus-menerus dan pemulihan ekonomi Tiongkok yang lebih lambat dari perkiraan membuat valuasi pasar turun dan membatasi likuiditas,” kata Robert Lui dari Deloitte China dalam laporannya. “Hasilnya, Hong Kong tidak melakukan mega IPO pada tahun 2023.”

Hong Kong berharap platform digital baru akan membantu pasar IPO pulih kembali

Meskipun sentimen pasar sedang lemah, tujuan utama beberapa perusahaan adalah mendapatkan status listing terlebih dahulu, menurut beberapa analis.

“Dana baru dapat dikumpulkan di pasar sekunder, ketika pasar menjadi lebih baik,” kata Billy Au, partner di firma hukum Mayer Brown, merujuk pada kemungkinan penurunan suku bunga tahun depan.

Penurunan suku bunga mungkin terjadi tahun depan setelah Federal Reserve tidak menaikkan suku bunga untuk keempat kalinya berturut-turut pada hari Rabu. Ketua Fed Jerome Powell mengatakan The Fed akan mulai menurunkan suku bunga jauh sebelum mencapai sasaran inflasi.

Indeks Hang Seng telah turun 3 persen sepanjang bulan ini, memperpanjang penurunan empat bulan berturut-turut. Indeks ini telah kehilangan hampir 19 persen tahun ini.

Sementara itu, penantian yang sangat diantisipasi terhadap Alibaba Group Holding untuk memisahkan perusahaannya ternyata mengecewakan. Bulan lalu, raksasa e-commerce Tiongkok ini membatalkan rencana untuk mendaftarkan unit cloud-nya AliCloud, dengan alasan ketidakpastian yang disebabkan oleh pembatasan AS terhadap ekspor chip canggih ke Tiongkok.

Alibaba juga menunda pencatatan unit grosirnya Freshippo di tengah lemahnya sentimen pasar. Namun, IPO perusahaan logistiknya, Cainiao, masih dalam tahap pengerjaan dan bertujuan untuk mengumpulkan dana sekitar US$1 miliar. Alibaba memiliki Pos.

HighTide adalah perusahaan biofarmasi yang terlibat dalam pengembangan terapi multifungsi baru untuk penyakit metabolik dan pencernaan.

Salah satu produk inti perusahaan, HTD1801, saat ini sedang menjalani evaluasi tahap kedua oleh regulator di AS, Tiongkok, dan beberapa negara lainnya.

Pada bulan Januari, HighTide menyelesaikan putaran pendanaan seri C senilai US$107 juta yang dipimpin oleh TCM Healthcare Fund of Guangdong, yang dikelola oleh China Development Bank Capital. Investor lainnya termasuk Yuexiu Fund dan Yuthai Fund.