Hong Kong dapat menjadikan dirinya sebagai pusat bagi perusahaan asuransi global dan organisasi supranasional untuk mengumpulkan dana melalui obligasi bencana guna mengelola eksposur mereka terhadap kerugian yang terkait dengan bencana alam seperti gempa bumi dan angin topan, kata para ahli.
Hal ini mengingat meningkatnya frekuensi kejadian cuaca ekstrem di seluruh dunia dan kerugian yang diakibatkannya telah meningkat ke titik tertinggi sepanjang masa tahun ini, menurut data yang diterbitkan oleh Swiss Re. Kota ini sendiri harus menghadapi kejadian serupa, termasuk hujan badai yang terjadi sekali dalam 500 tahun pada bulan September setelah Topan Saola.
“Risiko iklim menciptakan peluang bagi industri asuransi,” John Lee Ka-chiu, kepala eksekutif kota tersebut, mengatakan di Asian Insurance Forum pada hari Jumat. “Hong Kong berada dalam posisi yang kuat untuk mewujudkan peluang-peluang tersebut bagi sektor asuransi dalam menanggapi krisis iklim. Ada peningkatan permintaan terhadap alat transfer risiko alternatif.”
Obligasi bencana, juga dikenal sebagai obligasi kucing, adalah sekuritas terkait asuransi yang biasanya dijual oleh perusahaan asuransi atau perusahaan reasuransi untuk berbagi risiko yang terkait dengan peristiwa cuaca luar biasa. Organisasi supranasional seperti Bank Dunia juga telah menjualnya, dan hasilnya digunakan untuk mendanai upaya mitigasi di negara-negara berkembang yang dilanda bencana tersebut.
Sekitar US$560 juta telah dikumpulkan melalui penerbitan obligasi kucing di pasar keuangan Hong Kong sejak tahun 2021. Bank Dunia mengumpulkan US$350 juta dari obligasi kucing berdurasi tiga tahun pada bulan Maret, yang merupakan produk pertama yang dicatatkan di Hong Kong. . Uang tersebut digunakan untuk membantu melindungi pemerintah Chile dari dampak keuangan akibat gempa bumi.
“Sungguh menakjubkan melihat pencatatan obligasi bencana di Hong Kong, yang sebenarnya hanyalah permulaan,” kata Michael Bennett, kepala derivatif dan keuangan terstruktur di Bank Dunia, dalam forum tersebut. “Hong Kong mempunyai modal untuk menjadi penyedia asuransi dan pasar modal. Kami sangat senang melihat perkembangan itu.”
Hujan badai yang berhubungan dengan Saola memicu klaim asuransi tertinggi kedua di Hong Kong
Hujan badai yang berhubungan dengan Saola memicu klaim asuransi tertinggi kedua di Hong Kong
Meskipun Bank Dunia mengapresiasi upaya Hong Kong dalam mempromosikan obligasi kucing (cat bond) dan pengembangan asuransi lainnya, diperlukan lebih banyak edukasi kepada investor untuk mendorong pembeli produk asuransi tersebut dan menumbuhkan pasar, mengingat kegemaran investor lokal terhadap investasi berisiko tinggi dan imbal hasil tinggi.
Sebaliknya, obligasi kucing lebih berisiko sehingga menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi, sehingga cocok bagi investor lokal, tambahnya.
Tony Gallagher, CEO Asia-Pasifik di Guy Carpenter, sebuah broker asuransi global, setuju bahwa Hong Kong bisa menjadi pusat penawaran obligasi kucing yang sukses. Pemilik properti dan mobil di kota ini mungkin tidak memiliki perlindungan yang cukup terhadap bencana alam, mengingat data terkini.
“Hong Kong mengalami hujan lebat beberapa bulan lalu, namun yang menakjubkan adalah kerugian asuransi sebenarnya relatif kecil jika dibandingkan dengan pasar lain,” kata Gallagher saat diskusi panel di forum tersebut.
Industri asuransi lokal menerima klaim sebesar HK$1,9 miliar (US$243,6 juta) terkait kerusakan yang disebabkan oleh hujan badai hitam dan Topan Saola pada bulan September. Klaim terkait kerusakan properti mencapai 86 persen, sementara 9 persen berasal dari asuransi kendaraan bermotor, menurut Otoritas Asuransi.
Hanya sekitar 30 persen pemilik mobil yang memiliki perlindungan menyeluruh, sementara sisanya memiliki kebijakan yang tidak memberikan perlindungan terhadap banjir, kata beberapa eksekutif industri.
Sementara itu, Gallagher mengatakan ada peluang bagi Hong Kong untuk mengembangkan kemampuannya dalam asuransi keamanan siber, yang melindungi terhadap kejadian seperti peretasan dan kegagalan sistem.
“Secara global, bisnis ini berkembang pesat,” katanya. “Di Asia, saat ini jumlahnya relatif kecil di Hong Kong. Di Amerika dan Eropa, ini adalah bisnis bernilai miliaran dolar. Ini adalah peluang bagi Hong Kong untuk mengembangkan produk asuransi keamanan siber dalam lima hingga 10 tahun ke depan.”