Tiongkok telah mengusulkan perluasan cakupan investasi dana jaminan sosial senilai 2,88 triliun yuan (US$406 miliar) dengan memasukkan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), dana indeks, dan produk keuangan lainnya, dalam sebuah langkah yang dianggap membantu diversifikasi dan meningkatkan keuntungannya.
Pilihan lainnya termasuk investasi langsung ke dalam pinjaman bank, sertifikat deposito yang dapat dinegosiasikan, dana industri, dan dana ekuitas, menurut rancangan yang diterbitkan oleh kementerian keuangan pada hari Rabu. Dana tersebut sedang mencari masukan masyarakat mengenai proposal tersebut hingga 5 Januari.
Langkah ini juga bertujuan untuk menurunkan biaya pengelolaan untuk “mempertahankan dan meningkatkan” nilai dana tersebut, menurut rancangan tersebut.
“Regulator kembali memperluas pengaruh resminya terhadap pasar swasta dengan proposal terbaru ini” dengan mengarahkan dukungan bagi modal bank dan dana pensiun untuk meningkatkan pasar, kata Brock Silvers, direktur pelaksana Kaiyuan Capital di Hong Kong. “Hal ini mungkin membantu menstabilkan pasar dalam waktu dekat tetapi tidak banyak mendorong investasi asing.”
Tiongkok memperkenalkan dana jaminan sosial pada tahun 2000 untuk mendukung sistem kesejahteraan nasional, termasuk dana pensiun dan asuransi kesehatan publik, untuk membantu masyarakat mengatasi kekurangan dana pensiun.
Dana jaminan sosial secara langsung mengelola sepertiga asetnya dan membagikan sisanya kepada manajer luar, berdasarkan statistik akhir tahun 2022. Dana tersebut mengalokasikan 90 persen asetnya untuk investasi dalam negeri dan 10 persen di pasar luar negeri.
Perusahaan ini kehilangan 5,1 persen, atau 138 miliar yuan, pada tahun lalu di tengah kemerosotan pasar saham, menurut laporan tahunannya. Ini merupakan kerugian tahunan ketiga dalam sejarahnya, setelah kemunduran serupa pada tahun 2008 saat krisis keuangan global dan tahun 2018 saat perang dagang AS-Tiongkok.
02:12
Bekerja hingga usia 70 tahun: Penuaan di timur laut Tiongkok menandakan krisis pensiun yang akan terjadi
Bekerja hingga usia 70 tahun: Penuaan di timur laut Tiongkok menandakan krisis pensiun yang akan terjadi
Namun, laporan tahunan tersebut menunjukkan bahwa perusahaan ini telah menghasilkan keuntungan tahunan rata-rata sebesar 7,66 persen sejak awal berdirinya, lebih dari dua kali lipat keuntungan tahunan Indeks Komposit Shanghai sebesar 3,6 persen pada periode yang sama, menurut data Bloomberg.
Dalam rancangan terbarunya, dana yang dikelola negara juga telah mengusulkan untuk membatasi biaya pengelolaan tahunan untuk investasi saham, obligasi, pasar uang, dan dana ekuitas sebesar 0,8 persen, 0,3 persen, 0,1 persen, dan 1,5 persen. masing-masing, dari total aset yang ditahan.
Dana jaminan sosial dipandang sebagai bagian dari “tim nasional”, sebuah istilah yang diciptakan oleh investor lokal untuk merujuk pada pembeli saham negara.
Pada pertemuan dengan 23 dana pengelolaan aset pada bulan Oktober, Liu Wei, kepala Dewan Nasional untuk Dana Jaminan Sosial, mendesak para manajer dan manajer dana yang dipercaya untuk mempertahankan kepercayaan terhadap perekonomian dan pasar modal Tiongkok, dengan mengatakan bahwa pertumbuhan ekonomi negara tersebut tetap utuh.