New World Development membeli kembali obligasi luar negeri senilai US$610 juta atau 15% untuk mengurangi kekhawatiran utang di kalangan investor
New World Development, sebuah pengembang yang dikendalikan oleh keluarga terkaya ketiga di Hong Kong, membeli kembali 15 persen obligasi luar negerinya, setelah kekhawatiran mengenai beban utang dan lemahnya penjualan rumah membuat sahamnya terpuruk sebesar 53 persen tahun ini.
Perusahaan tersebut menerima US$610,3 juta dari surat utang yang ditender oleh investor melalui lelang umum, menurut pengajuan bursa saham Hong Kong pada hari Selasa. Pembelian kembali ini akan mengurangi jumlah utang obligasi berdenominasi tujuh dolar tersebut menjadi US$3,53 miliar.
Perusahaan tersebut memulai lelang pada tanggal 23 November, tiga hari setelah menerima uang tunai sebesar HK$21,8 miliar (US$2,8 miliar) dari penjualan seluruh kepemilikannya di NWS Holdings, sebuah grup investasi infrastruktur, kepada keluarga pengendali Cheng. Sekitar HK$4 miliar dari uang tunai tersebut akan diberikan kepada pemegang saham sebagai dividen khusus satu kali pada tanggal 20 Desember.
Pengembang membeli kembali lima obligasi berturut-turut dengan harga 76 sen hingga 91 sen dolar, dan 60 hingga 87,5 sen untuk obligasi abadi, menurut pengajuan bursa. Harga diskon tersebut berada di atas harga pasar obligasi, kata perseroan saat mengumumkan penawaran tender bulan lalu.
Investor menawarkan untuk menjual kembali obligasi senilai US$1,59 miliar kepada perusahaan, menurut pengumuman tersebut. Dua bagian terbesarnya adalah surat utang senilai US$405 juta yang jatuh tempo pada tahun 2029 dan surat berharga abadi senilai US$424,1 juta yang dijual pada tahun 2021.
Saham Hong Kong merosot karena WuXi Bio, Lenovo tenggelam karena penurunan peringkat dan penjualan orang dalam
Saham Hong Kong merosot karena WuXi Bio, Lenovo tenggelam karena penurunan peringkat dan penjualan orang dalam
Goldman Sachs, HSBC, Mizuho Securities dan UBS bertindak sebagai manajer dealer dalam tender pembelian kembali, sedangkan Orient Securities bertindak sebagai manajer co-dealer.
Sahamnya turun 2,4 persen menjadi HK$10,60 pada hari Selasa, menjadikan penurunan tahun ini menjadi 53 persen. Indeks Hang Seng merosot 1,9 persen ke level terendah baru dalam 13 bulan, didukung oleh keputusan Moody’s Investors Service yang memangkas prospek peringkat A1 Tiongkok menjadi negatif dari stabil.
New World Development memiliki uang tunai sebesar HK$54,5 miliar pada tanggal 30 Juni dan utang bersih konsolidasi sebesar HK$130,8 miliar, atau rasio gearing sebesar 48,7 persen, menurut laporan keuangan terbarunya, meningkat dari 43,2 persen pada tahun sebelumnya. Perusahaan ini memiliki pinjaman sebesar HK$14,7 miliar yang jatuh tempo dalam waktu 12 bulan.
Pejabat Chow Tai Fook membantah rumor keretakan keluarga setelah wawancara sang kepala keluarga
Pejabat Chow Tai Fook membantah rumor keretakan keluarga setelah wawancara sang kepala keluarga
Pasar perumahan di Tiongkok telah menjadi sumber kemunduran tidak hanya bagi pengembang di Tiongkok daratan namun juga di Hong Kong. “Tiga garis merah” yang diberlakukan Beijing pada bulan Agustus 2020, ketika pandemi Covid-19 sedang berkecamuk, memicu pasar bearish dan mencatat rekor gagal bayar di antara peminjam terlemah di pasar obligasi luar negeri. Kontrak penjualan New World Development di Tiongkok menyusut 12 persen pada tahun ini hingga Juni 2023.
Perjuangan bisnis tersebut baru-baru ini diperburuk oleh spekulasi mengenai keretakan dalam keluarga, setelah ketua perusahaan Henry Cheng Kar-shun mengatakan dia masih mencari penggantinya. Wakil ketua Adrian Cheng, putra tertuanya, dianggap sebagai orang berikutnya yang akan mengambil alih grup real estate dan perhiasan tersebut.
