Kerugian kuartal ketiga ini merupakan kerugian kuartalan pertama sejak kuartal ketiga tahun lalu. Dana tersebut memperoleh HK$108 miliar pada tiga bulan pertama tahun ini dan HK$8,4 miliar pada kuartal kedua.

“Exchange Fund adalah untuk investasi jangka panjang dan tidak perlu khawatir atas volatilitas pasar jangka pendek,” Eddie Yue Wai-man, CEO HKMA, mengatakan pada pertemuan panel urusan keuangan di Dewan Legislatif.

“Jika pasar mempertahankan tren saat ini, saya masih memperkirakan hasil investasi Exchange Fund pada kuartal keempat dan setahun penuh akan positif.” kata Yue.

“Exchange Fund akan terus menggunakan pendekatan investasi yang defensif dan terdiversifikasi pada kuartal keempat dan tahun depan. Hal ini disebabkan pasar masih menghadapi banyak ketidakpastian akibat pelemahan perekonomian global dan tekanan inflasi, serta ketegangan geopolitik.”

Bisnis di Hong Kong secara bertahap kembali normal setelah pembukaan kembali perbatasan dengan Tiongkok daratan pada bulan Januari. Terdapat kebangkitan singkat dalam momentum ekonomi dan pasar pada kuartal pertama, namun pasar saham lokal telah melemah sejak saat itu karena perekonomian Tiongkok gagal untuk bangkit kembali dengan keyakinan apapun.

Exchange Fund mengalokasikan 72 persen investasinya pada obligasi, 12,3 persen pada ekuitas luar negeri, 6,6 persen pada deposito, 5,1 persen pada properti luar negeri dan investasi ekuitas swasta lainnya, dan 4 persen pada saham Hong Kong, berdasarkan Data HKMA akhir tahun 2021.

Hal ini mencerminkan kinerja Indeks Hang Seng yang turun 6 persen pada kuartal ketiga dan 10 persen pada sembilan bulan pertama.

Dana tersebut mengalami kerugian sebesar HK$8 miliar dari investasi saham luar negeri selama kuartal ketiga, dibandingkan dengan kerugian sebesar HK$19,2 miliar pada tahun sebelumnya. Dalam jangka waktu sembilan bulan, investasi saham luar negerinya memperoleh HK$40,5 miliar, perubahan haluan dari kerugian sebesar HK$92,4 miliar pada tahun lalu.

Hal ini serupa dengan kinerja indeks S&P500 di New York, yang merosot 3 persen pada kuartal ketiga, namun naik 12 persen dalam rentang sembilan bulan.

Kerugian pada saham diimbangi oleh investasi obligasi dana tersebut, yang memperoleh keuntungan sebesar HK$15,7 miliar pada kuartal ketiga, dibandingkan dengan kerugian sebesar HK$22,8 miliar pada tahun sebelumnya. Obligasi menghasilkan HK$73,7 miliar dalam sembilan bulan pertama tahun ini, dibandingkan dengan kerugian sebesar HK$78,7 miliar pada tahun lalu.

Kerugian akibat depresiasi nilai tukar mata uang asing atas aset non-dolar AS mencapai HK$7,5 miliar pada kuartal ketiga, dibandingkan dengan kerugian sebesar HK$30,8 miliar pada tahun lalu. Dalam jangka waktu sembilan bulan, perusahaan tersebut mengalami kerugian sebesar HK$9,3 miliar. Indeks dolar AS ICE turun 3 persen pada kuartal ketiga dan naik 2,6 persen dalam sembilan bulan pertama.

Perubahan penilaian investasi Exchange Fund di properti luar negeri dan proyek jangka panjang lainnya pada paruh pertama tahun 2023 menghasilkan keuntungan sebesar HK$16,5 miliar, dibandingkan dengan kerugian sebesar HK$15 miliar pada tahun sebelumnya. HKMA melaporkan kinerja investasi jangka panjangnya dalam sembilan bulan pertama pada tahap selanjutnya.

Pembayaran biaya terhadap cadangan fiskal pemerintah berjumlah HK$14 miliar pada tahun berjalan hingga 30 September.