Lingkungan penggalangan dana publik di Hong Kong berada pada kondisi tersulit dalam lebih dari satu dekade, karena gejolak perbankan global, tingginya suku bunga, dan lambatnya laju pemulihan perekonomian Tiongkok daratan merusak sentimen investor, menurut Deloitte China.

Hong Kong saat ini berada di peringkat kedelapan secara global di antara pusat penggalangan dana penawaran umum perdana (IPO), menurut laporan kuartal ketiga Deloitte China Capital Market Service Group (CMSG). Selama setahun penuh, konsultan tersebut memperkirakan pasar IPO Hong Kong akan mencapai tingkat penggalangan dana terendah dalam 11 tahun.

“Pasar saham masih lemah pada kuartal ketiga,” kata Robert Lui, pemimpin layanan penawaran wilayah selatan Hong Kong, Deloitte China pada konferensi pers pada hari Jumat. “Banyak kandidat IPO terus menunggu dan melihat perubahan dalam penilaian pasar sambil mempersiapkan dan merencanakan penawaran mereka.”

Kota ini diperkirakan telah menjadi tuan rumah 44 IPO, yang menghasilkan HK$24,7 miliar (US$3,1 miliar) pada tiga kuartal pertama tahun 2023, dibandingkan dengan 51 IPO yang menghasilkan HK$64 miliar pada periode yang sama tahun lalu – penurunan sebesar 14 persen dalam kesepakatan volume dan penurunan nilai sebesar 61 persen.

“Hong Kong tetap menjadi pilihan utama mereka mengingat banyaknya reformasi menarik yang telah dilakukan, keunggulan uniknya, terutama sebagai pusat renminbi lepas pantai terbesar di dunia, aliran modal bebas dengan akses ke investor internasional, dan berbagai skema penghubung dengan pasar modal daratan yang memfasilitasi hubungan investasi melalui berbagai produk,” kata Edward Au, Managing Partner wilayah selatan, Deloitte China.

Di tempat lain, IPO blockbuster di Tiongkok daratan membuat Bursa Efek Shanghai dan Bursa Efek Shenzhen masing-masing menduduki peringkat pertama dan kedua.

Meskipun bursa daratan memimpin pencatatan, perubahan peraturan pada berbagai aspek pasar IPO, khususnya pengurangan persetujuan pencatatan selama tiga bulan terakhir, akan berarti lebih sedikit pencatatan yang akan dilakukan selama sisa tahun ini, menurut Deloitte.

CMSG memperkirakan bahwa pada kuartal ketiga pasar saham A memiliki 263 listing, menghasilkan 323,4 miliar yuan, dibandingkan 300 IPO yang menghasilkan 485,4 miliar yuan pada periode yang sama tahun lalu, yang menunjukkan penurunan jumlah sebesar 12 persen dan penurunan dana sebesar 33 persen. dinaikkan.

Itu Fed AS awal pekan ini memutuskan untuk tidak menaikkan suku bunga, namun mengindikasikan satu kenaikan lagi mungkin terjadi pada akhir tahun ini. Lingkungan suku bunga yang lebih tinggi akan terus menambah ketidakpastian pasar, kata Au.

“Selagi kita menunggu fundamental pasar membaik, ini adalah saat yang tepat untuk memikirkan cara menarik perusahaan luar negeri ke Hong Kong,” kata Au.

Pemerintah harus meningkatkan konektivitas dengan Tiongkok daratan dan memperkaya produk investasi dalam mata uang yuan, sekaligus menarik investor ekuitas untuk menggerakkan ekosistem Hong Kong, tambah Au.

Dengan pencatatan saham pembuat chip milik SoftBank, Arm, senilai US$65 miliar baru-baru ini, yang IPO senilai US$5 miliar menjadi yang terbesar di dunia sepanjang tahun ini, bursa Nasdaq naik ke posisi ketiga. Mega listing perusahaan otomasi pemasaran, Klaviyo, di New York membantunya mengamankan tempat keempat sementara bursa efek Abu Dhabi menempati posisi kelima.

Grup Mideaprodusen peralatan rumah tangga terbesar di dunia, menjadi perusahaan terbaru yang bergabung dalam proyek ini menyusul rencananya untuk mengajukan permohonan ke bursa Hong Kong untuk pencatatan yang dapat mengumpulkan dana lebih dari US$1 miliar.