Penggabungan SPAC pertama di Hong Kong: Situs web baja Tiongkok ZG Group akan bergabung dengan perusahaan cek kosong Aquila Acquisition

Situs web perdagangan baja Tiongkok ZG Group telah menyetujui kesepakatan untuk go public di Hong Kong melalui merger dengan perusahaan akuisisi bertujuan khusus (SPAC) yang didukung oleh cabang manajemen aset luar negeri China Merchants Bank.

Perusahaan yang berkantor pusat di Shanghai, sebelumnya dikenal sebagai Zhaogang.com, akan bergabung dengan perusahaan yang terdaftar di Hong Kong Akuisisi Aquila, menurut pengajuan bursa pada hari Kamis yang mengkonfirmasi laporan Bloomberg News. Kesepakatan itu memberi nilai pada ZG Group sekitar HK$10 miliar (US$1,3 miliar).

Perjanjian tersebut mencakup investasi swasta dalam ekuitas publik, atau PIPE, dengan 10 investor termasuk anak perusahaan raksasa perdagangan komoditas Trafigura Group, menurut pengajuan tersebut. Pendapatan dari PIPE akan mencapai HK$605 juta.

Penggabungan yang berhasil akan menghasilkan apa yang disebut de-SPAC pertama yang dilakukan oleh perusahaan cek kosong yang tercatat di bursa Hong Kong, sejak bursa saham kota tersebut mengumumkan peraturan SPAC pada tahun 2021 dalam upaya untuk mengejar tren AS senilai US$245 miliar yang berkobar dan gagal pada tahun 2021. kurang dari dua tahun.

Aquila, SPAC pertama di pusat keuangan Asia, mengumpulkan sekitar HK$1 miliar dalam penawaran umum perdana pada Maret 2022. Perusahaan cek kosong ini berencana mencari target di Asia, dengan fokus di Tiongkok, dalam sektor “ekonomi baru”, sesuai prospektusnya. Saham SPAC memulai debutnya pada harga HK$10 masing-masing dan ditutup pada HK$8,93 per saham pada hari Rabu.

Para pemegang saham Aquila akan memberikan suara mengenai merger tersebut pada rapat umum luar biasa yang diperkirakan akan diadakan pada atau sekitar awal Desember, menurut dokumen yang diajukan. Setelah merger de-SPAC, perusahaan akan mengadopsi struktur kelas ganda, memberikan pemegang saham kelas A satu suara dan pemegang saham kelas B 10 suara.

Jika seluruh pemegang saham kelas A Aquila memilih untuk tetap mempertahankan sahamnya, Wang Dong dan Wang Changhui, masing-masing pendiri dan salah satu pendiri ZG Group, akan memiliki sekitar 65,7 persen hak suara. Dalam skenario tersebut, pemegang saham Aquila akan memiliki sekitar 3,6 persen hak suara, menurut dokumen yang diajukan.

Didirikan pada tahun 2012, Zhaogang memiliki lebih dari 1.200 karyawan, menurut situs webnya. Perusahaan tersebut mengajukan IPO di Hong Kong pada tahun 2018 dan bermaksud menggunakan struktur saham kelas ganda sebelum membatalkan rencana tersebut.

China Merchants Bank International, HSBC Holdings dan UBS Group adalah sponsor bersama dari listing baru tersebut.