Bank-bank Tiongkok condong ke arah penurunan suku bunga hipotek, mengindahkan seruan Beijing untuk menjadikan rumah lebih terjangkau dan menahan kemerosotan perumahan

Bank of Communications, bank terbesar kelima di Tiongkok, atau BoCom, sebutan bagi pemberi pinjaman, mengadakan pertemuan internal untuk “memulai proyek guna menyesuaikan suku bunga hipotek yang ada pada pinjaman rumah pribadi,” menurut pemberitahuan yang diperoleh Post. Pejabat hubungan investor bank tersebut mengatakan mereka tidak berwenang mengungkapkan informasi kepada publik mengenai pertemuan tersebut.

Pemotongan suku bunga hipotek oleh BoCom dapat mendorong bank-bank besar untuk melakukan langkah yang sama. Bank Sentral Tiongkok dan Kementerian Perumahan Rakyat melonggarkan aturan hipotek mereka Jumat lalu untuk menghitung rumah tangga yang tidak memiliki rumah yang terdaftar di bawah anggota keluarga mana pun sebagai “pembeli rumah pertama kali,” sebuah kebijakan yang diadopsi minggu ini oleh otoritas lokal di Guangzhou dan Shenzhen.

Bank komersial lokal lainnya juga menyebutkan potensi penurunan suku bunga dalam laporan pendapatan mereka baru-baru ini. CITIC Bank “memantau dengan cermat arah regulator dan pergerakan pasar” sambil membuat rencana penyesuaian.” China Merchant Banks mengatakan pemotongan tersebut “penting” sambil menunggu keputusan akhir, kata presidennya, Peng Jiawen.

10:57

Boom, Bust, dan Pinjam: Apakah pasar perumahan di Tiongkok merosot?

Pemotongan 50 basis poin pada suku bunga hipotek yang ada berpotensi meningkatkan penjualan ritel sebesar 0,4 persen dalam skenario terbaik, menurut Gary Ng, ekonom senior di Natixis Corporate and Investment Bank. Ini mungkin bukan sebuah “pengubah permainan” mengingat tingginya kecenderungan untuk menabung di kalangan rumah tangga Tiongkok, tambahnya.

“Pemangkasan suku bunga KPR merupakan langkah positif dalam menurunkan beban rumah tangga dan menstimulasi konsumsi,” ujarnya. “Namun, dampaknya mungkin lebih kecil karena langkah ini hanya memperbaiki sebagian kepercayaan konsumen. Hal ini tidak mengubah masalah mendasar yaitu memburuknya prospek pertumbuhan ekonomi dan pendapatan.”

Bank of Communications in Beijing, China. Photo: Simon Song — Bank Komunikasi di Beijing, Cina. Foto: Simon Song

Pejabat hubungan investor di China Construction Bank (CCB) dan Agricultural Bank of China mengatakan mereka tidak dapat berkomentar apakah pemberi pinjaman tersebut merencanakan pemotongan serupa. Bank Industri dan Komersial Tiongkok dan Bank of China tidak dapat dihubungi untuk memberikan komentar.

“Kebijakan tersebut tidak jelas saat ini,” kata juru bicara CCB. “Kami masih berkomunikasi dengan regulator.”

Pengurangan tersebut masih dibahas dan memerlukan waktu untuk diselesaikan, kata para analis.

“Kami memahami regulator masih mengevaluasi proposal dan perkiraan dampak dari berbagai bank sebelum menerbitkan panduan akhir untuk penerapannya,” kata analis Everbright Securities International dalam sebuah laporan. “Dampaknya terhadap NIM bank sangatlah besar dan tidak dapat dihindari, namun kami yakin bahwa langkah-langkah telah dan akan diambil untuk memitigasi hal ini.”

“Kami memperkirakan bank sentral dan NFRA hanya akan meluncurkan proses tersebut melalui panduan jendela, atau melalui pemberitahuan yang sangat umum mengingat kompleksitas penerapannya di tingkat dasar,” kata laporan itu, mengacu pada regulator yang baru dibentuk di Tiongkok, National Financial Regulatory. Administrasi (NFRA).

Sembilan hari yang lalu, bank sentral Tiongkok mengejutkan pasar ketika menurunkan suku bunga pinjaman (LPR) satu tahun yang digunakan sebagai acuan pinjaman korporasi sebesar 10 basis poin di bawah perkiraan, dan tetap mempertahankan suku bunga hipotek lima tahun. tidak berubah. Keputusan tersebut menimbulkan kekhawatiran Tiongkok gagal melunakkan pukulan terhadap pasar perumahan, menyebabkan saham-saham dalam negeri terpuruk.

Pinjaman hipotek Tiongkok turun untuk pertama kalinya pada bulan Juli, menurut bank sentral, menggarisbawahi urgensi bagi pemerintah untuk mengambil tindakan lebih lanjut guna menopang sektor properti yang sedang lesu.

“Keputusan untuk menurunkan suku bunga bagi pemilik rumah sebelum penyesuaian tahunan merupakan langkah ke arah yang benar, karena hal ini akan mengatasi beberapa masalah yang ada dalam transmisi kebijakan,” kata Carlos Casanova, ekonom senior UBP Asia. “Selain itu, ini berarti mereka bersiap untuk melakukan pemotongan yang lebih besar pada LPR lima tahun dalam beberapa bulan mendatang.”

Pinjaman hipotek pribadi menyusut 0,7 persen pada kuartal kedua dibandingkan tahun sebelumnya menjadi 38,6 triliun yuan (US$5,4 triliun), menurut sebuah laporan diterbitkan oleh Bank Rakyat Tiongkok pada tanggal 28 Juli. Hal ini menandai penurunan kuartal pertama sejak pencatatan dimulai pada tahun 2004. Pada kuartal pertama, pinjaman hipotek naik 0,3 persen dari tahun sebelumnya.

“Penurunan suku bunga hipotek yang ada (akan mengakibatkan) kerugian bagi bank dalam jangka pendek, namun (akan meningkatkan) stabilitas kredit dalam jangka menengah dan panjang,” kata Yan Yuejin, direktur E-house China Research and Development yang berbasis di Shanghai. Lembaga. “Di bawah kebijakan serupa, operasi pelunasan awal pinjaman hipotek telah dikurangi, dan juga secara obyektif membantu mengurangi tekanan pada pembeli rumah individu.”

Pemilik rumah di Tiongkok memulai “boikot hipotek” awal tahun ini untuk memprotes keterlambatan penyelesaian dan pengiriman oleh pengembang yang lemah, sebelum melakukan pembayaran di muka hipotek mereka untuk mengurangi beban bunga. Beijing telah mempertahankan suku bunga hipotek tetap tinggi untuk mendinginkan pasar, hingga akhirnya terjadi perubahan arah pada akhir tahun lalu ketika krisis semakin parah.