Krisis perbankan bayangan Tiongkok yang dipicu oleh kegagalan pengembang properti dapat memicu ancaman yang lebih luas terhadap perekonomian, para analis memperingatkan

“Model bisnis Zhongrong yang menyediakan pembiayaan kepada pengembang bermasalah sebenarnya cukup umum dilakukan oleh perusahaan perwalian Tiongkok.

“Runtuhnya Zhongrong atau perusahaan manajemen kekayaan besar lainnya dapat mengurangi kepercayaan investor Sistem perbankan bayangan Tiongkokyang menyebabkan kerusakan tambahan pada perusahaan perwalian lainnya, bahkan perusahaan yang memiliki neraca yang relatif sehat.”

10:28

‘Biarkan membusuk’: bertahan dari tingginya pengangguran dan biaya hidup di Tiongkok

Baik Zhongrong maupun Zhongzhi tidak menanggapi permintaan komentar dari Post.

Krisis likuiditas di industri perwalian dapat menimbulkan konsekuensi yang luas terhadap perekonomian yang lebih luas. Investor ritel yang terpapar produk-produk Zhongrong akan mengalami penurunan kekayaan, perusahaan-perusahaan tercatat akan mengalami penurunan modal untuk pertumbuhan dan investasi, sementara pemerintah daerah, yang sudah terbebani dengan masalah utang, akan menghadapi rintangan lebih lanjut ketika menerapkan langkah-langkah untuk menopang perekonomian Tiongkok yang menurun, kata Shen .

Pada hari Rabu, sekelompok kecil orang dilaporkan melakukan protes di luar kantor perusahaan tersebut di Beijing setelah perusahaan tersebut melewatkan pembayaran puluhan produk investasi.

Menurut laporan tahunan Zhongrong, dari 629 miliar yuan (US$86,2 miliar) aset yang dikelola pada tahun 2022, hampir 11 persennya diinvestasikan di real estat. Perusahaan yang berbasis di Harbin ini juga merupakan pemegang saham utama di beberapa proyek properti milik pengembang yang gagal bayar, seperti Shimao Group Holdings dan Sunac China Holdings.

Krisis Zhongrong terjadi hanya beberapa hari setelah Country Garden, yang pernah menjadi pengembang penjualan terbesar di Tiongkok, mengungkapkan kesulitan pembayarannya dan menghentikan perdagangan obligasinya di bursa Tiongkok.

Pada tanggal 11 Agustus, Country Garden mengeluarkan peringatan keuntungan yang mengatakan bahwa mereka diperkirakan akan melaporkannya kerugian bersih sebanyak HK$55 miliar (US$7,03 miliar) untuk paruh pertama tahun 2023. Perusahaan ini juga dilaporkan berada di ambang restrukturisasi.

Krisis keuangan di Zhongrong pada pandangan pertama tampaknya bukan merupakan permasalahan sistemik karena “ukuran aset perusahaan yang dikelola sebesar 629 miliar yuan dan jumlah produk yang terkena dampak relatif kecil dibandingkan dengan industri perwalian Tiongkok yang bernilai 21 triliun yuan dan jumlah produk yang terkena dampak relatif kecil. sektor perbankan yang lebih besar,” kata sebuah laporan yang diterbitkan pada hari Kamis oleh CreditSight, sebuah perusahaan riset kredit yang berbasis di New York.

Namun, gagal bayar lebih lanjut pada sektor perbankan bayangan Tiongkok dapat merugikan sentimen investor dan pasar, sehingga menguji stabilitas keuangan jangka pendek negara tersebut, menurut CreditSight.

Zhongrong melewatkan pembayaran pokok dan pendapatan atas produk manajemen kekayaan senilai 140 juta yuan yang dijual ke beberapa perusahaan yang terdaftar di dalam negeri, termasuk KBC Corp, pembuat produk karbon, dan Nacity Property Service, menurut pengajuan bursa.

Zhongzhi sudah melakukan pembicaraan dengan KPMG untuk mengaudit neracanya. Raksasa perbankan bayangan yang berbasis di Beijing, yang mengelola lebih dari 1 triliun yuan (US$137 miliar), berencana untuk merestrukturisasi utangnya setelah peninjauan tersebut guna membayar kembali investornya, Bloomberg melaporkan, mengutip orang-orang yang mengetahui masalah tersebut.