“Suku bunga deposito yang lebih rendah akan membantu mengurangi tekanan pada NIM bank dan meletakkan dasar bagi PBOC (Bank Rakyat Tiongkok) untuk memotong kebijakan suku bunga pinjamannya (Operasi pasar terbuka dan fasilitas pinjaman jangka menengah) pada bulan Januari, yang tidak diubah. selama empat bulan terakhir,” kata analis di bank investasi Jepang Nomura.

“Jika pemotongan ini terwujud, ini akan menandakan bahwa Beijing semakin khawatir terhadap tekanan terhadap pertumbuhan, sehingga memberikan dukungan terhadap pandangan kami mengenai penurunan pertumbuhan lagi. Tekanan disinflasi yang berkepanjangan dan pembalikan tajam suku bunga AS telah mengurangi hambatan bagi PBOC untuk menurunkan suku bunga.”

Setelah penyesuaian pada hari Jumat, bank akan membayar bunga tahunan sebesar 1,45 persen pada deposito berjangka satu tahun, turun dari 1,55 persen. Tarif untuk produk dua tahun, tiga tahun dan lima tahun sekarang masing-masing sebesar 1,65, 1,95 dan 2 persen, turun dari 1,85, 2,2 dan 2,25 persen.

Kualitas aset bank-bank Tiongkok stabil tetapi tekanan margin tetap ada: analis

Pada penurunan suku bunga sebelumnya pada bulan Juni dan September, bank menurunkan suku bunga deposito berjangka satu tahun dan dua tahun masing-masing sebesar 10 dan 20 basis poin. Suku bunga deposito berjangka tiga tahun dan lima tahun juga diturunkan sebesar 25 basis poin.

Bahwa sektor perbankan dapat mempertahankan tingkat profitabilitas yang wajar sangatlah penting bagi keberlanjutan sektor keuangan Tiongkok, dan NIM merupakan faktor kunci bagi pendapatan bank, kata Li Ying, kepala pemeringkatan lembaga keuangan di S&P Global (China) Ratings. “Selain itu, penurunan suku bunga deposito juga memberikan fleksibilitas yang lebih besar untuk penurunan LPR (loan prime rate) lebih lanjut jika diperlukan,” tambahnya. LPR adalah suku bunga pinjaman yang digunakan bank komersial untuk memberikan pinjaman kepada nasabahnya dengan kualitas terbaik.

“NIM bank-bank Tiongkok akan berada di bawah tekanan pada tahun 2024 karena berbagai alasan. Selain pemotongan LPR yang sering dilakukan sebelumnya, penyesuaian suku bunga pada portofolio hipotek dan pinjaman kendaraan pembiayaan pemerintah daerah juga akan berdampak signifikan terhadap imbal hasil aset bank. Satu basis poin adalah seperseratus persen.

Bank-bank Tiongkok melindungi margin bunga dengan penurunan suku bunga deposito di tengah kelebihan tabungan

“Dari sisi liabilitas, nasabah ritel semakin memilih produk simpanan berjangka panjang, yang meningkatkan biaya pendanaan simpanan bank. Dengan memangkas suku bunga simpanan, bank memiliki peluang lebih besar untuk menstabilkan tingkat NIM dan menghindari penurunan NIM yang signifikan pada tahun 2024.”

Li memperkirakan rata-rata NIM di bank-bank Tiongkok akan turun 17 basis poin YoY menjadi sekitar 1,76 persen pada tahun 2023, dan menambahkan bahwa NIM akan berada di sekitar 1,7 persen pada tahun 2024, “yang masih berada pada tingkat yang berkelanjutan”.