Bisnis hedge fund Bridgewater Associates di Tiongkok akan tumbuh menjadi sekitar 40 miliar yuan (US$5,56 miliar) menyusul putaran penggalangan dana baru, kata sumber yang mengetahui masalah tersebut, menandai penggandaan aset selama setahun terakhir sementara pesaing lokal mengalami kesulitan. .

Dana AS tersebut mengumpulkan tambahan 2 miliar yuan untuk dana yang sudah ada pada bulan Januari dan telah melihat permintaan yang kuat, dengan hampir semua unit dana terjual dalam empat hari pertama periode berlangganan yang dimulai pada tanggal 15 Januari, menurut distributor dan investor. .

Hal ini sangat kontras dengan kesulitan yang dihadapi oleh banyak dana lokal ketika mencoba mengumpulkan uang tunai dari investor di pasar Tiongkok yang lemah. Bridgewater menolak mengomentari penggalangan dana dan pembaruan bisnis perusahaan.

Dana Bridgewater telah berhasil dengan baik di Tiongkok, bahkan ketika perekonomian sedang berjuang dan pasar saham mengalami penurunan selama bertahun-tahun. Dana All Weather Plus milik perusahaan tersebut, produk andalan dalam mata uang yuan yang berinvestasi pada saham, obligasi dan komoditas, membukukan laba bersih sebesar 10,3 persen tahun lalu, kata sumber itu.

Bridgewater, Point72 mencari spesialis Tiongkok karena guncangan kebijakan menimbulkan dampak buruk

Besaran aset Bridgewater di daratan Tiongkok telah berkembang pesat sepanjang tahun lalu. Dengan putaran penggalangan dana terbaru, yang didistribusikan oleh China Merchants Bank, aset yang dikelola perusahaan diperkirakan mendekati 40 miliar yuan, menurut sumber yang mengetahui masalah tersebut, dibandingkan dengan 20 miliar yuan pada awal tahun 2023.

Hal ini semakin mengkonsolidasikan posisi Bridgewater sebagai dana lindung nilai asing terbesar di negara tersebut. Ukuran aset sebagian besar manajer asing masih di bawah 10 miliar yuan di Tiongkok.

Dari Bridgewater hingga Templeton, saham-saham teknologi Tiongkok yang tidak disukai kembali mendapat dukungan

Peter Alexander, direktur pelaksana konsultan dana Z-Ben Advisors, mengatakan keberhasilan Bridgewater menunjukkan “China sama sekali bukan pasar yang sulit untuk bertumbuh”.

Kelangkaan hasil panen di daratan Tiongkok membuat produk Bridgewater sangat menarik bagi investor kaya di negara tersebut.

Strategi “All Weather”, yang dicetuskan oleh pendiri dan investor lama Tiongkok Ray Dalio, telah menunjukkan korelasi yang rendah dengan pasar saham Tiongkok yang lebih luas, yang telah mengalami penurunan selama tiga tahun terakhir. Indeks CSI300 turun 4,5 persen pada tahun 2023.

Hedge fund terbesar di dunia memiliki kinerja yang jauh lebih baik di Tiongkok dibandingkan di negara lain

Dana Bridgewater yang pertama di Tiongkok menghasilkan imbal hasil tahunan sebesar 15,3 persen sejak diluncurkan pada Oktober 2018 hingga akhir tahun 2023, menurut materi pemasaran yang dilihat oleh Reuters, dibandingkan dengan 2,9 persen untuk Indeks CSI300 dan 4,7 persen untuk obligasi Tiongkok.

Menurut data dari distributor dana Simuwang.com, dana lindung nilai ekuitas domestik Tiongkok rata-rata kehilangan 2,1 persen pada tahun sebelumnya, sementara dana lindung nilai multi-aset menghasilkan keuntungan sebesar 2,8 persen.

Reuters melaporkan pada bulan September bahwa kenaikan Bridgewater pada tahun 2023 sebagian besar didorong oleh reli di pasar obligasi daratan.