Kerugian tersebut, meski tidak diungkapkan kepada publik, mempersempit imbal hasil 10 tahun dana tersebut menjadi 6,43 persen, dari 8,73 persen pada akhir tahun 2021, dalam dolar AS. Pengembalian bersih tahunan sejak dimulainya tahun 2007 mencapai 5,94 persen pada tahun lalu, dibandingkan 7,22 persen pada tahun 2021, menurut laporan tahunannya.
“Kami terus menyempurnakan alokasi aset dan strategi investasi kami, berupaya meningkatkan ketahanan portofolio secara keseluruhan, mengintensifkan pencegahan dan mitigasi risiko di bidang-bidang penting, serta menghasilkan imbal hasil investasi tahunan yang mengalahkan pasar,” kata Peng Chun, Chairman dan CEO, dalam laporan tersebut. . “Kami melakukan penyeimbangan kembali portofolio dan penyempurnaan strategi secara tertib meskipun terjadi volatilitas yang berkepanjangan di pasar keuangan internasional.”
Tahun 2022 adalah tahun yang berat bagi investor global, dengan saham dan obligasi terpukul oleh perlambatan ekonomi Tiongkok yang disebabkan oleh Covid, sementara Federal Reserve memulai pengetatan kebijakan paling agresif dalam lebih dari empat dekade untuk meredakan inflasi yang tidak terkendali. Indeks saham MSCI World merosot 20 persen, sedangkan benchmark obligasi global ICE BofA merosot 17 persen tahun lalu.
CIC tidak sendirian dalam menghadapi turbulensi ini. Dana Investasi Publik senilai US$700 miliar, mitranya di Arab Saudi, melaporkan kerugian sebesar US$15,6 miliar pada tahun lalu. Nilai portofolio bersih di Temasek Holdings, cabang investasi negara Singapura, turun sebesar S$21 miliar (US$15,7 miliar) atau 5,2 persen pada tahun berjalan hingga Maret 2023.
Hong Kong memiliki posisi yang tepat untuk memanfaatkan pertumbuhan Asia, kata penasihat CIC
Hong Kong memiliki posisi yang tepat untuk memanfaatkan pertumbuhan Asia, kata penasihat CIC
Latar belakang makro terganggu oleh “trilema” suku bunga tinggi, harga konsumen yang tinggi, dan volatilitas yang tinggi, kata CIC, mengganggu pertumbuhan pesat selama dua dekade dan inflasi yang rendah. Akibatnya, kejadian-kejadian berisiko menjadi lebih sering dan intens, melanggar konvensi karena saham dan obligasi anjlok secara bersamaan.
CIC didirikan sebagai sarana untuk mendiversifikasi cadangan mata uang asing Tiongkok dan mencari keuntungan maksimum bagi pemegang sahamnya, pemerintah, dalam toleransi risiko yang dapat diterima. Cadangan tersebut mencapai US$3,17 triliun pada bulan lalu, dibandingkan US$3,13 triliun pada akhir tahun lalu. Dana tersebut mencatat laba bersih sebesar US$46 miliar dari operasinya, turun 62 persen dari tahun 2021.
Sebagian besar investasi pasif dalam negeri dipegang oleh Central Huijin Investment, termasuk saham di bank-bank terbesar di negara tersebut. Di luar Tiongkok, dana kekayaan (wealth fund) mengelola 37 persen dananya dan membagikan sisanya kepada manajer luar. Alokasinya pada saham pada tahun 2022 menyusut menjadi 28,6 persen dari 35,4 persen untuk mencerminkan penghindaran risiko, menurut laporan tahunan tersebut.
Investasi pada aset-aset alternatif termasuk dana lindung nilai, ekuitas swasta, real estate, infrastruktur dan komoditas naik menjadi 53,2 persen dari 47 persen, dan kepemilikan uang tunai meningkat menjadi 3,3 persen dari 2,2 persen.