Otoritas moneter Hong Kong telah melonggarkan pembatasan pinjaman kota yang telah berlangsung selama satu dekade, memberikan lebih banyak pinjaman hipotek kepada pembeli rumah, properti sewaan, dan perkantoran, setelah suku bunga tinggi membuat pertumbuhan sektor real estate di kota tersebut mengalami kemerosotan.

Mulai saat ini, rumah dengan nilai kurang dari HK$30 juta (US$3,83 juta) akan berhak atas 70 persen pembiayaan hipotek, dibandingkan dengan aturan sebelumnya yang hanya memberikan kredit 60 persen pada rumah susun senilai antara HK$15 juta dan HK$30 juta. menurut Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA).

Properti residensial yang bernilai lebih dari HK$35 juta, yang dianggap sebagai rumah mewah di Hong Kong, akan berhak mendapatkan 60 persen hipotek, dari sebelumnya 50 persen, menurut HKMA. Properti antara HK$30 juta dan HK$35 juta kini memenuhi syarat untuk mendapatkan rasio pinjaman terhadap nilai antara 60 dan 70 persen.

Untuk properti sewaan yang tidak digunakan oleh pemiliknya, rasio pinjaman terhadap nilai maksimum akan ditingkatkan menjadi 60 persen, dari 50 persen. Kelonggaran tambahan juga akan diberikan kepada perkantoran, toko ritel dan bangunan industri, dimana rasio pembiayaan pinjaman akan dinaikkan menjadi 70 persen, dari 60 persen.

“Setelah pelonggaran tersebut, hampir semua langkah-langkah makroprudensial countercyclical telah dikembalikan ke tahun 2009 ketika pertama kali diperkenalkan,” kata CEO HKMA Eddie Yue Wai-man dalam jumpa pers setelah pengumuman tersebut.

“HKMA akan mempertimbangkan apakah perlu melakukan penyesuaian lagi berdasarkan kinerja pasar properti dan situasi perekonomian lokal. Bahkan setelah pelonggaran tersebut, bank-bank di Hong Kong tetap tangguh dan memiliki modal yang kuat untuk melawan potensi risiko.”

Harga rumah di Hong Kong akan pulih pada tahun 2025, pasar perkantoran menjadi perhatian: Goldman

HKMA telah memperketat hipotek kota dan pemerintah telah menambahkan peraturan retribusi beberapa kali sejak tahun 2009 untuk meredam kenaikan harga perumahan, yang dipicu oleh pendanaan murah yang dikeluarkan oleh bank sentral global setelah Krisis Keuangan Global tahun 2008. Langkah-langkah tersebut termasuk membatasi rasio pinjaman terhadap nilai untuk memaksa pembeli menaruh lebih banyak uang di muka untuk mencegah spekulan, dan meningkatkan bea materai pada rumah kedua.

Pembatasan tersebut, ditambah dengan kenaikan suku bunga dan kelesuan ekonomi selama periode pandemi, menghentikan kenaikan, dengan harga rumah rata-rata anjlok sekitar 21 persen dari puncaknya pada tahun 2021. Harga turun 7 persen tahun lalu, turun 1,6 persen lagi bulan lalu.

Transaksi properti residensial dan non-perumahan menyusut sekitar 4,5 persen tahun lalu, menurut data HKMA. Perkantoran juga terkena dampaknya, dengan harga rata-rata properti komersial turun sekitar 7 persen tahun lalu, sementara 16 persen lebih banyak perkantoran Kelas A kosong.

Langkah-langkah tersebut mulai dilonggarkan pada bulan Juli 2023, ketika HKMA menambahkan 10 poin persentase pada 60 persen tunjangan hipotek untuk rumah senilai di bawah HK$15 juta untuk mendukung pertumbuhan ekonomi Hong Kong pascapandemi.

HKMA juga akan menangguhkan persyaratan bagi peminjam hipotek untuk menjalani stress test, yang mencakup penilaian kemampuan mereka untuk membayar kembali jika suku bunga naik sebesar 2 poin persentase dari tingkat yang berlaku.

HKMA mengatakan pihaknya juga akan menurunkan batas atas pembiayaan untuk proyek-proyek pengembangan properti dari 50 persen dari nilai yang diharapkan menjadi 60 persen yang diberlakukan pada bulan Juni 2017. Selain itu, pihak berwenang akan mencabut persyaratan yang ada bagi bank untuk menyisihkan dana tambahan. modal untuk eksposur terhadap pembiayaan hipotek yang disediakan oleh pengembang.

Wakil CEO HKMA Arthur Yuen Kwok-hang mengatakan satu-satunya tindakan hipotek yang diperkenalkan sejak 2009 yang tetap berlaku setelah pelonggaran hari ini adalah untuk properti mewah senilai lebih dari HK$30 juta, yang sekarang bisa mendapatkan pinjaman hipotek hanya hingga 60 persen dari nilainya. Sebelum tahun 2009, semua properti memiliki rasio pinjaman terhadap nilai maksimum sebesar 70 persen.

“Sembilan puluh delapan persen dari pinjaman hipotek baru adalah untuk properti yang bernilai di bawah HK$30 juta, sehingga relaksasi telah mencakup sebagian besar peminjam,” kata Yuen dalam jumpa pers pada hari Rabu.

“HKMA perlu menjaga pembatasan properti mewah berdasarkan pertimbangan manajemen risiko, karena sektor ini memberikan risiko yang lebih tinggi bagi bank dibandingkan properti lainnya.”

Meskipun harga dan transaksi properti turun, kualitas aset pinjaman hipotek masih rendah, yaitu 0,06 persen, menurut Raymond Chan, direktur eksekutif pengawasan perbankan di HKMA.

“Ketika (pasar) properti naik, HKMA harus mengambil langkah-langkah untuk mengendalikan risiko sehingga masuk akal untuk menghilangkan pembatasan ketika harga dan transaksi sekarang turun,” ujarnya. “Kami menilai pelonggaran ini tidak akan meningkatkan risiko yang dihadapi perbankan. Jika kita tidak melonggarkan pembatasan sekarang, HKMA tidak akan memiliki ruang untuk menerapkan kembali kebijakan tersebut di masa depan ketika pasar properti kembali menjadi terlalu panas.”