Bank dan pialang membebaskan berbagai biaya bagi investor ritel yang mengincar obligasi Otoritas Bandara Hong Kong (AAHK) yang sangat dinanti-nantikan senilai HK$5 miliar (US$640 juta), yang dibuka untuk berlangganan pada hari Rabu.

HSBC, bank terbesar di Hong Kong, berencana menghapuskan delapan jenis biaya untuk obligasi operator bandara, termasuk biaya berlangganan, biaya penyimpanan aman, dan biaya transaksi lainnya, untuk mendukung investor ritel yang berlangganan penawaran tersebut mulai 17 hingga 25 Januari.

“Mengingat antisipasi bahwa suku bunga berada pada puncaknya, masuk akal bagi investor ritel untuk mengunci suku bunga tersebut dari nama yang berkualitas tinggi selama 2,5 tahun,” kata Eugene Ng, direktur pelaksana pasar modal utang dan perbankan investasi di HSBC Asia Pasifik. “Obligasi ini diharapkan diterima dengan baik.”

Surat utang 4,25 persen dengan tenor 2,5 tahun ini akan membayar bunga setiap triwulan. Investor dapat meminta pelunasan lebih awal dari AAHK, sehingga mereka dapat memperoleh seluruh pokok ditambah bunga yang jatuh tempo pada tanggal penebusan.

Ini merupakan penawaran obligasi ritel pertama AAHK yang ditujukan kepada masyarakat umum dalam 20 tahun terakhir untuk mendanai landasan pacu ketiga, yang akan memungkinkan bandara Hong Kong menangani tambahan 30 juta penumpang setiap tahunnya dan memperkuat statusnya sebagai pusat penerbangan internasional.

Bright Smart Securities, broker lokal terbesar yang menawarkan pembiayaan margin untuk penawaran umum perdana (IPO), mengatakan akan membebaskan 12 jenis biaya bagi investor, termasuk biaya berlangganan, kustodian, dan penebusan.

Investor yang membuka rekening baru di Bright Smart untuk berlangganan obligasi, broker tersebut mengatakan akan memberikan setiap klien baru 20 unit Tracker Fund, 10 saham HSBC dan dua saham klub sepak bola Manchester United yang terdaftar di Nasdaq.

Bank lain seperti Bank of China (Hong Kong), Standard Chartered, ICBC Asia, Citibank, dan Shanghai Commercial Bank juga menawarkan serangkaian insentif bagi investor, termasuk bebas biaya penanganan dan kustodian.

00:44

Topan Koinu memicu kekacauan di bandara Hong Kong

Topan Koinu memicu kekacauan di bandara Hong Kong

Katerine Kou, ketua Asosiasi Sekuritas Hong Kong, mengatakan broker dan bank menghapuskan biaya dengan mempertimbangkan masa depan.

“Pengabaian biaya dapat berarti perusahaan keuangan mungkin tidak dapat memperoleh keuntungan dari kesepakatan tersebut, namun dapat menarik pelanggan baru yang mungkin membawa peluang bisnis jangka panjang,” kata Kou.

“Pasar IPO saat ini sepi, sehingga obligasi ritel berkualitas tinggi seperti yang ditawarkan oleh otoritas bandara Hong Kong akan populer di kalangan investor karena risikonya rendah dan imbal hasil yang tinggi,” tambahnya.

Penggalangan dana dari IPO di Hong Kong tahun lalu turun 53,5 persen ke level terendah dalam 20 tahun sebesar US$5,9 miliar dari 68 listing, menurut data Refinitiv. Kota ini turun ke posisi kedelapan tahun lalu dalam tabel IPO global, terendah sejak tahun 2001 ketika menduduki peringkat ke-14, dibandingkan dengan posisi ketiga pada tahun 2022.

Alson Ho, kepala manajemen kekayaan di Standard Chartered Hong Kong, memperkirakan obligasi AAHK akan populer, merujuk pada penurunan suku bunga di kota tersebut di tengah ekspektasi penurunan suku bunga pada akhir tahun ini.

Suku bunga antar bank satu bulan di Hong Kong, atau Hibor, mencapai 4,7616 persen pada hari Senin, dibandingkan dengan 5,3969 persen pada bulan sebelumnya, menurut data dari Asosiasi Bank Hong Kong.

“Dengan latar belakang ini, obligasi ritel Otoritas Bandara Hong Kong dapat menjadi pilihan menarik bagi nasabah ritel yang mencari imbal hasil stabil dengan risiko yang relatif rendah,” kata Ho.

Para investor mendesak untuk berinvestasi pada obligasi abadi bandara Hong Kong

Pembayaran bunga obligasi ritel AAHK setiap kuartal dibandingkan pembayaran bunga setengah tahunan untuk obligasi hijau ritel pemerintah Hong Kong merupakan daya tarik lain bagi investor kecil, kata Jonathan Wan, wakil kepala departemen perbankan ritel dan manajemen kekayaan di ICBC (Asia).

“Obligasi ritel AAHK hanya memerlukan investasi minimal HK$10.000, yang merupakan ambang batas rendah,” kata Wan. “Semakin sering pembayaran bunga, fitur yang fleksibel, dan risiko yang rendah, maka obligasi ini akan menarik.”

Daisy Chan Yin-hei, wakil presiden senior dan kepala departemen produk investasi di Shanghai Commercial Bank, mengatakan fitur obligasi – pembayaran bunga setiap kuartal dan pelunasan fleksibel – membuatnya menarik.