Innovent Biologics kehilangan nilai pasar sebesar US$492 juta di Hong Kong karena rencana penempatan saham mengguncang investor

Perusahaan bioteknologi Tiongkok, Innovent Biologics, berupaya mengumpulkan dana sebesar HK$2,4 miliar (US$306 juta) dari penempatan stok dengan harga diskon untuk mendanai penelitian dan mengembangkan bisnis penemuan obatnya. Sahamnya merosot paling tajam dalam sebulan.

Perusahaan berencana menerbitkan 68 juta saham baru dengan harga masing-masing HK$34,92, atau 8,8 persen di bawah harga perdagangan terakhir pada hari Senin, menurut bursa saham. pengarsipan pada hari Selasa. Mereka mempekerjakan Morgan Stanley, salah satu sponsor dan pengatur IPO pada Oktober 2018, untuk membantu menemukan pembeli saham tersebut.

Saham baru tersebut mewakili sekitar 4,2 persen dari modal yang diperbesar, dan hasil bersihnya akan sebagian besar dialokasikan untuk mendanai program klinis global, pemasaran, komersialisasi, dan penggunaan umum perusahaan, kata perusahaan itu.

Layar yang menampilkan berbagai angka indeks di dalam Connect Hall di Hong Kong pada Mei 2023. Foto: Bloomberg

Sahamnya turun sebanyak 12 persen menjadi HK$33,80, sebelum pulih ke HK$35,80 pada penutupan perdagangan Selasa. Kemerosotan pada hari Selasa menghapus nilai pasarnya sebesar HK$3,9 miliar. Sahamnya telah naik 6,9 persen tahun ini, sedangkan Indeks Hang Seng turun 8,9 persen.

Investor umumnya tidak menyukai penempatan saham kepada investor luar dengan harga diskon besar, terlebih lagi di pasar yang sedang berjuang dengan kepercayaan diri. Penempatan terkini oleh pengembang properti Taman Pedesaan Dan Cina Vanke dan merek pakaian olahraga Produk Olahraga Anta telah mengalami aksi jual yang menghapus miliaran nilai pasarnya.

Innovent Biologics bersaing dengan banyak pesaing di Tiongkok, termasuk WuXi Biologics, CanSino Biologics, dan HutchMed. Pasar biologi Tiongkok daratan diperkirakan mencapai 550 miliar yuan tahun ini, atau sekitar seperenam dari pasar global, menurut perkiraan dalam penawaran sahamnya pada tahun 2018.

Perusahaan tersebut, yang berbasis di Suzhou di provinsi Jiangsu timur, melaporkan peningkatan pendapatan sebesar 21 persen menjadi 2,7 miliar yuan (US$370 juta) selama enam bulan hingga 30 Juni. Meskipun tidak menghasilkan keuntungan, perusahaan mempersempit kerugian bersih menjadi 139 juta yuan dari 950,5 juta yuan setahun sebelumnya.

“Kami terus melihat Innovent sebagai pilihan utama kami di bidang bioteknologi Tiongkok, mengingat portofolio komersialisasinya yang berkembang pesat,” tulis Wilfred Yuen, analis di Daiwa Capital Markets dalam sebuah catatan minggu lalu. Dia menaikkan target harga 12 bulannya menjadi HK$50 dari HK$46, menyiratkan kenaikan sebesar 28 persen dari level saat ini.