Serangkaian protes telah terjadi di ibu kota Henan, Zhengzhou, dengan para penabung menuntut kembali uang mereka – diperkirakan berjumlah miliaran yuan, menurut para penabung.

Krisis uang tunai yang akan terjadi terjadi ketika regulator telah meningkatkan kebijakan mereka pengawasan terhadap bank-bank kecil di negara tersebut dalam beberapa tahun terakhir, dalam upaya untuk membatasi risiko keuangan dan meningkatkan tata kelola perusahaan dalam sistem perbankan.

“Beberapa bank kecil dan menengah didirikan dengan cepat, dan beberapa memiliki motif tersembunyi seperti memberikan pinjaman kepada diri mereka sendiri. Tata kelola adalah sebuah masalah. Pengendalian risiko adalah masalah lainnya,” kata Joe Zhang, penulis buku tahun 2013 ini Di Dalam Shadow Banking Tiongkok: Krisis Subprime Berikutnyayang juga bekerja di bank sentral Tiongkok pada tahun 1980an.

Terdapat lebih dari 4.000 bank kecil di Tiongkok yang mencakup bank komersial kota dan bank pedesaan, banyak di antaranya dibangun untuk melayani perekonomian lokal. Namun, seiring dengan meningkatnya persaingan, mereka mengalami kesulitan dengan menyusutnya simpanan sementara kredit bermasalah meningkat.

“Saat ini, BPR berskala kecil dan menengah masih menghadapi tantangan terkait pembangunan berkelanjutan,” demikian catatan Everbright Securities akhir bulan lalu. “Di beberapa wilayah di negara ini, keseluruhan risiko masih besar; hal ini memerlukan upaya yang lebih besar untuk mengatasinya.”

Ia menambahkan bahwa wabah virus corona dan berbagai faktor ekonomi akan memunculkan beberapa masalah ke permukaan.

Inti permasalahannya adalah ketidakjelasan struktur kepemilikan saham di bank-bank kecil, yang memungkinkan beberapa pemegang saham untuk memiliki saham dalam jumlah besar di bank-bank tersebut tanpa persetujuan peraturan, dan juga menggunakan pemberi pinjaman untuk mendapatkan pinjaman.

Dalam kasus Bank Baoshang, yang mana bangkrut pada tahun 2020para pemegang sahamnya diketahui telah mengganggu operasional bisnis sehari-hari bank tersebut, dan telah mencampuri pengendalian risikonya, menurut laporan People’s Bank of China (PBOC).

Tomorrow Group, didirikan oleh pengusaha yang hilang, Xiao Jianhuayang memiliki 89 persen saham di Bank Baoshang, secara ilegal meminjam 156 miliar yuan dari pemberi pinjaman dalam bentuk 347 pinjaman melalui 209 perusahaan cangkang dari tahun 2005 hingga 2019. Pinjaman ini kemudian menjadi tunggakan, menurut PBOC.

Presiden Xi Jinping telah menempatkannya stabilitas perekonomian sebagai prioritas utama dan telah berjanji untuk memperkuat pengawasan dalam sistem keuangan yang didominasi negara. Perbedaan pendapat dan ketidakpercayaan terhadap bank-bank pedesaan kecil dapat menimbulkan ketidakstabilan sosial, yang ingin dihindari oleh Beijing.

Zhang mengatakan akan sulit untuk mengkonsolidasikan pemberi pinjaman kecil, sebagian besar karena masalah dalam menentukan nilai aset mereka secara akurat, dan beberapa pemegang saham pengendali seperti perusahaan milik negara kemungkinan besar tidak akan melepaskan hak istimewa mereka.

Selama beberapa tahun terakhir, CBIRC telah memperketat pengawasan terhadap bank-bank kecil di negara tersebut, namun tata kelola yang buruk terus mengganggu sektor ini.

Sejak tahun 2020, total 124 investor korporasi telah dituduh “melanggar berat” peraturan dan undang-undang oleh CBIRC. Melanggar aturan kepemilikan peraturan; menggunakan sumber pendanaan yang tidak memenuhi syarat; bahan fabrikasi; mengambil keuntungan dari transaksi ilegal; penyembunyian hubungan afiliasi; menunjuk orang yang tidak memenuhi syarat untuk menjalankan tugasnya sebagai manajer senior; dan dikaitkan dengan kejahatan terkait geng adalah salah satu contoh penyimpangan yang ditemukan di kalangan pemegang saham bank kecil, kata CBIRC.

CBIRC juga telah mendorong pemerintah daerah untuk mengambil alih saham dari pemberi pinjaman kecil yang lemah melalui perusahaan yang mereka kendalikan, serta mengizinkan mereka menggunakan utang pemerintah daerah untuk menyuntikkan likuiditas ke pemberi pinjaman kecil yang kekurangan uang.

Sebagian besar bank (Tiongkok) akan bertahan karena dukungan pemerintah dan dukungan bank sentral

Milik negara Harian Ekonomi mengatakan dalam editorialnya pada hari Selasa bahwa, meskipun pengawasan ketat oleh regulator, pemegang saham bank kecil terus menyalahgunakan posisi mereka.

“Dalam beberapa tahun terakhir, pelanggaran peraturan perundang-undangan yang dilakukan oleh pemegang saham BPR telah terungkap, namun meskipun telah berulang kali dilarang (perilaku tersebut), hal ini belum berhenti. Mungkin karena cambuknya tidak mengenai tempat yang tepat,” kata editorial tersebut.

“Otoritas regulator juga perlu melakukan uji tuntas, memeriksa informasi identitas pemegang saham, menegakkan kualifikasi akses secara ketat, dan memperkuat pendidikan risiko,” katanya, seraya menambahkan bahwa BPR kecil juga perlu meningkatkan keterbukaan dan manajemen risiko.

Tugas untuk menemukan pemegang saham yang cocok dan memenuhi syarat untuk berinvestasi di bank-bank kecil di Tiongkok menjadi semakin sulit karena keuntungan dari lembaga pemberi pinjaman ini bisa semakin menurun sementara sektor ini tampaknya akan dibebani dengan lebih banyak kredit macet.

“Tiongkok, secara keseluruhan, sudah kelebihan dana,” kata Zhang. “Sebagian besar bank akan bertahan karena dukungan pemerintah dan dukungan bank sentral.”