Kejahatan kripto di Tiongkok mengungkap celah pengendalian modal, karena jutaan mata uang virtual disita

Polisi Tiongkok tampaknya telah meningkatkan tindakan keras mereka terhadap kejahatan terkait mata uang kripto dalam beberapa bulan terakhir – dan penyitaan besar-besaran yang mereka lakukan dalam beberapa kasus penting menunjukkan bagaimana orang-orang menggunakan mata uang virtual untuk melewati kontrol ketat Beijing terhadap yuan.

Dengan depresiasi yuan secara bertahap terhadap dolar AS pada tahun ini, mencapai tingkat 7:1 untuk keempat kalinya sejak 2019, arus keluar modal telah meningkat. Angka yuan yang lebih tinggi berarti dibutuhkan lebih banyak yuan untuk membeli dolar AS, dan yuan saat ini melemah sekitar 6,5 persen dibandingkan tahun lalu.

Pada hari Selasa, polisi di Jingmen, provinsi Hubei, membahas kasus perjudian online di mana mata uang virtual digunakan secara luas untuk menghindari peraturan. Dikatakan melibatkan total sirkulasi omzet senilai 400 miliar yuan (US$55,4 miliar), dan lebih dari 50.000 orang.

Polisi tidak mengatakan mata uang virtual mana yang digunakan namun mengatakan mereka telah berhasil membekukan beberapa akun dengan nilai gabungan sebesar US$160 juta.

Ekonom Tiongkok menyerukan peninjauan kembali larangan kripto yang ketat di tengah lambatnya adopsi e-CNY

Dalam kasus terpisah pada hari Senin, polisi di provinsi tengah Shanxi mengatakan mereka telah mengungkap kasus pencucian uang yang melibatkan USDT senilai 380 juta yuan, sebuah stablecoin yang diterbitkan oleh perusahaan Tether yang berbasis di Hong Kong untuk mencerminkan harga dolar AS.

Administrasi Valuta Asing Negara, regulator valuta asing negara tersebut, telah menerapkan berbagai langkah untuk memantau aliran modal lintas batas.

Undang-undang ini juga memberikan denda kepada pelanggarnya – 10 perusahaan atau individu didenda pada akhir Juni – untuk “membantu menjaga tatanan pasar valas”.

Namun, kasus mata uang virtual baru-baru ini menjelaskan celah dalam sistem kontrol modal Tiongkok.

Regulator Tiongkok telah lama melarang penambangan dan perdagangan mata uang kripto seperti bitcoin dan Ethereum, dengan alasan adanya ancaman terhadap sistem keuangan.

Dan selama beberapa tahun terakhir, Beijing telah meluncurkan mata uang digital bank sentralnya – yang dikenal sebagai e-yuan, atau e-CNY – dengan serangkaian program percontohan yang sedang berlangsung di seluruh negeri. Ini adalah mata uang resmi Tiongkok dalam bentuk digital, dengan nilai yang sama, dapat ditransfer seperti uang tunai menggunakan aplikasi.

Banyak penambang atau pedagang mata uang kripto kemudian bersembunyi atau pindah ke luar negeri, termasuk Hongkongyang bisa menjadi pusat mata uang kripto.

Depresiasi yuan yang terus-menerus pada tahun ini, karena perbedaan imbal hasil yang melebar dengan dolar AS, telah menambah tekanan arus keluar modal.

Investor asing menjual surat utang Tiongkok selama enam bulan berturut-turut pada bulan Juni, bahkan ketika negara-negara berkembang di Asia mengalami arus masuk dana yang kuat, menurut Institute of International Finance.

Sebanyak US$1,59 miliar telah dihapuskan dari utang Tiongkok pada bulan lalu, dibandingkan dengan US$4,19 miliar pada bulan Mei. datanya menunjukkan.

Ekuitas Tiongkok mencatat arus masuk dana luar negeri senilai US$1,93 miliar pada bulan Juni, kata IIF, dibandingkan dengan arus masuk bulan Mei sebesar US$126 juta.

Manajer dana asing juga telah menjual sejumlah besar sekuritas Tiongkok selama dua tahun terakhir sebagai respons terhadap kebijakan Tiongkok dan meningkatnya ketegangan AS-Tiongkok, menurut laporan Dewan Atlantik bulan lalu.

“Investor institusi internasional telah menjadi penjual bersih sekitar 1 triliun yuan obligasi negara tersebut sejak awal tahun 2022,” kata laporan itu.