Bank Rakyat Tiongkok pekan lalu mengidentifikasi 20 bank sebagai bank yang penting secara sistemik. Artinya, dampaknya, jika terjadi tekanan atau kegagalan, dapat mengganggu sistem keuangan secara signifikan dan, pada akhirnya, perekonomian secara lebih luas. Yang baru ditambahkan ke daftar tahun ini adalah Bank of Nanjing.

Pengembang Hong Kong menyerukan peninjauan kembali pembatasan properti untuk mengakhiri kebusukan

The Post meninjau 18 dari 20 bank, karena Guangfa Bank dan Bank of Beijing tidak merilis rincian pinjaman properti pada pertengahan tahun.

Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), yang merupakan bank terbesar di Tiongkok berdasarkan ukuran aset, dan Bank Pertanian Tiongkok memiliki rasio NPL tertinggi di sektor real estat, masing-masing mencapai 6,7 dan 5,8 persen, menurut laporan sementara mereka.

Rata-rata rasio NPL terkait properti di empat bank milik negara terbesar di Tiongkok, yang juga mencakup Bank of China dan China Construction Bank, mencapai 5,6 persen, naik dari 4,5 persen pada semester pertama tahun lalu.

Bank-bank “empat besar”, yang menyumbang sebagian besar kredit properti macet di Tiongkok, juga diklasifikasikan sebagai “bank-bank penting secara sistemik global” oleh Bank for International Settlements, sebuah kelompok global yang mendukung bank-bank sentral dunia.

Beberapa bank lain, termasuk Huaxia Bank, China Merchants Bank, China Citic Bank dan China Minsheng Bank, melaporkan peningkatan rasio NPL untuk pinjaman properti sebesar lebih dari 2 poin persentase.

Sementara itu, rasio NPL keseluruhan bank-bank komersial Tiongkok adalah 1,62 persen pada akhir Juni, turun sedikit dari 1,67 tahun lalu. Sebagai perbandingan, bank-bank Amerika mengalami peningkatan rasio kredit macet selama krisis subprime mortgage, meningkat dari 1,4 persen pada akhir tahun 2007 menjadi 4,96 persen pada tahun 2009.

Zhang Xiaoxi, seorang analis keuangan Tiongkok di firma riset Gavekal Dragonomics, memperingatkan bahwa jumlah sebenarnya dari pinjaman bermasalah bisa jauh lebih tinggi daripada yang ditunjukkan oleh NPL yang dilaporkan.

Bank bisa saja menjual atau membuang kredit macet, alih-alih menyimpannya di neraca, kata Zhang dalam sebuah catatan awal bulan ini. Sementara itu, kelonggaran peraturan selama pandemi juga memungkinkan bank untuk menghindari pengakuan beberapa pinjaman bermasalah.

“Aset-aset yang tertekan tersebut, ditambah suku bunga pinjaman yang lebih rendah yang diberlakukan untuk mendukung perekonomian, akan mengikis profitabilitas dan memberikan tekanan pada penyangga modal dalam beberapa bulan mendatang,” kata Zhang.

Rasio NPL pada industri real estate mengalami peningkatan, namun kontribusinya terhadap keseluruhan pinjaman masih rendah

Para analis mengatakan dibutuhkan waktu bertahun-tahun bagi lembaga-lembaga keuangan yang dikendalikan negara untuk sepenuhnya mencerna utang terkait properti yang tertekan.

Sebagian besar bank terkemuka telah mengurangi proporsi pinjaman real estat terhadap total pinjaman mereka. Pengecualiannya adalah Bank of Ningbo, yang meminjamkan 57 miliar yuan lebih banyak kepada pengembang dari Juli 2022 hingga Juni 2023, sehingga proporsi pinjaman real estatnya meningkat lebih dari dua kali lipat menjadi 8,2 persen dari total pinjamannya.

Citic Bank dan Bank of Shanghai memiliki eksposur terbesar terhadap properti, karena pinjaman mereka kepada pengembang masing-masing mencapai 10,3 dan 9,02 persen dari total pinjaman mereka.

Sementara itu, pinjaman kepada pengembang terus meningkat. Pada paruh pertama tahun 2023, total nilai pinjaman di sektor real estate adalah 6,7 triliun yuan untuk 18 bank tersebut, naik 6 persen dari periode yang sama tahun lalu.

“Rasio NPL di industri real estat telah meningkat, namun proporsinya rendah terhadap keseluruhan pinjaman, dan pencadangannya mencukupi,” kata Wang Jingwu, wakil presiden ICBC, pada konferensi pers tanggal 30 Agustus saat membahas proyek pertama. setengah hasil.

“Jadi, dampaknya terhadap profitabilitas terbatas, dan risiko secara keseluruhan terkendali.”

Bagaimana pertaruhan terhadap kota-kota kecil di Tiongkok terbukti menjadi kehancuran bagi Country Garden

Agricultural Bank of China akan “memberikan perpanjangan dan penyesuaian yang wajar terhadap rencana pembayaran untuk pengembang”, wakil presidennya, Liu Jiawang, mengatakan pada tanggal 29 Agustus.

Analis Goldman Sachs bulan lalu memperingatkan bahwa tekanan di pasar properti Tiongkok dapat memicu kerugian kredit sebesar 1,9 triliun yuan, dan bank dapat menanggung lebih dari 60 persen kerugian tersebut.

Sektor perbankan menyumbang 75 persen utang pengembang real estat, dengan jumlah total 19,3 triliun yuan pada akhir Juni tahun lalu, kata bank investasi AS dalam sebuah laporan.

Namun analis Moody’s mengatakan pendanaan dan likuiditas akan tetap mencukupi dalam 12-18 bulan ke depan di “empat besar” bank-bank milik negara.