Mencegah dan menyelesaikan risiko keuangan Tiongkok adalah ‘tema abadi’: Xi Jinping

Li, yang ditunjuk sebagai ketua partai regulator keuangan baru Tiongkok pada bulan Mei, juga mengatakan bahwa pengembangan pasar keuangan berkualitas tinggi harus memenuhi kebutuhan Tiongkok secara keseluruhan, khususnya, teknologi dan inovasi, ekonomi hijau, pembiayaan inklusif, perawatan lansia dan ekonomi digital.

Peraturan tersebut, yang menggantikan dan meresmikan rancangan sebelumnya, tidak mengubah rasio kecukupan modal inti minimum sebesar 5 persen dan rasio leverage minimal sebesar 4 persen.

Dua persyaratan redline tersebut adalah untuk memastikan bank memiliki dana yang cukup untuk menutupi kerugian dan tetap mampu membayar utang dalam kondisi keuangan yang sulit.

Namun regulator menurunkan bobot risiko dalam mengukur eksposur terhadap hipotek dan kepemilikan ekuitas di perusahaan.

Hal ini juga menurunkan persyaratan modal minimum untuk hipotek dan pinjaman kepada pengembang properti.

“Peraturan terbaru ini memungkinkan bank-bank dengan profil hipotek yang besar untuk mencairkan modal yang besar, yang berarti keuntungan dan kelegaan ketika mereka menghadapi pendapatan bunga hipotek yang lebih rendah dan restrukturisasi utang pemerintah daerah,” Fan Xinjiang, seorang analis di Sinolink Securities, mengatakan pada hari Kamis. .

Regulator juga telah menyempurnakan persyaratan berdasarkan ukuran bank dan apakah mereka memiliki eksposur terhadap aset luar negeri.

Pemberi pinjaman kecil yang tidak memiliki bisnis di luar negeri menghadapi persyaratan permodalan yang disederhanakan agar dapat melayani perekonomian lokal dan usaha kecil dan menengah (UKM) dengan lebih baik, sementara bank-bank besar yang memiliki eksposur di luar negeri masih harus diawasi dengan ketat, kata regulator.

Investor khawatir ketika Partai Komunis Tiongkok memperkuat kendali atas sektor keuangan

“NAFR dipandang bijaksana dalam manajemen risiko, tidak melakukan kompromi terhadap persyaratan rasio kecukupan modal, namun bank-bank kecil yang biasanya melayani UKM dan pengembang regional dapat menghemat biaya kepatuhan dan memiliki lebih banyak likuiditas untuk mendukung perekonomian,” kata Lawrence Chen, seorang analis senior di China Construction Bank International.

Beijing melonggarkan persyaratan pendanaan bagi pengembang properti pada akhir tahun lalu, sementara pemerintah daerah telah meningkatkan penerbitan obligasi sejak Agustus untuk memungkinkan pembayaran utang.

Peraturan baru ini, yang akan mulai berlaku pada bulan Januari, juga mengharuskan bank untuk meningkatkan penilaian risiko kredit dengan mempertimbangkan negara, teknologi informasi, dan perubahan iklim, seiring Tiongkok sedang melakukan transisi menuju perekonomian berteknologi tinggi dan ramah lingkungan di tengah meningkatnya komplikasi geopolitik.

NAFR mengatakan rata-rata tingkat kecukupan modal bank-bank Tiongkok akan membaik berdasarkan peraturan baru ini, namun mungkin juga ada “perubahan kecil” dalam kinerja kecukupan modal beberapa pemberi pinjaman individual yang “mencerminkan hasil pengawasan yang berbeda”.

Tiongkok memiliki sisa hipotek rumah sebesar 38,5 triliun yuan (US$5 triliun) pada akhir September, menurut bank sentral.

“Sayangnya, kerugian pinjaman bank telah terjadi dan tidak ada ‘trik peraturan’ yang dapat memperbaiki kerugian tersebut. Satu-satunya hal yang dapat dilakukan bank adalah menyebarkan kerugian ke berbagai pemangku kepentingan dan waktu,” kata Chen Zhiwu, ketua profesor keuangan di Universitas Hong Kong.

“Saat ini, prioritasnya adalah memastikan pengiriman rumah dengan mengorbankan kepentingan bank untuk membantu pengembang menyelesaikan proyek … tidak ada yang berpikir bahwa penyesuaian ini akan membantu memulihkan kerugian.”