SF Holding, perusahaan pengiriman paket terbesar di Tiongkok berdasarkan nilai pasar, berencana untuk menjual hingga 540 juta saham di Hong Kong ketika perusahaan tersebut memanfaatkan saluran pendanaan luar negeri menyusul peralihan sikap Beijing ke platform Big Tech yang menyumbang sebagian besar industri kurir. pendapatan.
Besaran penawaran tersebut tidak lebih dari 10 persen dari saham beredar perusahaan pasca-penerbitan, dan penjualan akan dilakukan dalam waktu 18 bulan setelah persetujuan pemegang saham, menurut pernyataan tersebut.
Berdasarkan 4,89 miliar lembar saham beredar SF saat ini, penjualan di Hong Kong akan dibatasi hingga 540 juta lembar saham, menurut perhitungan Post. Perusahaan tersebut dapat memperoleh dana sebesar 24 miliar yuan (US$3,3 miliar) jika saham tersebut dijual dengan diskon 10 persen dari harga penutupan sahamnya yang terdaftar di Shenzhen pada hari Selasa.
Penawaran SF di Hong Kong bertujuan untuk mempromosikan strategi internasionalisasi perusahaan, membangun platform permodalan, meningkatkan citra merek internasional perusahaan dan meningkatkan daya saing, kata perusahaan itu dalam pernyataannya.
Kurir tersebut mengatakan pihaknya kini sedang melakukan pembicaraan dengan organisasi perantara mengenai penjualan saham tersebut, namun tidak memberikan rincian lebih lanjut.
Penjualan saham mungkin menghilangkan tekanan keuangan SF. Total kewajiban perusahaan membengkak hampir lima kali lipat menjadi 119 miliar yuan antara tahun 2017 dan akhir tahun lalu setelah perusahaan membangun armada pesawat kargo, menurut BOC International. Perusahaan tersebut memiliki 80 pesawat kargo pada akhir Maret, menurut situs webnya.
“Tidak seperti raksasa kurir lain yang fokus pada angkutan kereta api, SF telah meningkatkan transportasi kargo udara dan telah memiliki armada pesawat kargo terbesar di negara ini,” kata Wang Jingtian, analis di broker tersebut. “Membeli pesawat membutuhkan belanja modal yang besar. Di tengah meningkatnya tekanan utang dan meningkatnya belanja modal, SF memilih penggalangan dana putaran kedua di Hong Kong.”
Saham SF turun 2,1 persen menjadi 48,73 yuan pada hari Rabu di Shenzhen, memperpanjang penurunan tahun ini menjadi 16 persen. Saham tersebut berkinerja lebih buruk dari Indeks acuan CSI 300, yang telah meningkat 2,5 persen pada tahun 2023.
SF didirikan pada tahun 1993 oleh lulusan sekolah menengah atas Wang Wei, yang membangun perusahaan tersebut menjadi perusahaan pengiriman paket terbesar di Tiongkok. Perusahaan ini mulai diperdagangkan di bursa Shenzhen pada tahun 2017 setelah melakukan pencatatan melalui pintu belakang (back-door listing).
Kapitalisasi pasar perusahaan ini mencapai US$33,2 miliar, lebih dari tiga kali lipat dari JD Logistics, unit logistik raksasa e-commerce JD.com, menurut data Bloomberg. JD Logistics adalah kurir terbesar ketiga berdasarkan kapitalisasi pasar, sedangkan ZTO Express adalah yang terbesar kedua.
Laba semester pertama SF mungkin meningkat sebanyak 68 persen dari tahun sebelumnya menjadi 4,22 miliar yuan karena pendapatan meningkat dan perusahaan mengadopsi langkah-langkah untuk meningkatkan efisiensi dan memangkas biaya, menurut pernyataan bursa pada bulan Juli.