Bank mengharapkan NII setahun penuh sebesar US$90 miliar. Nilai tersebut lebih tinggi dari perkiraan sebesar US$86,2 miliar, menurut data LSEG. Pada kuartal tersebut, NII naik 19 persen ke rekor US$24,2 miliar.

Saham mencapai rekor tertinggi setelah pasar dibuka tetapi terkoreksi selama jam perdagangan dan datar.

CEO Jamie Dimon menegaskan kembali pandangannya bahwa perekonomian AS stabil, namun memperingatkan bahwa inflasi bisa lebih persisten dari perkiraan dan tingkat suku bunga akan lebih tinggi dalam jangka waktu yang lebih lama.

“Perekonomian AS tetap tangguh, konsumen masih melakukan belanja, dan pasar saat ini memperkirakan akan terjadi soft landing. Penting untuk dicatat bahwa perekonomian didorong oleh sejumlah besar defisit belanja pemerintah dan stimulus di masa lalu,” kata Dimon.

Meskipun terjadi penurunan laba kuartalan, para analis menyambut baik hasil tersebut.

“Mereka mengalami tahun 2023 yang sangat baik sehingga akan sulit untuk mengulanginya tetapi mereka telah membangun cadangan mereka, fokus pada modal dan berupaya menjaga neraca keuangan dengan tetap berhati-hati namun konstruktif,” kata Stephen Biggar, analis di Penelitian Argus.

PERBANKAN INVESTASI ‘KUAT’

Rencana untuk unit perbankan investasinya “kuat” karena lingkungan suku bunga yang lebih dovish, kata kepala keuangan Jeremy Barnum, namun memperingatkan akan masih adanya ketidakpastian yang dapat mempengaruhi jalur pipanya karena hambatan masih ada.

Meskipun aktivitas merger dan akuisisi global turun ke level terendah dalam satu dekade pada tahun lalu, beberapa tanda pemulihan muncul pada kuartal keempat seiring dengan peningkatan volume kesepakatan industri sebesar 19 persen, menurut Dealogic.

Biaya perbankan investasi naik 13 persen pada kuartal ini, dibantu oleh kuatnya biaya ekuitas dan penjaminan utang. Pendapatan pasar pendapatan tetap juga naik 8 persen.

Laba kuartal keempat adalah US$9,31 miliar, atau US$3,04 per saham, untuk tiga bulan yang berakhir pada 31 Desember, kata bank tersebut pada hari Jumat. Bandingkan dengan US$11,01 miliar, atau US$3,57 per saham, pada tahun sebelumnya. Pendapatan tahunan mencapai rekor US$49,6 miliar.

Bank tersebut melaporkan peningkatan pendapatan sebesar 12 persen menjadi US$38,57 miliar.

“Secara keseluruhan, JPM kembali solid pada kuartal ini, karena perusahaan memanfaatkan biaya kredit yang sangat rendah untuk sedikit mengubah posisi portofolio sekuritasnya dan menyerap biaya yang diharapkan dari FDIC,” David George, analis di Baird Equity Research, mengatakan dalam sebuah catatan.

Rata-rata simpanan tidak berubah dibandingkan dengan triwulan sebelumnya. Para penabung telah memindahkan uang mereka dari bank untuk mencari alternatif dengan imbal hasil lebih tinggi seperti dana pasar uang dan tren ini kemungkinan akan terus berlanjut bahkan dalam kondisi suku bunga rendah, Barnum memperingatkan.

Pembiayaan konsumen AS sebagian besar tetap sehat, kata bank tersebut, seraya menambahkan bahwa metrik kredit konsumen di seluruh portofolio telah “normal.” Tagihan bersih (net charge-off) – hutang kepada bank yang kemungkinan besar tidak dapat ditagih – meningkat menjadi US$2,2 miliar pada kuartal keempat.

Meskipun pertumbuhan pinjaman secara keseluruhan diperkirakan akan tetap lemah, perbaikan pada kartu kredit diperkirakan akan terus berlanjut tetapi tidak dengan kecepatan yang sama seperti pada tahun 2023, kata Barnum.

PENOLAKAN BASEL

CFO sekali lagi menggarisbawahi bahwa rancangan peraturan permodalan dapat mendorong pemberi pinjaman untuk mundur dan menghambat pertumbuhan ekonomi dan juga menyarankan agar mengambil tindakan terhadap regulator perbankan dapat dipertimbangkan.

“Kami tidak akan menjelaskan secara spesifik mengenai potensi strategi litigasi pada saat ini. Namun yang jelas, Anda tahu, menggugat regulator bukanlah pilihan yang Anda pilih. Namun hal ini tidak bisa diabaikan begitu saja ketika Anda membicarakan hal yang sangat serius ini,” kata Barnum kepada wartawan.

Dimon sebelumnya juga mengecam peraturan modal yang lebih ketat yang diusulkan oleh regulator AS.

Masalah ini juga muncul pada sidang Senat bulan lalu, ketika para CEO bank besar menolak proposal peraturan permodalan yang lebih ketat yang dikenal sebagai endgame Basel III. Jika diterapkan, hal ini dapat meningkatkan kebutuhan modal JPMorgan sebesar US$50 miliar, bank tersebut telah memperingatkan sebelumnya.

Pejabat Federal Reserve sedang mempertimbangkan kemungkinan penyesuaian terhadap proposal tersebut, kata kepala pengawasan bank sentral pada hari Selasa.