Miliarder Tiongkok Wang Jianlin kehilangan kendali atas kandidat IPO Hong Kong dalam kesepakatan untuk menghindari krisis senilai US$5,3 miliar

Miliarder Tiongkok Wang Jianlin akan melepaskan kendali atas kuncinya manajemen pusat perbelanjaan unit ini telah mencapai kesepakatan dengan investor tepat pada waktunya untuk menghindari pelunasan sebesar 38 miliar yuan (US$5,3 miliar) sebelum akhir tahun, sehingga membantu meringankan krisis uang tunai menyusul kekhawatiran gagal bayar obligasi baru-baru ini.

Dalian Wanda Commercial Management Group (DWCM), andalan taipan tersebut, akan mengurangi kepemilikannya di Zhuhai Wanda Commercial Management menjadi 40 persen, sementara investor luar yang dipimpin oleh dana ekuitas swasta PAG yang berfokus di Asia akan memiliki 60 persen unit tersebut, menurut pernyataan terpisah yang dikeluarkan oleh para pihak pada hari Selasa.

Perubahan tersebut menyusul kesepakatan untuk mengungkap rencana investasi pada Agustus 2021, ketika investor luar menyuntikkan modal segar di Zhuhai Wanda, berharap mendapat untung dan keluar melalui penawaran umum perdana di Hong Kong sebelum akhir tahun 2023.

DWCM terakhir kali melaporkan mengendalikan 78,9 persen Zhuhai Wanda, menurut perusahaannya Aplikasi pencatatan saham Hong Kong pada bulan Juni, sementara PAG dan investor lain termasuk direktur dan manajer senior memperoleh 21,2 persen. Zhuhai Wanda mengelola 494 pusat perbelanjaan di Tiongkok, dan disebut sebagai operator terbesar di dunia berdasarkan luas lantai.

Wang Jianlin berbicara kepada media setelah menghadiri Asian Financial Forum di Wan Chai, Hong Kong, pada Januari 2016. Foto: Nora Tam

PAG dan investor lainnya, termasuk unit di bawah Ant Group, Tencent Holdings, dan Citic Securities, menghabiskan 38 miliar yuan, yang saat itu bernilai US$5,9 miliar, di Zhuhai Wanda pada Agustus 2021. Kesepakatan investasi tersebut dicapai pada 24,84 yuan atau US$3,86 per saham, menilai Zhuhai Wanda sebesar US$28 miliar.

Rencananya adalah untuk mendaftarkan Zhuhai Wanda sebelum akhir tahun 2023, jika tidak maka investor dapat meminta DWCM untuk membeli kembali saham mereka dengan pengembalian minimal 8 persen.

Wang Jianlin mengajukan tawaran keempat untuk mendaftarkan Zhuhai Wanda di Hong Kong untuk menghindari pengembalian dana

DWCM menebus investasi tersebut tanpa memberikan rincian apa pun, kata PAG dalam pernyataannya pada hari Selasa. Investor setuju untuk “berinvestasi kembali di Zhuhai Wanda dengan hasilnya”, tambah pernyataan itu.

“Dalian Wanda dan PAG, bersama dengan pemegang saham utama lainnya, telah berjanji untuk lebih meningkatkan tata kelola Zhuhai Wanda, menjaga stabilitas tim manajemen, dan bersama-sama mendukung pertumbuhan bisnis jangka panjang,” kata PAG. “Perjanjian baru ini mencerminkan keyakinan kami terhadap potensi pertumbuhan Zhuhai Wanda dan kemampuan manajemennya.”

10:57

Boom, Bust, dan Pinjam: Apakah pasar perumahan di Tiongkok merosot?

Zhuhai Wanda secara konsisten berhasil melampaui target keuangannya. Perusahaan ini memiliki laba setelah pajak sebesar 5,3 miliar yuan pada tahun 2021, 7,5 miliar yuan pada tahun 2022, dan diperkirakan 9,5 miliar yuan pada tahun 2023, menurut pernyataan pada hari Selasa, sesuai dengan perkiraan dalam dokumen pencatatan sementara.

Wang, 69, telah menjual aset untuk membayar hutang. Krisis ini memicu peringatan bulan lalu ketika pengembang Wanda Properties berupaya memperpanjang jatuh tempo obligasi senilai US$600 juta yang jatuh tempo pada Januari 2024 selama 11 bulan. Pemegang obligasi telah menyetujui, menyetujui rencana pembayaran angsuran.

Dalian Wanda memenangkan persetujuan untuk memperpanjang jatuh tempo obligasi senilai US$600 juta, melemahkan persyaratan

Pekan lalu, Wang setuju untuk menjual 51 persen saham di Beijing Wanda Investment, yang mengendalikan Wanda Film Holding, kepada China Ruyi Holdings yang didukung Tencent. Dia sebelumnya telah menjual 49 persen sahamnya pada bulan Juli untuk membantu membayar obligasi jatuh tempo senilai US$400 juta.

Zhuhai Wanda mungkin harus memperbarui dokumen pencatatan yang diusulkan setelah perjanjian terbaru untuk mencerminkan perubahan kepemilikan saham. Perusahaan bulan lalu menghentikan Credit Suisse sebagai salah satu dari tiga koordinator. CLSA dan JPMorgan Chase memegang mandat tersebut.