InnoVen Capital Group, penyedia utang ventura terkemuka di Asia Tenggara, telah meningkatkan simpanan kasnya untuk membiayai perusahaan-perusahaan tahap awal di Tiongkok, karena tantangan mulai dari pemulihan ekonomi Tiongkok yang lambat hingga ketidakpastian peraturan membatasi akses pendanaan bagi perusahaan-perusahaan rintisan (start-up).

Perusahaan utang ventura yang berkantor pusat di Singapura, mengumumkan pada hari Jumat bahwa mereka telah menyelesaikan penutupan pertama senilai US$130 juta untuk dana Tiongkok keduanya, yang merupakan dana mata uang ganda dolar-yuan dengan total ukuran target sebesar US$250 juta.

Investor utama untuk InnoVen Capital China Fund II adalah InnoVen Capital Group, perusahaan patungan antara manajer aset Seviora Holdings dan United Overseas Bank (UOB), dan “dua entitas pemerintah lokal Tiongkok” kata perusahaan utang ventura itu dalam sebuah pernyataan, tanpa memberikan penjelasan lebih lanjut. detail. Seviora adalah anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh Temasek, dana kekayaan negara Singapura dan UOB adalah salah satu dari tiga “bank lokal besar” di Singapura.

Hutang ventura adalah pinjaman kepada perusahaan tahap awal untuk membantu bisnis meningkatkan likuiditas di antara putaran pembiayaan ekuitas. InnoVen Capital menyusun kesepakatannya menggunakan kombinasi pembiayaan utang dan ekuitas, dan ukuran tiket tunggal biasanya di bawah US$20 juta, tulis perusahaan itu dalam sebuah catatan.

Penyedia data Preqin mengatakan investasi modal ventura di Tiongkok mengalami kontraksi lebih dari 7 persen pada tahun 2023 menjadi di bawah US$70 miliar, mencapai level terendah dalam empat tahun karena para investor, yang dihantui oleh ketidakpastian peraturan dan pemulihan ekonomi yang lesu, menjauhi perusahaan rintisan (start-up) di negara tersebut.

Pendanaan Tiongkok kedua InnoVen diluncurkan pada tahun 2023, dan diharapkan selesai sepenuhnya pada awal tahun 2025. Pendanaan Tiongkok pertama ditutup pada Maret 2023, dengan jumlah total hampir US$100 juta.

Perusahaan rintisan Taiwan menjajaki pasar alternatif seiring meningkatnya ketegangan lintas selat

“Dalam lingkungan di mana perekonomian global menghadapi berbagai tantangan dan ketidakpastian, kami terus melihat banyak peluang pemberian pinjaman kepada perusahaan-perusahaan teknologi dengan pertumbuhan tinggi di Tiongkok,” kata Beng Teck Ong, CEO Innoven.

“Kelompok ini telah memutuskan untuk meningkatkan komitmen utama kami terhadap dana baru Tiongkok. Dengan jumlah dana yang lebih besar dan cakupan geografis yang lebih luas, dana baru Tiongkok ini akan berada pada posisi yang tepat untuk mendukung para pendiri terkemuka di seluruh negeri dalam fase pertumbuhan berikutnya,” tambahnya.

“Meskipun kami menyadari tantangan dan ketidakpastian yang ada di pasar Tiongkok, kami tetap optimis terhadap peluang (yang ditimbulkan oleh) restrukturisasi industri dan pengembangan ilmu pengetahuan dan teknologi baru,” kata Cao Yingxue, Managing Partner di InnoVen Capital Tiongkok.

Artinya, dari segi sektor, dana kedua Tiongkok akan fokus pada industri seperti teknologi mendalam, layanan perusahaan, konsumen, dan layanan kesehatan, sambil tetap berpegang pada “prinsip-prinsip investasi ESG”, tambahnya.

Semangat kewirausahaan dan dinamisme yang terlihat di kalangan start-up Tiongkok adalah alasan utama lainnya yang menginspirasi kepercayaan terhadap negara tersebut. “Merebut peluang ekspansi perusahaan-perusahaan Tiongkok ke Asia, kawasan Belt and Road, dan bahkan global adalah fokus kami, dan kami berdedikasi untuk bermitra dengan perusahaan-perusahaan saat mereka menavigasi dan memanfaatkan peluang ekspansi ini,” katanya.

InnoVen Capital Group, yang terdiri dari cabang di Singapura, Tiongkok, dan India, telah menginvestasikan lebih dari US$1,3 miliar di 350 perusahaan tahap awal dan pertumbuhan, 50 di antaranya berubah menjadi unicorn, perusahaan rintisan yang bernilai US$1 miliar atau lebih.

Perusahaan utang ventura yang baru-baru ini keluar dari Tiongkok adalah Edianyun, penyedia teknologi informasi perkantoran, dan Cheche Technology, mesin pencari asuransi mobil. Kedua perusahaan tersebut sama-sama melakukan IPO pada tahun 2023, masing-masing di Hong Kong dan Amerika Serikat.