Krisis properti yang memburuk di Tiongkok berdampak pada lembaga-lembaga keuangan, sehingga memaksa bank-bank untuk meningkatkan penyisihan kredit macet yang timbul dari sektor ini.
Bank of East Asia, pemberi pinjaman milik keluarga terbesar di Hong Kong, mengatakan rasio kredit bermasalah di Tiongkok naik 0,4 poin persentase menjadi 3,15 persen dari total pinjaman pada semester pertama.
“Lingkungan bisnis grup ini menghadapi berbagai hambatan dan tantangan, termasuk permasalahan pengembang properti di tengah kesulitan sektor real estat di daratan Tiongkok, kekhawatiran atas kegagalan bank-bank AS dan Eropa, dan ketidakpastian ekonomi global akibat (kenaikan) suku bunga dan tekanan inflasi. Kata co-CEO BEA Adrian Li Man-kiu dan Brian Li Man-bun dalam sebuah pernyataan dalam pengajuan ke bursa saham Hong Kong pada hari Kamis.
“BEA Tiongkok terus mengelola kualitas asetnya melalui keluarnya akun-akun berisiko tinggi secara bertahap dan upaya pemulihan proaktif,” tambah pernyataan itu.
China Construction Bank (CCB), bank pertama dari lima pemberi pinjaman terbesar di Tiongkok yang melaporkan laba interimnya, memberikan pinjaman sebesar 833 miliar yuan (US$114,6 miliar) ke sektor real estat, meningkat 8,1 persen dari akhir tahun 2022. bank berjanji untuk mendukung pengembang.
Namun, eksposur kredit macet pada sektor real estate melonjak 18 persen selama periode enam bulan menjadi 39,6 miliar yuan dibandingkan 33,6 miliar yuan pada akhir Desember.
03:11
Kesengsaraan real estat Tiongkok: Evergrande mengajukan perlindungan kebangkrutan di New York
Kesengsaraan real estat Tiongkok: Evergrande mengajukan perlindungan kebangkrutan di New York
“Kami akan melakukan yang terbaik untuk memenuhi kebutuhan wajar para pengembang properti, terutama mereka yang memiliki keuangan sehat, untuk membantu mencegah dan meredakan beberapa risiko pasar,” kata direktur eksekutif Cui Yong. “Kami akan terus memberikan dukungan pembiayaan, sekaligus memastikan perkembangan sektor properti yang stabil dan sehat.”
Analis HSBC melihat hasil CCB sebagai “cukup negatif” meskipun mereka menemukan laba per saham solid.
“Percepatan pertumbuhan pinjaman korporasi sebesar 17,8 persen dari setengah tahun hingga setengah tahun dapat menyebabkan peningkatan risiko kualitas aset, dan rasio CET1 (common equity tier) juga menurun lebih dari yang diperkirakan,” kata analis HSBC dalam sebuah penelitian. catatan pada hari Kamis, sambil mempertahankan peringkat “beli/tahan” untuk CCB.
Analis Goldman mengatakan tekanan di pasar properti Tiongkok dapat memicu kerugian kredit sebesar 1,9 triliun yuan, berdasarkan tingkat kerugian sebesar 10 persen yang berasal dari retakan baru-baru ini di pasar obligasi. Bank-bank dapat menanggung kerugian sebesar 1,2 triliun yuan atau 61 persen, sementara perusahaan perwalian (trust firm) akan menanggung kerugian sebesar 28 persen dan perusahaan asuransi sebesar 5 persen, menurut perkiraan mereka.
Lebih dari dua pertiga dari obligasi luar negeri senilai US$166 miliar yang diterbitkan oleh pengembang Tiongkok mengalami gagal bayar karena krisis ini, yang dimulai dengan tindakan keras “tiga garis merah” yang dilakukan Beijing pada Agustus 2020, berlarut-larut.
Eksposur properti menodai serangkaian hasil yang sangat baik, dimana pemulihan pinjaman meningkatkan pendapatan dan laba bank karena Hong Kong dan Tiongkok daratan menghapus pembatasan Covid-19 dan membuka kembali perbatasan pada awal tahun ini.
Laba interim Bank of East Asia selama enam bulan hingga Juni melonjak 76 persen menjadi HK$2,64 miliar, sementara laba bersih China Construction Bank naik 3,4 persen menjadi 167,3 miliar yuan.
Namun, BEA menghapuskan pinjaman pengembangan properti sebesar HK$2,73 miliar pada semester pertama, naik empat kali lipat dari tahun sebelumnya, sementara pinjaman investasi properti yang buruk meningkat sebesar 57 persen menjadi HK$5,2 miliar.
Sekitar sepertiga dari portofolio pinjaman BEA senilai HK$157,96 miliar di Tiongkok terkait dengan properti, termasuk sekitar HK$31 miliar untuk pengembangan properti, HK$8,54 miliar untuk investasi properti, dan HK$19,24 miliar untuk hipotek perumahan individu. Pemberi pinjaman mengatakan telah mengurangi pinjaman tersebut sekitar 20 persen.
Saham CCB ditutup 0,5 persen lebih tinggi pada HK$4,11, sementara BEA naik 1,9 persen menjadi HK$10,94. Indeks Hang Seng yang lebih luas menguat 2 persen.