Pengembang yang sedang dilanda konflik, China Aoyuan Group, telah mencapai kesepakatan dengan sepertiga pemegang utang luar negerinya untuk rencana restrukturisasi yang memungkinkan perusahaan memperoleh modal untuk mempertahankan operasi sehari-harinya, kata perusahaan itu dalam pengajuannya ke bursa Hong Kong pada hari Senin.
Pengembang yang berbasis di Guangzhou ini memiliki utang dalam bentuk obligasi 12 dolar sebesar US$3,45 miliar, yang merupakan bagian dari total utang mata uang asing sebesar 42,8 miliar yuan (US$5,9 miliar) pada akhir tahun 2022, menurut pengajuan tersebut.
Perjanjian tersebut, yang memerlukan persetujuan 75 persen kreditor perusahaan, mencakup surat utang baru senilai total sekitar US$4,2 miliar, saham baru, pengalihan saham kepada kreditur, konversi utang menjadi ekuitas, dan penerbitan surat berharga abadi. .
Perjanjian restrukturisasi, yang dirinci dalam pengajuan terpisah ke bursa pada Minggu malam, menyatakan bahwa Aoyuan akan menerbitkan tiga surat utang senilai US$1,8 miliar yang akan mulai diamortisasi pada September 2026 dengan tanggal jatuh tempo September 2031. Surat utang tersebut akan memiliki tingkat bunga tunai. antara 7,5 persen dan 8,8 persen per tahun. Surat utang lainnya senilai US$500 juta akan diterbitkan dengan tanggal jatuh tempo September 2031 dan tingkat bunga 5,5 persen.
CEO Aoyuan Guo Zi Wen dan keluarganya juga akan mentransfer 400 juta saham kepada “kreditur tertentu yang memenuhi syarat”. Saham tersebut mewakili 25,22 persen saham perusahaan saat ini dan 10,09 persen setelah restrukturisasi, dengan nilai masing-masing saham sebesar HK$1,06.
Obligasi senilai US$143 juta juga akan wajib dikonversi menjadi saham biasa perusahaan pada bulan September 2028, mewakili 29,9 persen dari total saham setelah konversi.
Terakhir, pengembang juga akan menerbitkan surat berharga abadi senilai US$1,6 miliar, dengan tingkat distribusi tunai minimal 1 persen per tahun setelah September 2031 dan disesuaikan ke atas tergantung pada jumlah tahun beredarnya surat berharga tersebut.
Perusahaan juga memiliki kewajiban dalam negeri sebesar 66,23 miliar yuan, dan telah mengadakan perjanjian dengan lembaga-lembaga lokal tertentu untuk memperpanjang jangka waktu utang senilai 32,7 miliar yuan, menurut pengajuan tersebut.
“Setelah diterapkan, restrukturisasi akan memberikan grup struktur permodalan yang berkelanjutan, memungkinkan perusahaan untuk fokus pada operasi sehari-hari dengan tujuan untuk meningkatkan nilai pemangku kepentingan,” kata pengungkapan tersebut.
Juga pada hari Senin, perusahaan merilis hasil keuangan tertunda untuk tahun 2021 dan 2022.
Aoyuan mengatakan pihaknya “menghadapi tantangan industri yang berat dalam jangka pendek hingga menengah karena tekanan likuiditas dan penjualan terus mempengaruhi sektor real estate”.
Untuk mengurangi utang dan mendanai operasionalnya, perusahaan tersebut pada Juni 2022 melepas aset termasuk 49 persen saham di Aoyuan Property Group Australia, yang memiliki enam proyek yang sedang berjalan, senilai A$105 juta (US$70 juta).