Raksasa fintech Tiongkok Ant Group akan membeli kembali saham dengan penilaian 70 persen lebih rendah dibandingkan saat IPO yang dibatalkan

Jack Ma-bersandaran Grup Semut mengusulkan untuk membeli kembali sebanyak 7,6 persen saham dalam upaya mempertahankan talenta dan memberikan kesempatan untuk mengurangi kepemilikan bagi investor yang terjerat oleh tindakan keras peraturan selama bertahun-tahun di perusahaan tersebut. teknologi keuangan raksasa.

Setiap investor akan diizinkan untuk menjual hingga 7,6 persen ekuitas mereka daripada menguangkannya sepenuhnya, menurut seseorang yang mengetahui masalah tersebut, dan meminta untuk tidak disebutkan namanya saat mendiskusikan rincian pribadi mengenai pengaturan tersebut.

Rencana pembelian kembali ekuitas Ant akan memberi nilai perusahaan sekitar 567,1 miliar yuan (US$78,5 miliar), kata perusahaan itu dalam sebuah pernyataan pada hari Sabtu. Nilai tersebut hampir 70 persen lebih rendah dibandingkan kapitalisasi pasar sebesar US$280 miliar pada tahun 2020. membatalkan penawaran umum perdana (IPO).

Regulator Tiongkok akan mengakhiri tindakan keras mereka selama dua tahun terhadap raksasa teknologi yang dulunya bebas bergerak di negara itu mengenakan denda lebih dari US$1 miliar pada Semut dan Kepemilikan Tencent pada hari Jumat. Ant telah menyelesaikan perombakan yang diperintahkan oleh Beijing, sehingga mengurangi profitabilitas dan melemahkan pertumbuhan platform luas yang mencakup pinjaman dan asuransi hingga manajemen aset.

03:04

Apa itu Grup Semut Jack Ma dan bagaimana cara menghasilkan uang?

Memberikan sejumlah uang kembali kepada pemegang saham dapat membantu Ant mengalihkan fokusnya untuk membangun operasi bisnis, mengurangi tekanan dari investor pra-IPO yang mencari jalan keluar karena merosotnya valuasi perusahaan. Dana global telah bergulat dengan cara menilai investasi mereka di Ant yang dilakukan pada tahun 2018 ketika perusahaan tersebut bernilai sekitar US$150 miliar.

Ini adalah peluang bagus bagi investor untuk mendapatkan uang kembali karena pertumbuhan laba Ant telah melambat secara signifikan, kata Francis Chan, analis Bloomberg Intelligence. Pemegang saham minoritas di luar negeri mungkin mengambil kesempatan ini untuk mengurangi kepemilikannya, katanya.

Silver Lake Management, Warburg Pincus dan Carlyle Group termasuk di antara pendukung terbesar AS dalam putaran pendanaan tersebut. Perusahaan lain yang berinvestasi termasuk GIC Singapura, Khazanah Nasional Berhad, Badan Investasi Rencana Pensiun Kanada, dan Temasek Holdings.

Ant mengatakan akan mentransfer saham yang dibeli kembali ke dalam rencana insentif staf perusahaan untuk menarik talenta.

Mitra terbatas individu dari dua entitas yang merupakan sebagian besar pemegang saham Ant – sebagian besar terdiri dari eksekutif Ant – telah secara sukarela memutuskan untuk tidak menjual kembali sahamnya kepada Ant karena komitmen jangka panjang kepada perusahaan, menurut pernyataan tersebut.

Mitra terbatas juga berkomitmen untuk mempertahankan dua dividen pada tahun 2022 dengan Hangzhou Junhan dan Hangzhou Junao untuk meningkatkan kekuatan modal operasi.

Regulator keuangan yang dipimpin oleh bank sentral mendenda Ant dan afiliasinya sebesar 7,12 miliar yuan pada hari Jumat, mengakhiri dua tahun penyelidikan terhadap perusahaan tersebut. Tencent didenda sebesar 2,99 miliar yuan.

Afiliasi Tencent dan Ant Kepemilikan Grup Alibaba melonjak di perdagangan New York. Alibaba memiliki South China Morning Post.

Pelonggaran pembatasan yang berarti terhadap Ant – salah satu korban paling terkenal dari Presiden Tiongkok Xi JinpingTindakan keras yang dilakukan terhadap perusahaan-perusahaan teknologi raksasa di negara ini – akan memberikan sinyal kuat bahwa para pengambil kebijakan akan menepati janjinya untuk mendukung industri ini.

Dengan tidak adanya pembatasan peraturan, Ant dapat menghabiskan lebih banyak waktu untuk membangun bisnisnya dan bahkan menghidupkan kembali IPO-nya.

Ant mengatakan pada bulan Januari bahwa pihaknya tidak memiliki rencana untuk melakukan IPO pada saat itu. Tetap saja, ketua perusahaan, Eric Jing Xiandongmengatakan pada tahun 2021 bahwa Ant pada akhirnya akan go public.

Sementara itu, salah satu pendiri Ant, Ma, kembali ke Tiongkok pada awal Maret setelah lama bepergian ke luar negeri. Pemerintah membujuknya untuk kembali ke daratan sebagai sarana untuk menunjukkan dukungan pihak berwenang terhadap pengusaha swasta, Bloomberg News melaporkan.

Langkah ini menyusul keputusan Ma untuk menyerahkan kendali atas Ant pada bulan Januari, dan memegang sekitar 6,2 persen hak suara setelah perubahan tersebut.

Setelah itu, Partai Komunis kepala Hangzhouibu kota provinsi Zhejiang bagian timur, memuji Ant karena mematuhi kepemimpinan partai, dan meminta departemen pemerintah daerah untuk menyelesaikan masalah yang diangkat oleh partai tersebut.

Lebih dari dua tahun yang lalu, regulator Tiongkok tiba-tiba menghentikan IPO Ant, sehingga menimbulkan gelombang kejutan di pasar modal global. Aturan baru telah diterapkan pada raksasa fintech ini, yang beroperasi mulai dari pinjaman konsumen dan pengelolaan kekayaan hingga pembayaran online.

Bank sentral memerintahkan Ant untuk melipatgandakan semua unit keuangan menjadi perusahaan induk. Ia juga meminta perusahaan tersebut untuk membuka aplikasi pembayarannya kepada pesaing dan memutuskan kaitan pembayaran yang tidak tepat dengan produk lain termasuk layanan pinjamannya.