Raksasa teknologi farmasi Tiongkok Wuxi Biologics berencana untuk memisahkan bisnis internasional di IPO Hong Kong

Wuxi Biologics, yang terbesar di Tiongkok obat biologis perusahaan jasa, berencana untuk memisahkan bisnis internasionalnya, Wuxi XDC, dalam penawaran umum perdana di Hong Kong.

Biologi Wuxi memegang 60 persen saham pengendali di Wuxi XDC, yang akan tetap menjadi anak perusahaannya setelah spin-off, menurut pengajuan yang diserahkan ke bursa pada hari Minggu. Perusahaan tidak mengungkapkan jumlah yang diharapkan dapat dikumpulkan.

Wuxi berencana untuk memperluas penawarannya di luar apa yang disebut antibodi-obat konjugat (ADC) untuk “memperkuat kemampuan penemuan dan pengembangan internal kami serta kapasitas produksi”, kata pengajuan tersebut. ADC adalah obat biofarmasi dirancang sebagai terapi yang ditargetkan untuk mengobati kanker.

Modal yang diperoleh dari IPO akan digunakan untuk membangun fasilitas manufaktur baru di Singapura, memperluas kapasitas produksi di Tiongkok, investasi dan akuisisi strategis serta modal kerja dan keperluan umum perusahaan lainnya, menurut pengajuan bursa.

Wuxi XDC mengalami peningkatan laba bersih sebesar 16,5 persen pada kuartal pertama tahun ini menjadi 80,7 juta yuan (US$11,16 juta) dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Morgan Stanley, Goldman Sachs dan JPMorgan ditunjuk sebagai penasihat bersama untuk IPO.

Saham perusahaan induk Wuxi Biologics, yang terdaftar di Hong Kong pada tahun 2017, melonjak sebanyak 3 persen pada perdagangan pagi hari Senin.

Pengumuman ini datang sebagai serangkaian perusahaan bioteknologi mengajukan untuk mencatatkan sahamnya di Hong Kong. Insilico Medicine, yang berbasis di kota tersebut, telah mengincar IPO senilai US$200 juta, menurut sumber, sementara Sichuan Kelun-Biotech Pharmaceutical siap untuk mencatatkan sahamnya pada hari Selasa, dengan tujuan mengumpulkan dana sebesar US$208,6 juta.

Ekosistem bioteknologi Hong Kong telah tumbuh secara signifikan sejak diberlakukannya undang-undang yang disebut bab 18A, yang memungkinkan perusahaan bioteknologi yang belum mempunyai pendapatan untuk mencatatkan sahamnya di kota tersebut, kata Louis Lau, mitra di KPMG Tiongkok.

“Kota ini telah menjadi pilihan yang sangat menarik bagi pelamar IPO yang bergerak di bidang teknologi khusus,” kata Lau.

Dia mengatakan hal ini juga disebabkan oleh posisi Hong Kong sebagai “penghubung” ke daratan Tiongkok dan pasar internasional.

Hong Kong adalah pusat penggalangan dana bioteknologi terbesar kedua di dunia setelah Nasdaq, dan terbesar di Asia.

Lau mengatakan ketidakpastian yang timbul dari ketegangan antara AS dan Tiongkok memberi Hong Kong keunggulan atas pasar AS.