Perusahaan perwalian yang berbasis di Harbin gagal membayar kembali pokok pinjaman sebesar 60 juta yuan dan keuntungan investasi sebesar 4,26 juta yuan pada dua produk yang jatuh tempo minggu lalu, kata KBC yang terdaftar di Shanghai dalam sebuah pernyataan bursa pada hari Sabtu. Sementara itu, Nacity Property Service Group, yang juga berdagang di bursa Shanghai, mengatakan dalam pengajuan pada hari Sabtu bahwa mereka tidak menerima 30 juta yuan pokok Zhongrong yang harus dibayar minggu lalu. Awal bulan ini, Xianheng International Science and Technology juga mengatakan bahwa perusahaan perwalian tersebut tidak melakukan pembayaran kembali atas tiga produk.
Peristiwa ini menggarisbawahi risiko perlambatan perekonomian negara yang dapat memicu krisis likuiditas di industri keuangan selain sektor properti.
“(Kemungkinan) kegagalan Zhongrong akan memperburuk sentimen pasar, khususnya perusahaan keuangan non-perbankan,” kata Wu Kaida, analis di Topsperity Securities.
Perekonomian Tiongkok tidak menunjukkan tanda-tanda mendapatkan kembali momentumnya setelah pertemuan Politbiro pada bulan Juli mengisyaratkan langkah-langkah pelonggaran lebih lanjut. Data terakhir menunjukkan bahwa baik pembiayaan agregat maupun pinjaman baru pada bulan Juli hanya setengah dari perkiraan para ekonom, hal ini menunjukkan lemahnya permintaan dan tren deflasi.
Data resmi yang dirilis pada hari Selasa juga kemungkinan menunjukkan perekonomian Tiongkok sedang berjuang. Output industri, penjualan ritel, dan investasi aset tetap diperkirakan hanya akan mencatat pertumbuhan marjinal, menurut data Bloomberg.
Zhongrong tidak menjawab panggilan dari Post untuk memberikan komentar.
Indeks CSI Tiongkok yang melacak perusahaan-perusahaan dalam negeri terbesar turun 0,7 persen ke level terendah tiga minggu pada hari Senin setelah kehilangan 3,4 persen pada minggu lalu dan mencatat kinerja terburuk dalam lima bulan. Hal ini kini telah menghapus sebagian besar keuntungan yang diperoleh dari pertemuan Politbiro. Indeks Hang Seng anjlok 1,6 persen, juga diperdagangkan pada level terendah dalam tiga minggu.
Saham KBC merosot 5,7 persen, dan Nacity Property dan Xianheng International masing-masing kehilangan 1,1 persen dan 0,9 persen.
Produk pengelolaan kekayaan yang dimaksud sebagian besar berinvestasi pada obligasi dan instrumen pendapatan tetap lainnya yang relatif berisiko rendah.
KBC, pembuat produk karbon berkinerja tinggi, membeli dua produk manajemen kekayaan tersebut pada Agustus tahun lalu. Mereka diharapkan menghasilkan keuntungan tahunan masing-masing sebesar 7,2 persen dan 7 persen, menurut pernyataan bursa. Kedua produk tersebut termasuk dalam kategori risiko rendah.
Sekitar 11 persen aset diinvestasikan di pasar properti, dan sisanya dialokasikan untuk proyek infrastruktur, lembaga keuangan, dan saham, kata Zhongrong. Laba bersih turun 29 persen dari tahun sebelumnya menjadi 1,06 miliar yuan pada tahun lalu.
Pemegang saham terbesar Zhongrong adalah Jingwei Textile Machinery, anak perusahaan China Textile Machinery Group yang didukung negara, yang memiliki 37 persen saham.
Produk manajemen kekayaan adalah sarana investasi yang dipasarkan kepada investor ritel dan korporasi, yang seringkali memberikan imbal hasil lebih tinggi daripada yang dibayarkan melalui deposito. Nilai produk manajemen kekayaan Tiongkok turun 5 persen dari tahun sebelumnya menjadi 27,7 triliun yuan pada akhir tahun 2022, karena penebusan meningkat di tengah kemerosotan pasar obligasi, menurut Fitch Ratings.
“Valuasi lebih dari 20 persen produk manajemen kekayaan turun di bawah nilai nominal pada akhir tahun 2022, sebagian karena jatuhnya harga obligasi, karena obligasi merupakan dua pertiga dari produk manajemen kekayaan,” kata lembaga pemeringkat tersebut. “Kami memperkirakan tekanan penebusan akan tetap ada pada tahun 2023.”