Ketika Tiongkok bergulat dengan tantangan ekonomi, semakin banyak kantor keluarga di Hong Kong yang mengikuti tren global dalam mendiversifikasi investasi mereka dengan mengalihkan perhatian mereka ke India.

Keputusan mereka diambil ketika para analis dan investor global menganggap India sebagai negara dengan pertumbuhan yang menjanjikan di Asia, dengan ekspektasi ekspansi ekonomi yang signifikan di tahun-tahun mendatang dan masuknya modal ke dalam ekuitas dan pendapatan tetap.

“Kami sangat optimis terhadap potensi India dan melihatnya sebagai pasar strategis tambahan selain Tiongkok,” kata William Chow, wakil CEO grup kantor multi-keluarga Raffles Family Office yang berbasis di Hong Kong. “Kami percaya bahwa India adalah tujuan utama investasi. Kami mengadopsi pendekatan investasi dinamis dimana saat ini perusahaan memiliki sekitar 10 hingga 15 persen eksposur India dalam portofolio kami melalui saham dan (dana yang diperdagangkan di bursa).”

Kapitalisasi pasar saham India untuk pertama kalinya melampaui Hong Kong pada tanggal 23 Januari, mencapai US$4,33 triliun dibandingkan dengan Hong Kong sebesar US$4,29 triliun, menjadikannya pasar saham terbesar keempat di dunia.

Meskipun terjadi konsolidasi jangka pendek setelah reli, para analis mengantisipasi prospek positif didukung kuatnya perekonomian negara tersebut.

Lembaga pemeringkat global Moody’s baru-baru ini menaikkan proyeksi pertumbuhan PDB India untuk tahun 2024 menjadi 6,8 persen dari 6,1 persen setelah negara tersebut melaporkan data yang lebih kuat dari perkiraan pada tahun 2023. Didorong oleh aktivitas manufaktur dan konstruksi yang kuat, PDB India membukukan pertumbuhan sebesar 8,4 persen pada tahun 2023. kuartal yang berakhir pada bulan Desember.

Lembaga pemeringkat lainnya, S&P Global Ratings, memperkirakan India, yang saat ini merupakan negara dengan perekonomian terbesar kelima di dunia, akan menyalip Jepang dan Jerman untuk menjadi negara dengan perekonomian terbesar ketiga pada tahun 2030.

Kalpen Parekh, CEO DSP Mutual Fund yang berbasis di India, mengamati meningkatnya minat investasi dari investor Hong Kong. Selama kunjungannya baru-baru ini ke Hong Kong, ia mengadakan 18 hingga 20 pertemuan dengan kantor keluarga setempat dan perusahaan manajemen kekayaan dengan klien yang ingin berinvestasi di India.

“Dialog kami terus berjalan,” katanya. “Jadi suatu saat nanti, kami akan bisa mengelola uang untuk mereka.”

HSBC merayu orang-orang ultra-kaya di Asia untuk mendirikan kantor di Hong Kong dengan serangkaian layanan

DSP Mutual adalah perusahaan dana yang didukung oleh DSP Group, salah satu perusahaan jasa keuangan tertua di India, yang dimulai sebagai pialang saham pada tahun 1860-an.

Namun, berinvestasi di pasar saham India menghadirkan beberapa tantangan, kata Marcus Wong, wakil ketua kantor keluarga WRise Wealth Management yang berbasis di Hong Kong.

Sulit untuk menilai perusahaan-perusahaan India dengan menggunakan metode tradisional, karena pasar memiliki metrik yang berbeda, kata Wong.

Meskipun ekuitas menimbulkan tantangan, klien juga menjajaki peluang investasi di properti komersial karena pertumbuhan ekonomi India, kata Wong.

Investor “benar-benar harus menggali lebih dalam” selama proses uji tuntas, “tidak hanya pada jumlah dan bisnis itu sendiri, tetapi Anda juga harus mengenal budaya dan agama” karena ini adalah faktor yang berpengaruh di India, katanya. .

Dana kredit swasta memikat kantor-kantor keluarga, individu-individu kaya ketika keuntungannya semakin besar

Parekh dari DSP Group mengatakan India “demokratis dan meritokratis”, dan pemegang saham jangka panjang telah mendapat penghargaan.

“Perusahaan dan pengusaha India telah menghasilkan tingkat pertumbuhan keuntungan sebesar 12 persen selama tiga dekade,” katanya. “India adalah negara dengan permintaan domestik yang besar dalam 25 hingga 30 tahun ke depan.”

Christopher Wood, kepala strategi ekuitas global di Jefferies, yang juga optimis terhadap pasar India, menyoroti potensi pertumbuhan sektor real estat India karena permintaan yang terpendam.